Фундаментальный анализ рынка за 27.01.2025 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD снижается до отметки 1,0480 в ходе азиатской сессии в понедельник, так как индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США против шести основных валют, восстанавливается после месячного минимума 107,22, достигнутого в пятницу. На момент написания статьи DXY торгуется вблизи отметки 107,60.

Доллар США укрепляется после неоднозначных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в США. Неопределенность, связанная с последствиями торговой и иммиграционной политики президента США Дональда Трампа, может поддержать осторожный подход Федеральной резервной системы США (ФРС) к снижению процентных ставок в этом году.

Данные, опубликованные S&P Global в пятницу, показали, что композитный индекс PMI США снизился до 52,4 в январе с 55,4 в декабре. Между тем, индекс PMI для производственной сферы улучшился до 50,1 в январе против 49,4 ранее, превысив оценку 49,6. Индекс PMI для сферы услуг снизился до 52,8 в январе с 56,8 в декабре, что ниже консенсус-прогноза рынка в 56,5.

Однако пара EUR/USD укрепилась, так как евро получил поддержку в виде предварительного композитного индекса менеджеров по закупкам (PMI) Еврозоны HCOB, который вырос в январе после сокращения в предыдущие два месяца. Флеш-отчет HCOB PMI, составленный S&P Global, показал, что общая деловая активность выросла. Композитный индекс PMI вырос до 50,2 с 49,6 в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс PMI продолжит снижаться, но более медленными темпами - до 49,7.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0450, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.

GBPUSD: 

Пара GBP/USD начинает новую неделю на более слабой ноте и теряет часть пятничного сильного роста до психологической отметки 1,2500, или почти трехнедельного пика. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,2460, снизившись на 0,20% за день на фоне скромного укрепления доллара США (USD), хотя снижение не сопровождается какими-либо продажами или медвежьей убежденностью. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара против корзины валют, восстанавливается после более чем месячного минимума на фоне бегства в безопасное место, вызванного решением президента США Дональда Трампа ввести пошлины на импорт в Колумбию. Трамп ввел 25-процентные тарифы на весь импорт из Колумбии после того, как последняя отказалась разрешить приземлиться в стране двум военным самолетам США, перевозившим депортированных мигрантов. Трамп также предупредил, что тарифы будут увеличены до 50% на следующей неделе в случае дальнейшего несоблюдения, что подогрело опасения по поводу глобальных торговых войн и умерило аппетит инвесторов к более рискованным активам. 

Однако значительное укрепление доллара США кажется маловероятным на фоне растущих ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит стоимость заимствований до конца этого года на фоне признаков ослабления инфляционного давления в США. Ожидания еще больше усилились после комментариев Трампа в прошлый четверг, который заявил, что потребует немедленного снижения процентных ставок. Это привело к новому снижению доходности казначейских облигаций США, что должно сдержать дальнейшее укрепление доллара. Кроме того, неопределенность относительно перспектив снижения ставки Банком Англии (BoE) в феврале помогает ограничить потери пары GBP/USD. 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

USDJPY:

Японская иена (JPY) начала новую неделю на позитивной ноте на фоне глобального бегства в безопасное место, подогреваемого возобновившимися опасениями торговой войны и ястребиным повышением процентной ставки Банком Японии (BoJ) в пятницу. Кроме того, надежды на то, что весенние переговоры по заработной плате приведут к значительному повышению ставок в этом году и позволят Банку Японии еще больше ужесточить свою политику, стали еще одним фактором, поддерживающим курс иены. Это, в свою очередь, привело к тому, что пара USD/JPY опустилась ниже середины 155,00 в ходе азиатской сессии и приблизилась к месячному минимуму, хотя умеренный рост доллара США (USD) может помочь ограничить потери. 

Между тем, ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды в этом году снизит стоимость заимствований, подкрепленные призывом президента США Дональда Трампа к снижению процентных ставок, спровоцировали новый виток снижения доходности казначейских облигаций США. Сокращение разницы в доходности между США и Японией поддерживает перспективы дальнейшего роста курса иены с более низкой доходностью, что говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY остается в сторону снижения. Трейдеры теперь с нетерпением ждут выхода макроэкономических данных по США, чтобы использовать краткосрочные возможности позднее в ходе ранней североамериканской сессии. 

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 156.00, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте