Фундаментальный анализ рынка за 05.02.2025 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD пытается извлечь выгоду из уверенного восстановления на этой неделе от района 1,0200, самого низкого уровня с 13 января, и колеблется в диапазоне вблизи недельной вершины, достигнутой ранее в среду. В настоящее время спотовые цены торгуются в районе 1,0375-1,0380, почти не изменившись за день на фоне смешанных фундаментальных данных.

Опубликованный во вторник обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) указывает на замедление темпов роста рынка труда в США и поддерживает перспективы дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС). Фактически, рынки оценивают вероятность того, что центральный банк США дважды в этом году снизит стоимость заимствований. Кроме того, настроение «риск-он» удерживает безопасный доллар США (USD) вблизи недельного минимума, что, в свою очередь, является попутным ветром для пары EUR/USD. 

Однако трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные «бычьи» ставки на фоне опасений, что президент США Дональд Трамп введет тарифы на товары из Европейского союза. Кроме того, «голубиная» позиция Европейского центрального банка (ЕЦБ), которая затмила рост гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в Еврозоне на 2,5% в январе, подрывает евро и сдерживает значительный рост пары EUR/USD.

Теперь трейдеры с нетерпением ждут выхода окончательного индекса PMI в сфере услуг Еврозоны. Тем временем в США выйдут отчет ADP по занятости в частном секторе и индекс PMI для сферы услуг ISM. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC будут стимулировать спрос на доллар и придадут новый импульс паре EUR/USD. Однако внимание по-прежнему приковано к ежемесячным данным по занятости в США, известным как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который выйдет в пятницу.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

GBPUSD: 

Пара GBP/USD не может воспользоваться сильным ростом, зафиксированным за последние два дня, и консолидируется вблизи недельного максимума, ниже психологической отметки 1,2500 во время азиатской сессии в среду. Тем не менее, понижение остается смягченным на фоне некоторых последующих продаж доллара США (USD). 

Между тем, глобальные рисковые настроения по-прежнему поддерживаются оптимизмом, вызванным решением президента США Дональда Трампа отложить введение тарифов на канадский и мексиканский импорт, что помогло ослабить опасения по поводу торговой войны и ее влияния на мировую экономику. Об этом свидетельствует общий позитивный тон на фондовых рынках, который рассматривается как еще один фактор, подрывающий «безопасный» доллар и выступающий в качестве попутного ветра для пары GBP/USD. 

Однако инвесторы по-прежнему обеспокоены потенциальными последствиями торговой напряженности между США и Китаем - двумя ведущими экономиками мира. Это, наряду с «ястребиным» прогнозом ФРС, помогает ограничить снижение доллара США и сдерживает рост пары GBP/USD. Трейдеры также, похоже, не хотят и могут предпочесть уйти в сторону в преддверии ключевого события центрального банка - заседания Банка Англии (BoE) по вопросам политики в четверг.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2500, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

USDJPY:

Японская иена (JPY) привлекает новых покупателей после того, как данные, опубликованные в ходе азиатской сессии в среду, показали рост реальной заработной платы в Японии, что подтверждает ставки на то, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки. Это значительно расходится с ожиданиями, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит стоимость заимствований до конца этого года. В результате сокращение разницы в ставках между Японией и США будет способствовать росту доходности иены.

Кроме того, ослабление доллара США (USD) привело к снижению пары USD/JPY до середины 153,0, или самого низкого уровня с 18 декабря, за последний час. Между тем, инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что Япония также может стать мишенью для торговых тарифов президента США Дональда Трампа. Это, наряду с настроем на повышение риска, может удержать трейдеров от новых бычьих ставок на безопасную иену. Тем не менее, фундаментальный фон поддерживает перспективы дальнейшего укрепления иены.

Японская иена достигла максимума за один месяц по отношению к доллару США на фоне ожиданий повышения ставки Банка Японии. Ожидания дальнейшего сокращения разницы в ставках между Японией и США также поддерживают иену. 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте