Фундаментальный анализ рынка за 27.12.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD снижается до уровня 1.0415 в ходе азиатских торгов в пятницу. Объемы торгов невелики, так как многие трейдеры отдыхают перед Новым годом. Позже в пятницу будет опубликовано предварительное чтение баланса торговли товарами в США за ноябрь. 

Данные, опубликованные в четверг Министерством труда США, показали, что еженедельные первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе упали до самого низкого уровня за месяц. Число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, снизилось до 219 000 на неделе, закончившейся 21 декабря, по сравнению с 220 000 на предыдущей неделе. Это значение оказалось ниже консенсус-прогноза рынка в 224 000. 

Федеральная резервная система (ФРС) сообщила, что темпы снижения процентных ставок в следующем году будут ниже, чем в последние несколько месяцев, что может способствовать укреплению доллара. 

На прошлой неделе член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Борис Вуйчич заявил, что центральный банк, вероятно, снова снизит стоимость заимствований, если поступающие данные будут соответствовать его прогнозам. ЕЦБ уже четыре раза снижал ставки в этом году, доведя ставку по депозитам до 3,0%. Аналитики ожидают, что политики продолжат такие четвертьпунктовые изменения, пока ставка не достигнет 2,0% в июне. Это, в свою очередь, может привести к снижению курса национальной валюты по отношению к доллару США. 

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0400, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

GBPUSD: 

Пара GBP/USD остается на низком уровне третий день подряд, торгуясь около отметки 1.2520 в азиатские часы в пятницу. Снижение курса объясняется низкой торговой активностью после рождественских каникул и укреплением доллара США, вызванным растущими ожиданиями снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США.

На своем декабрьском заседании ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта и пересмотрела свой прогноз на 2025 год, включив в него только два снижения ставок, по сравнению с ранее прогнозировавшимися четырьмя. Однако вероятность дополнительного снижения ставок в следующем году была сдержана умеренными данными по инфляции PCE в США.

Однако рост доллара может быть ограничен, так как доходность казначейских облигаций США в пятницу остается на низком уровне. На момент написания статьи доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,33% и 4,58% соответственно.

Фунт стерлингов (GBP) ослаб против своих основных партнеров на фоне роста ожиданий того, что Банк Англии (BoE) будет придерживаться «голубиной» политики в следующем году. В декабре центральный банк Великобритании сохранил ключевую процентную ставку на уровне 4,75%, но неожиданное разделение голосов, при котором трое политиков поддержали снижение ставки, намекнуло на потенциально более высокие темпы смягчения в 2025 году.

Рыночные ожидания на 2025 год теперь включают снижение ставки на 53 базисных пункта (б.п.) по сравнению с ранее ожидавшимися 46 б.п. Эта корректировка произошла после того, как Комитет по монетарной политике (MPC) проголосовал 6-3, причем трое из девяти членов выступили за снижение ставки на 25 б.п. Инвесторы восприняли это как явный сигнал о том, что на горизонте наметился «голубиный» сдвиг.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2500, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

USDJPY:

Пара USD/JPY теряет устойчивость вблизи отметки 157,75 во время ранней азиатской сессии в пятницу. Японская иена (JPY) выросла после выхода данных по инфляции в Токио по индексу потребительских цен (CPI). Объемы торгов, вероятно, будут низкими в преддверии новогодних каникул на следующей неделе.

Данные, опубликованные Статистическим бюро Японии в пятницу, показали, что базовый индекс потребительских цен в Токио вырос до 3,0% г/г в декабре с 2,6% в ноябре. Между тем, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания и энергоносителей составил 2,4% г/г в декабре против 2,2% ранее. Индекс потребительских цен Токио без учета свежих продуктов питания вырос на 2,4% г/г в декабре против ожидавшихся 2,5% и по сравнению с 2,2% в ноябре. Показатели, вероятно, будут способствовать тому, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентную ставку в январе.

На прошлой неделе глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк ожидает, что японская экономика приблизится к устойчивому достижению целевого уровня инфляции в 2%, установленного Банком Японии в следующем году. «Сроки и темпы корректировки степени денежно-кредитного регулирования будут зависеть от развития экономической активности и цен, а также финансовых условий в будущем», - сказал Уэда.

Что касается доллара США, то ожидание меньшего числа снижений ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США может поддержать доллар в ближайшей перспективе. ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта на декабрьском заседании и прогнозирует всего два снижения ставок в 2025 году, по сравнению с первоначальным прогнозом в четыре.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 158.00, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

Подключайте 202mt5 год с бонусом 202.5% и торгуйте с утроенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте