Фундаментальный анализ рынка за 24.01.2025 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

11:00 EET. EUR - Композитный индекс PMI

11:30 EET. GBP - Композитный индекс PMI

16:45 EET. USD - Композитный индекс PMI

EURUSD:

Пара EUR/USD привлекает покупателей к отметке 1,0450 на ранней азиатской сессии в пятницу, чему способствует ослабление доллара США (USD). Позже в пятницу будут опубликованы предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за январь в Еврозоне и Германии. В США центральное место займет флэш-индекс S&P PMI за январь.

Высказывания президента США Дональда Трампа на Всемирном экономическом форуме в Давосе привели к снижению курса доллара США против корзины основных валют. В конце четверга Трамп заявил, что хочет видеть немедленное снижение процентных ставок, и, соответственно, они должны снижаться по всему миру. 

«Похоже, что рынки больше обеспокоены снижением ставок и любыми признаками того, что они будут снижены», - сказал Дэвид Энг, инвестиционный консультант Sonora Wealth Group в Ванкувере.

Между тем, президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула в среду, что центральный банк «не слишком обеспокоен» риском инфляции из-за рубежа и продолжит снижать процентные ставки постепенными темпами. Рынки оценили почти в 96% вероятность того, что ЕЦБ снизит ставки на предстоящем заседании. 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

GBPUSD: 

Пара GBP/USD продолжает расти второй день подряд, торгуясь около отметки 1,2400 в азиатские часы в пятницу. Рост пары может быть связан с высказываниями президента США Дональда Трампа в конце четверга.

Президент Трамп заявил, что хочет, чтобы Федеральная резервная система (ФРС) США немедленно снизила процентные ставки. «Поскольку цены на нефть падают, я потребую немедленного снижения процентных ставок, и точно так же они должны снижаться по всему миру», - сказал Трамп на Всемирном экономическом форуме в Давосе, Швейцария.

Трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) на январском заседании сохранит базовую ставку овернайт в диапазоне 4,25-4,50 %. Более того, политика Трампа может усилить инфляционное давление, что потенциально ограничит ФРС еще одним снижением ставки.

Однако рост пары GBP/USD может быть ограничен, так как фунт стерлингов (GBP) может столкнуться с препятствиями после недавних данных, включая более мягкие, чем ожидалось, данные по инфляции и розничным продажам в Великобритании за декабрь, ослабление спроса на рабочую силу за три месяца до ноября и слабый рост ВВП.

Ожидается, что трейдеры будут внимательно следить за выходом предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в Великобритании и США за январь. Кроме того, в центре внимания будет индекс потребительских настроений Мичигана в США. Эти показатели, вероятно, дадут важное представление о краткосрочных экономических тенденциях.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2400, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

USDJPY:

Японская иена (JPY) снижается в ходе азиатской сессии в пятницу на фоне некоторой репозиции в преддверии ожидаемого решения Банка Японии (BoJ). Тем не менее, снижение курса иены кажется смягченным на фоне растущих ожиданий того, что Банк Японии повысит процентные ставки на фоне признаков усиления инфляционного давления в Японии. Фактически, правительственные данные, опубликованные сегодня, показали, что базовые потребительские цены в Японии выросли самыми быстрыми темпами за последние 16 месяцев. Более того, базовый показатель, исключающий цены на свежие продукты питания и энергоносители, четвертый месяц подряд остается выше целевого уровня Банка Японии в 2% в год. 

Между тем, перспективы дальнейшего ужесточения политики Банка Японии и ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит процентные ставки в этом году, могут сократить разницу в ставках между США и Японией. Кроме того, беспокойство по поводу торговой политики президента США Дональда Трампа должно продолжать служить попутным ветром для иены. Доллар США (USD), с другой стороны, томится вблизи месячного минимума на фоне опасений по поводу последствий столкновения политики ФРС и Трампа для процентных ставок. Это, в свою очередь, благоприятствует «медведям» по доллару США и может способствовать сдерживанию значительного роста пары USD/JPY. 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте