Прошедшая неделя прошла под знаком укрепления доллара США. Поддержку американской валюте оказали более сильные, чем ожидалось, макроэкономические данные из США, а также рост доходностей американских облигаций на фоне сохраняющихся ожиданий длительного периода высоких ставок ФРС. В результате усилилось давление на рискованные активы и драгоценные металлы: биткойн вновь не смог удержаться выше 80,000, а золото скорректировалось после недавнего роста. Дополнительным фактором неопределенности для рынков остается геополитика и рост напряженности вокруг Ирана.
💶 EUR/USD
Пара EUR/USD завершила неделю на 1.1625 после очередной неудачной попытки закрепиться выше зоны 1.1700. Сейчас она торгуется в самом центре среднесрочного бокового диапазона 1.1400-1.1830. Ближайшее сопротивление расположено на 1.1680-1.1700. Его пробой откроет путь к 1.1755-1.1785 и далее – к 1.1830. Поддержка находится на 1.1580, затем – 1.1500-1.1530, 1.1445 и 1.1390-1.1410. Пока цена удерживается выше 1.1580-1.1600, среднесрочная структура остается нейтрально-бычьей, однако укрепление доллара ограничивает потенциал дальнейшего роста евро.
🟠 Биткоин (BTC/USD)
В субботу 16 мая пара BTC/USD торгуется в районе 78,000, куда опустилась после коррекции от локальных максимумов. Биткойн вновь не сумел закрепиться выше психологической отметки 80,000, что спровоцировало фиксацию прибыли и усиление давления со стороны продавцов. Ближайшее сопротивление теперь находится на 79,500-80,000. Только уверенное закрепление выше позволит говорить о возвращении к 85,000-90,000. Поддержка расположена на 75,000-76,000, далее – 73,300-74,150 и 70,500-71,200. Пока BTC/USD остается ниже 80,000, сценарий сохраняется нейтральным с повышенными рисками продолжения коррекции на юг.
🛢 Нефть Brent
Нефть Brent завершила неделю на 109.48 доллара за баррель, закрепившись выше психологического уровня 100.00. Дополнительную поддержку ценам оказывает новое обострение противостояния между США и Ираном. Рынок внимательно следит за ситуацией вокруг Ормузского пролива, куда была направлена американская атомная подводная лодка, что усилило опасения возможных перебоев поставок. Ближайшее сопротивление расположено на 112.00, далее – 119.00. Поддержка находится на 105.00-106.00, затем – 100.00-102.00 и 97.00-98.00. Пока цена удерживается выше 100.00, базовый сценарий по Brent остается умеренно бычьим, несмотря на сохраняющуюся высокую волатильность.
🥇 Золото (XAU/USD)
Золото завершило неделю в районе 4,540 долларов за унцию. После попытки продолжить рост рынок столкнулся с фиксацией прибыли на фоне укрепления доллара и роста доходностей US Treasuries. Ближайшее сопротивление находится на 4,600-4,650, далее – 4,765-4,800 и 4,860-4,900. Поддержка расположена на 4,500, затем 4,350-4,400 и 4,200-4,250. Пока котировки остаются ниже 4,650, сценарий сохраняется нейтрально-медвежьим, однако зона 4,400 пока продолжает сдерживать давление продавцов.
📈 Ключевые события и базовые сценарии недели
На предстоящей неделе внимание рынка будет сосредоточено на публикации по деловой активности (PMI) и рынке труда в США, инфляции в Еврозоне и Великобритании, ВВП Японии и Германии, а также на протоколах ФРС. Именно эти события могут скорректировать ожидания по ставке и повлиять на динамику основных валют и других активов.
Базовые сценарии: EUR/USD – нейтрально-бычий выше 1.1580-1.1600. BTC/USD – нейтральный ниже 80,000 с риском продолжения коррекции. Brent – умеренно бычий выше 100.00. XAU/USD – нейтрально-медвежий ниже 4,650.
