Кое-что интересное в финансовом видео Сентябрь 2013 - страница 4
Вы упускаете торговые возможности:
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Регистрация
Вход
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Если у вас нет учетной записи, зарегистрируйтесь
Ex G****** S**** Трейдер рассказывает правду о торговле
В нашем последнем уроке мы продолжили наш бесплатный курс торговли на Форекс рассмотрением вопроса о том, почему доллар США все еще король валютного мира. Как и ожидалось, этот урок вызвал много споров, поэтому в сегодняшнем уроке мы рассмотрим, останется ли доллар США королем валютного мира.
Как мы уже говорили в прошлом уроке, доллар США участвует примерно в 89% всех сделок на рынке Форекс, поэтому судьба доллара США имеет огромные последствия не только для доллара США, но и для рынка Форекс в целом. Хотя в настоящее время доллар США все еще является королем валютного мира, многие утверждают, что ситуация меняется, и что доллар США может потерять этот статус. Произойдет ли это, в какой степени, и если произойдет, то как быстро или медленно, имеет огромное значение для валютных трейдеров.
Самая важная причина, по которой доллар США является королем валютного мира, заключается в том, что, как мы узнали на прошлом уроке, он является мировой резервной валютой. Согласно Wikipedia.com, по состоянию на 2007 год центральные банки мира держали в качестве резервов валюты на сумму около 7,5 триллионов долларов. Из этих 7,5 триллионов долларов 63%, или 4,7 триллиона, хранятся в долларах США. Это огромная сумма долларов, хранящаяся в центральных банках за пределами США, поэтому трейдеры Форекс внимательно следят за всем, что может показать снижение аппетита центральных банков к долларам США.
Как и в случае с частными лицами и компаниями, готовность других стран одалживать деньги Соединенным Штатам (держа в качестве резервов долговые обязательства, деноминированные в долларах США) основана на финансовой устойчивости Соединенных Штатов в целом. Как мы узнали из модуля 3 данного курса, в течение многих лет США имеют большой дефицит текущего счета платежного баланса. Кроме того, правительство страны также имеет большой дефицит бюджета. Как и в случае с человеком, накопившим большой долг, это делает долг США менее привлекательным и может снизить желание других стран финансировать эту деятельность, держа в качестве резервов долговые обязательства, номинированные в долларах США.
Во-вторых, многие считают денежно-кредитную политику США несовершенной, называя увеличение денежной массы Федеральной резервной системой для поддержания низких процентных ставок основным фактором падения курса доллара. Как мы узнали из уроков модуля 3 данного курса, снижение процентных ставок имеет тенденцию к ослаблению стоимости валюты при прочих равных условиях. Когда стоимость валюты падает, страны по всему миру, которые держат эту валюту, видят, как богатство испаряется из-за падения стоимости их резервов. Это, очевидно, может сделать доллар США менее привлекательным для них в качестве резервной валюты, что означает снижение спроса и уменьшение стоимости валюты при прочих равных условиях.
По состоянию на данный урок доллар США упал более чем на 35% за последние несколько лет, если судить по индексу доллара США. Как мы только что обсудили, это уменьшает богатство стран, которые держат доллар США в качестве резервной валюты, и потенциально может снизить их аппетит к долларам США, независимо от причины падения стоимости. Это потенциально означает снижение спроса со стороны центральных банков на доллары США в качестве резервной валюты и снижение стоимости валюты при прочих равных условиях.
Как вы, вероятно, знаете, некоторые из тех, кто более опытен на рынках, с вышеописанным сценарием могут возникнуть некоторые проблемы, и в истории было много примеров стран, которые не смогли удержать свои валютные привязки. Вероятно, самый известный пример этого - "черная среда", когда известный спекулянт Джордж Сорос заставил Банк Англии отказаться от валютной привязки, в результате чего британский фунт стерлингов упал на 25% по отношению к доллару США за несколько недель.
Так какое отношение все это имеет к статусу доллара США как мировой резервной валюты? Одной из основных причин, по которой страны в прошлом предпочитали привязывать свои валюты к доллару США, является относительная стабильность доллара США по отношению к другим валютам. Важно понимать, что не только валюты стран, привязанных к доллару США, колеблются в цене вместе с долларом США, но и их собственная денежная политика в основном привязана к денежной политике США.
Все это хорошо и прекрасно до тех пор, пока денежно-кредитная политика США считается разумной, и пока валюта не колеблется таким образом, что это негативно сказывается на экономике страны, привязанной к доллару. Однако проблемы возникают, когда колебания курса доллара негативно сказываются на экономике страны, привязанной к доллару, и/или денежно-кредитная политика США формируется таким образом, который не выгоден этим странам.
На этом уроке мы видим прекрасный пример этого - нефтедобывающие страны Ближнего Востока. Поскольку цена на нефть остается высокой уже долгое время, экономика таких стран, как Саудовская Аравия, процветает, и деньги текут в эти страны невиданными ранее темпами, создавая всевозможный спрос на риял (валюта Саудовской Аравии). В то же время Соединенные Штаты, к валюте которых привязана валюта Саудовской Аравии, переживают экономический спад.
Таким образом, мы имеем ситуацию, когда денежно-кредитная политика Саудовской Аравии должна ужесточаться, а валюта - укрепляться. Однако, поскольку их валюта привязана к доллару США, на них влияет свободная денежно-кредитная политика Соединенных Штатов, подливая топлива в и без того горячую экономику, и ослабляя их валюту, в то время как на самом деле она должна укрепляться. Как мы узнали из уроков по монетарной политике в модуле 8 нашего курса "Основы трейдинга", это рецепт массивной инфляции, признаки которой, похоже, уже начинают проявляться.
Сценарии, подобные этому, могут заставить страны отказаться от своих валютных привязок или поменять валюты, к которым они привязаны, что имеет большое значение для статуса доллара США как мировой резервной валюты.
Существует множество различных сценариев, подобных приведенному выше, которые могут возникнуть в странах, привязывающих свою валюту к другой. Для нас важно иметь фундаментальное понимание того, как распознать эти сценарии, поскольку то, будут ли страны продолжать привязывать свои валюты к доллару США или нет, или перейдут на корзину валют или другую валюту, будет иметь огромное влияние на стоимость доллара США в будущем.
Обзор валютных привязок, что они собой представляют и как влияют на стоимость доллара США.
Взгляд на доллар США и основные факторы, которые трейдеры должны учитывать при оценке его долгосрочной стоимости. Заключительное видео в нашей серии из трех частей на эту тему.
Как вы, вероятно, можете себе представить, мы могли бы потратить много уроков и много часов на изучение каждого из экономических показателей, которые влияют на цену доллара США. Именно по этой причине, прежде чем перейти к рассмотрению фактических показателей, я хотел бы дать всем общий обзор того, что движет рынком. Как мы уже обсуждали в предыдущих уроках, две широкие категории, в которые попадает практически все, что движет рынком Форекс, - это торговые потоки и потоки капитала, о чем говорилось в модуле 3 данного курса.
Как только вы поймете это, все, что необходимо для понимания того, как экономические цифры двигают доллар, это понять, какие цифры важны для рынка в данный момент, подходят ли эти цифры к категории торговых потоков или потоков капитала, и как они должны повлиять на доллар в результате.
Как мы узнали в модуле 8 нашего курса "Основы трейдинга", реакция рынка на экономические релизы обычно определяется двумя факторами:
1. Насколько важным рынок считает конкретный релиз.
2. Насколько близко к рыночным оценкам выходят цифры. Помните, что рынки ожидают новостей, поэтому, как правило, если экономический релиз выходит в соответствии с ожиданиями, реакция рынка на него будет очень слабой, если вообще будет.
Насколько важным рынок считает тот или иной экономический релиз, меняется со временем в зависимости от того, что происходит с точки зрения фундаментальных показателей доллара США. Если есть опасения, что экономика впадает в рецессию, то рынок будет очень чувствителен к любым цифрам, таким как заработная плата в несельскохозяйственном секторе и потребительские расходы, которые могут служить ранним предупреждением об этом. И наоборот, если экономика разогревается и рынки обеспокоены тем, что инфляция может стать проблемой, то наиболее динамичными для рынка могут быть такие данные по ценам, как CPI и PPI. Для справки: по данным Dailyfx.com, в 2007 году наиболее движущими рынок показателями в порядке значимости были:
1. Non Farm Payrolls
2. Релизы FOMC
3. Розничные продажи
4. Производственный индекс ISM
5. Инфляция
6. Индекс цен производителей
7. Торговый баланс
8. Продажи существующих домов
9. Иностранные покупки казначейских облигаций США (данные TIC)
Мы уже обсуждали большинство этих индикаторов, а для тех, которые мы не обсуждали, быстрый поиск в Google и рассмотрение индикатора в контексте того, вписывается ли он в торговые потоки или потоки капитала, должны ответить на вопрос, почему они двигают рынок.
Хотя я, возможно, немного предвзят, поскольку раньше работал с людьми, которые управляют этим сайтом, я очень большой поклонник Dailyfx.com как места, куда я захожу, чтобы узнать, какие экономические данные должны быть опубликованы, и получить комментарии к ним после выхода. У них есть отличный глобальный календарь, который вы можете найти в верхней части сайта, а также тонны технических и фундаментальных комментариев по всему, что влияет на доллар США и рынок Форекс в целом.
Конкретно для этого урока, если вы нажмете на кнопку календаря в верхней части сайта, вы увидите, что там представлены все релизы экономических данных из основных стран мира с указанием времени выхода, предыдущего числа, прогнозируемого числа и фактического числа, которое обновляется после выхода. Вы также заметите, что здесь есть ссылки на более важные цифры с определением релиза, относительной важностью релиза и последним выпуском новостей, связанных с этим релизом.
Если вы перейдете на главную страницу сайта, то увидите множество отчетов по валютным операциям, которые сотрудники Dailyfx публикуют в течение дня. Два моих любимых отчета - это ежедневный фундаментальный отчет Кэти Лиен (Kathy lien) и отчет Бориса Шлоссберга "Точки открытого рынка США", который вы можете найти в середине страницы.
Как мы уже говорили в модуле 8 нашего курса "Основы торговли", лучший способ понять, как экономические показатели влияют на рынок и какие показатели находятся в центре внимания, - это начать ежедневно следить за рынком и видеть, как он реагирует на различные новостные события. В этом случае я настоятельно рекомендую следить за комментариями на Dailyfx.com, а также за комментариями на InformedTrades.com, и начать применять свой анализ на практике на демо-счетах в реальном времени. Если вы еще не зарегистрировались на бесплатном реальном демо-счете, я включил ссылку над этим видео, где вы можете это сделать.
Простой способ использования поддержки и сопротивления и Облака Ичимоку для заключения сделок по вашим любимым акциям.
Эксперт: Сэм Зайден, вице-президент по образованию Академии онлайн-трейдинга
Резюме:
В ходе этой сессии Сэм поделится некоторыми важными частями своей стратегии определения рыночного времени по спросу и предложению, а также расскажет о некоторых ключевых усилителях шансов, которые помогают определить, где рынки изменят направление и куда они пойдут.
Эксперт: Сэм Зайден, вице-президент по обучению в Online Trading Academy
Резюме:
На этой сессии Сэм продолжает свою презентацию, рассказывая о продвинутых Odds Enhancers, которые дадут вам значительное преимущество.
Евро сегодня является официальной валютой 15 из 27 стран-членов Европейского союза (ЕС), что делает его валютой, используемой более 320 миллионами человек. Как и сама Европа, евро имеет интересную историю, которую мы, трейдеры, должны понять, чтобы иметь полное представление об основах этой валюты. Есть два основных фактора, которые привели к образованию Европейского союза и, соответственно, евро, и которые важно понимать трейдерам.
1. До Второй мировой войны крупные европейские державы сотни лет воевали друг с другом. Однако ничего подобного разрушениям, которые принесли Европе мировые войны, до этого не наблюдалось, поэтому после Второй мировой войны пришло осознание того, что необходимо кардинально изменить политический ландшафт, чтобы раз и навсегда покончить с националистическим соперничеством. 2. Также в результате Второй мировой войны изменилась структура власти в мире, и на смену крупным европейским странам, которые когда-то были сверхдержавами мира, пришли две новые сверхдержавы. Соединенные Штаты и Советский Союз теперь были непревзойденными сверхдержавами мира, и в результате среди бывших мировых держав Европы возникло острое осознание того, что объединение усилий - единственный способ для Европы иметь сопоставимое влияние на мировой арене. Именно в результате этих двух факторов в 1950-х годах было основано Европейское сообщество угля и стали (которое в конечном итоге стало Европейским экономическим сообществом, предшественником Европейского союза), с общими целями:
1. Снижение торговых барьеров и содействие экономическому сотрудничеству на благо стран-участниц.
2. Увеличение влияния Европы на мировой арене
3. Интеграция экономик основных стран Европы до такой степени, что они стали слишком зависимы друг от друга, чтобы снова начать войну. В течение следующих нескольких десятилетий произошло много интересного с точки зрения дипломатии и торговли, о чем можно прочитать, задав в Google поиск по теме "История Европейского Союза". Следующее важное событие для нас, трейдеров, произошло после ратификации Маастрихтского договора в 1990-х годах. [COLOR=#000000]До этого момента идея создания союза между странами Европы была направлена в основном на устранение торговых барьеров и развитие экономического сотрудничества. С Маастрихтским договором страны-участницы перешли от простого экономического сотрудничества к гораздо более масштабным амбициям политической интеграции между странами-участницами.
Это важно для нас как трейдеров, поскольку именно здесь были представлены планы по созданию единой валюты, которая будет использоваться между странами-членами, и, следовательно, здесь были заложены основные принципы евро. В Маастрихтском договоре были определены три этапа, которые должны были быть выполнены до выпуска валюты, а именно:
1. Свободное обращение капитала между странами-членами.
2. Вторым, и наиболее важным для нас, трейдеров, шагом была координация экономической политики. После введения евро каждая из стран-членов будет связана денежно-кредитной политикой, установленной Европейским центральным банком. Учитывая это, нельзя было допустить, чтобы страны с чрезвычайно разными уровнями инфляции и процентных ставок заменили свою валюту на евро, не подорвав доверие к валюте и ее фундаментальные основы. Чтобы сделать валюту надежной и сделать ее введение как можно более гладким, страны-участницы должны были удерживать инфляцию, процентные ставки и долг ниже определенных уровней. Наконец, они также должны были поддерживать обменный курс, который, по сути, представлял собой привязку, позволяющую их валюте колебаться только в узком диапазоне.
3. В 1999 году был создан Европейский центральный банк, и одиннадцать перечисленных здесь стран начали использовать евро только в электронном формате.
Испания, Португалия, Италия, Бельгия, Нидерланды, Люксембург, Франция, Германия, Австрия, Ирландия и Финляндия.
Эти страны образовали так называемый Европейский валютный союз, в который входят страны, являющиеся членами Европейского союза и использующие евро в качестве своей валюты.
Греция, Великобритания, Швеция и Дания (другие члены Европейского союза в то время) остались вне Европейского валютного союза по разным причинам.
Хотя это может показаться скорее уроком истории, чем уроком торговли, для трейдеров евро очень важно иметь представление об истории, которую мы только что рассмотрели. Как мы узнаем в следующих уроках, именно благодаря этой истории евро находится там, где он находится сегодня, и многие из концепций, которые мы только что изложили, по-прежнему влияют на стоимость валюты на современном рынке.