Фундаментальный анализ рынка за 02.05.2025 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:30 EET. USD - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе

EURUSD:

Пара EUR/USD привлекла умеренный покупательский интерес в ходе азиатской торговой сессии в пятницу и демонстрирует стремление закрепиться выше психологически важного уровня 1,1300. На текущий момент спотовые котировки, по-видимому, прервали трёхдневную серию снижений, достигнув минимального значения за две недели вблизи отметки 1,1265, зафиксированной в четверг, на фоне репозиционирования участников рынка в ожидании публикации ключевых макроэкономических показателей из еврозоны и США.

Представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) ранее выразили обеспокоенность по поводу рисков снижения инфляционного давления в регионе. В связи с этим участники рынка с особым вниманием ожидают предварительных данных по индексу потребительских цен (CPI) в еврозоне. Показатели, оказавшиеся ниже прогнозов, могут усилить ожидания снижения ключевой процентной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов по итогам заседания в июле. Подобное развитие событий способно оказать давление на единую европейскую валюту и способствовать возобновлению коррекционного движения по паре EUR/USD от уровня 1,1575 — максимума с ноября 2021 года, зафиксированного в прошлом месяце.

В Соединённых Штатах Америки внимание инвесторов сосредоточено на предстоящем отчёте по занятости вне сельского хозяйства (NFP), согласно прогнозам которого экономика США могла создать лишь 130 тыс. новых рабочих мест в апреле, что существенно ниже мартовского значения в 228 тыс. Вместе с тем уровень безработицы, по предварительным оценкам, останется на отметке 4,2%. Указанные данные могут оказать значительное влияние на ожидания в отношении дальнейших шагов Федеральной резервной системы (ФРС) в сфере денежно-кредитной политики, что, в свою очередь, отразится на динамике доллара США и определит краткосрочную траекторию движения пары EUR/USD.

Дополнительно, сохраняющиеся ожидания более мягкой монетарной политики ФРС сдерживают потенциал укрепления доллара США, несмотря на его трёхдневное повышение к локальным максимумам. В частности, участники рынка усилили ожидания в отношении четырёх снижений процентной ставки на 25 базисных пунктов до конца текущего года, после того как недавно опубликованные статистические данные указали на неожиданное сокращение ВВП США — впервые с 2022 года. В результате, позиции «быков» по доллару остаются ограниченными, что оказывает поддержку паре EUR/USD.

Торговая рекомендация: BUY 1.1310, SL 1.2750, TP 1.1420

GBPUSD: 

Пара GBP/USD демонстрирует понижательную динамику, опустившись к уровню 1,3275 в ходе азиатской сессии в пятницу. Некоторая поддержка доллару США (USD) обеспечивается на фоне положительных сигналов, касающихся перспектив торговых переговоров между Соединёнными Штатами и Китаем. В дальнейшем участники рынка будут с особым вниманием отслеживать публикацию апрельского отчёта по занятости в США, включающего ключевые индикаторы: уровень занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровень безработицы и показатель средней почасовой заработной платы.

Утром в пятницу представители КНР заявили о готовности рассмотреть возможность возобновления торговых переговоров с США. Это стало первым положительным сигналом после того, как в апреле президент США Дональд Трамп объявил о повышении импортных тарифов. Ослабление напряжённости в торговых отношениях между двумя крупнейшими экономиками мира и надежды на возобновление диалога способствуют укреплению доллара США, оказывая тем самым давление на позиции фунта стерлингов.

Согласно опубликованным в четверг данным Министерства труда США, количество первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю, завершившуюся 26 апреля, увеличилось до 241 тыс., превысив как пересмотренное значение предыдущей недели (223 тыс.), так и рыночный консенсус (224 тыс.). Кроме того, индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), снизился в апреле до 48,7 по сравнению с предыдущим значением 49,0, несмотря на прогнозное значение в 48,0.

В то же время, Глава Банка Англии Эндрю Бейли подчеркнул, что регулятору необходимо учитывать потенциальные риски, связанные с глобальной торговой напряжённостью, обусловленной тарифной политикой США. Возросшая неопределённость на фоне возможного обострения торговых конфликтов побуждает инвесторов пересматривать ожидания относительно дальнейших действий Банка Англии. Согласно опросу агентства Reuters, финансовые рынки оценивают вероятность снижения базовой процентной ставки на 25 базисных пунктов до уровня 4,25% по итогам заседания, запланированного на 8 мая, почти в 96%.

Торговая рекомендация: BUY 1.3310, SL 1.3280, TP 1.3380

USDJPY:

Японская иена (JPY) остаётся под давлением на фоне сохраняющейся мягкой риторики Банка Японии (BoJ), продолжая снижаться к трёхнедельному минимуму по отношению к доллару США в ходе азиатской торговой сессии в пятницу. Банк Японии, в частности, пересмотрел в сторону понижения свои прогнозы по экономическому росту и инфляции на текущий год, сославшись на усиливающуюся неопределённость в связи с торговой политикой Соединённых Штатов. На этом фоне инвесторы сократили ожидания относительно возможного ужесточения денежно-кредитной политики в Японии, что способствовало дальнейшему ослаблению иены.

Дополнительное давление на иену оказывает растущий оптимизм по поводу возможного ослабления торговой напряжённости между США и Китаем — крупнейшими экономиками мира. Усиление аппетита к риску также подпитывается ожиданиями заключения новых тарифных соглашений между США и рядом ключевых торговых партнёров, что оказывает негативное влияние на спрос на традиционно «безопасную» японскую валюту.

Кроме того, данные, свидетельствующие о неожиданном росте уровня безработицы в Японии, усиливают давление на иену. Одновременно с этим рост доходности казначейских облигаций США способствует укреплению доллара США, позволяя ему удерживаться вблизи многонедельных максимумов и поддерживая рост валютной пары USD/JPY уже четвёртую сессию подряд. Тем не менее, ожидания относительно более решительных мер по смягчению монетарной политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) могут ограничить потенциал укрепления доллара США и, таким образом, оказать определённую поддержку иене, особенно накануне публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).

Торговая рекомендация: SELL 145.30, SL 145.60, TP 144.20

До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте.