Фундаментальный анализ рынка за 09.04.2025 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
21:00 EET. USD - Публикация протокола заседания ФРС
EURUSD:
Во вторник в паре EUR/USD наметилось легкое бычье оживление: двухдневная полоса убытков прервалась, и в последнюю минуту она успела немного прибавить перед тем, как 9 апреля вступят в силу широкомасштабные «ответные» тарифы администрации Трампа. Речь ключевых политиков ФРС начинает вступать в противоречие с растущими ожиданиями рынка относительно снижения ставок ФРС до конца 2025 года, что ставит рынки на путь столкновения с негативными последствиями далеко идущих тарифов.
В целом, календарь европейских экономических данных на этой неделе не слишком насыщен, а вторник позволил отдохнуть от привычного шквала геополитических и торговых новостей, характерных для последних недель правления Трампа. Однако несколько важных чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) воспользовались моментом, чтобы напомнить нам, что неопределенность и негативные инфляционные последствия тарифов США усложнят, а не облегчат процесс снижения ставок ФРС.
Не обращая внимания на это, трейдеры все чаще делают ставки на то, что ФРС будет вынуждена начать цикл снижения ставок до конца года, поскольку негативные экономические последствия от тех же тарифов могут подтолкнуть США к рецессии. Данные инструмента FedWatch от CME показывают, что трейдеры, торгующие свопами, начинают предполагать, что снижение ставки на четверть пункта может произойти уже в мае. Тем не менее, большинство участников рынка ставок по-прежнему считают более вероятным снижение ставки на 25 базисных пунктов в июле, ожидая, что к концу года общее снижение составит 100 или более базисных пунктов.
В четверг выйдут данные по индексу потребительских цен (CPI), а в пятницу - по индексу цен производителей (PPI) и индексу настроения потребителей Мичиганского университета (UoM). Это будет последний набор значимых данных по инфляции и настроениям в США за «дотарифный» период 2025 года, которые станут важнейшими ориентирами на оставшуюся часть года.
Торговая рекомендация: BUY 1.1080, SL 1.1000, TP 1.1120
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
21:00 EET. USD - Публикация протокола заседания ФРС
GBPUSD:
Во вторник пара GBP/USD прервала тяжелую двухдневную полосу потерь, обнаружив технический отскок от 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) чуть севернее отметки 1,2700. Ценовое действие остается в состоянии «ничьей земли» в преддверии запланированного введения тарифов в США, а инвесторы притихли в ожидании ключевых данных по инфляции и настроениям в США, которые должны выйти позднее на этой неделе.
В целом неделя остается скудной на экономические данные по Великобритании, и вторник стал долгожданным избавлением от обычного потока геополитических и торговых заголовков, которые стали нормой для администрации Трампа в последние недели. Тем не менее, несколько ключевых политиков из Федеральной резервной системы (ФРС) воспользовались возможностью выступить с речью, предупредив, что неопределенность и нежелательные инфляционные последствия от тарифов США затруднят, а не облегчат ФРС начало снижения ставок.
Но трейдеры продолжают делать ставки на то, что ФРС будет вынуждена пойти на снижение ставок до конца года, так как негативные экономические последствия от тех же тарифов могут привести США к рецессии. По данным инструмента FedWatch от CME, трейдеры, торгующие свопами на ставку, начинают делать надежды на то, что первое снижение ставки на четверть пункта может произойти уже в мае. Однако большинство участников рынка ставок по-прежнему считают более вероятным снижение ставки на 25 б.п. в июле, а к концу года - на 100 б.п. и более.
В четверг будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, а в пятницу - индекс цен производителей (PPI) и результаты исследования индекса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM). Это будет последний взрыв ключевых данных по инфляции и настроениям в США, относящихся к «дотарифному» периоду 2025 года, который станет ключевым показателем на оставшуюся часть календарного года.
Торговая рекомендация: BUY 1.2860, SL 1.2780, TP 1.2960
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09:15 EET. JPY - Губернатор Банка Японии Кадзуо Уэда выступит с речью
21:00 EET. USD - Публикация протокола заседания ФРС
USDJPY:
Покупки японской иены (JPY) не прекращаются второй день подряд в среду, так как инвесторы продолжают укрываться в традиционной безопасной валюте на фоне опасений по поводу глобальной рецессии, вызванной тарифами. Более того, сообщения о том, что президент США Дональд Трамп согласился встретиться с японскими официальными лицами для начала торговых дискуссий после телефонного разговора с премьер-министром Японии Сигэру Исибой, подогревают оптимизм в отношении возможной торговой сделки между США и Японией. Это, а также ожидания того, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентные ставки на фоне роста внутренней инфляции, также оказывают поддержку японской йене.
Между тем, ястребиные ожидания Банка Японии сильно расходятся с растущими ставками на более агрессивное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Это, в свою очередь, приведет к дальнейшему сокращению разницы в ставках между Японией и США, что, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, стимулирующий потоки в сторону более низкодоходной иены. Кроме того, преобладающие продажи доллара США (USD) привели к тому, что пара USD/JPY приблизилась к психологической отметке 145,00 во время азиатской сессии. Трейдеры теперь ожидают протоколов заседания FOMC, чтобы получить некоторый импульс в преддверии данных по потребительской инфляции в США в четверг.
Торговая рекомендация: SELL 144.50, SL 145.40, TP 143.50
Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
