Фундаментальный анализ рынка за 31.03.2025 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:00 EET. EUR - Индекс потребительских цен / Consumer Price Index

EURUSD:

Пара EUR/USD привлекает некоторых покупателей после падения на азиатской сессии в район 1.0800 и надеется закрепить отскок от многонедельного минимума, достигнутого в прошлый четверг. Однако в этом росте не хватает бычьей уверенности, и спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,0835, не изменившись за день.

Доллар США (USD) третий день подряд остается под давлением продаж на фоне риска стагфляции в США и оказывается ключевым фактором, оказывающим попутное давление на пару EUR/USD. Быков по доллару, похоже, не впечатляют признаки роста инфляции, которые могут удержать Федеральную резервную систему (ФРС) от возобновления цикла снижения ставок в июне. На самом деле, индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, опубликованный в пятницу, показал, что базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,4% в феврале, что стало самым большим месячным приростом с января 2024 года и повысило годовой показатель до 2,8%. 

Кроме того, опрос Мичиганского университета показал, что 12-месячные инфляционные ожидания в марте выросли до самого высокого уровня почти за 2-1,5 года. Это затмило данные по потребительским расходам, которые в прошлом месяце увеличились на 0,4% после пересмотренного в сторону понижения снижения на 0,3% в январе. Это происходит на фоне неопределенности в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа и должно позволить ФРС принять «выжидательный» подход к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики. Однако эти прогнозы не дают значимого импульса доллару США и не оказывают понижательного давления на пару EUR/USD. 

С другой стороны, общая валюта, похоже, получает поддержку от ослабления опасений по поводу торговой войны между ЕС и США. В самом деле, Европейская комиссия (ЕК) сообщила, что подготовила уступки для США, чтобы избежать так называемых ответных тарифов Трампа, о которых он объявит в среду. Тем не менее, преобладающее настроение снижения рисков может оказать некоторую поддержку безопасному доллару и ограничить рост пары EUR/USD. Трейдеры теперь с нетерпением ждут выхода предварительных данных по потребительской инфляции в Германии, чтобы придать ей импульс. Фундаментальный фон, тем временем, поддерживает перспективы дальнейшего роста пары.

Торговая рекомендация: BUY 1.0850, SL 1.0765, TP 1.0955

GBPUSD: 

Пара GBP/USD набирает силу и приближается к отметке 1.2965 во время азиатских торгов в понедельник. Опасения, что тарифы президента США Дональда Трампа приведут к росту инфляции и замедлят экономический рост, оказывают давление на доллар США (USD) и служат попутным ветром для основной пары. 

На прошлой неделе Трамп объявил о введении 25-процентных тарифов на импортные легковые автомобили и легкие грузовики, которые вступят в силу 3 апреля. Эта мера дополняет единый 25-процентный тариф на сталь и алюминий, а также предстоящее объявление Трампом ответных тарифов в среду. Многие аналитики опасаются, что тарифы окажут негативное влияние на экономику США, ограничивая шансы Федеральной резервной системы (ФРС) на снижение процентных ставок и одновременно повышая инфляцию в ближайшей перспективе. Это, в свою очередь, может привести к снижению курса доллара США и росту пары GBP/USD в ближайшей перспективе.

«Риски рецессии повысились - до 40% - на опасениях, что агрессивная политика США ударит по настроениям бизнеса и домохозяйств», - предупредил Брюс Касман, главный экономист JPMorgan.

Данные из Великобритании показали, что розничные продажи в феврале оказались неожиданно высокими, что оказало поддержку фунту стерлингов (GBP). Розничные продажи в Великобритании выросли на 1,0% за месяц в феврале против 1,4% ранее (пересмотрено с 1,7%), показало Управление национальной статистики в пятницу. Этот показатель оказался сильнее прогноза снижения на 0,3%. «Лучшие новости о розничных продажах в первом квартале дают проблеск надежды на то, что ситуация может измениться», - сказала Рут Грегори, экономист консалтинговой компании Capital Economics. 

Торговая рекомендация: BUY 1.2970, SL 1.2900, TP 1.3030

USDJPY:

Японская иена (JPY) укрепилась против своего американского коллеги второй день подряд в понедельник, достигнув недельного максимума в ходе азиатской сессии. Продолжающееся влияние на глобальные рисковые настроения объясняется опасениями по поводу введения президентом США Дональдом Трампом так называемых ответных тарифов 2 апреля и геополитическими рисками, которые оказываются ключевыми факторами, стимулирующими потоки в сторону безопасной иены. 

Между тем, пятничные данные по потребительской инфляции из Токио, столицы Японии, подтвердили предположения о том, что Банк Японии (BoJ) может повысить процентные ставки в мае. Это заметное отклонение от растущей уверенности рынка в том, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл снижения ставок на фоне замедления экономики США, вызванного тарифами. Это дает дополнительный стимул для снижения доходности иены.

Торговая рекомендация: SELL 148.80, SL 149.40, TP 147.85

FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте