Фундаментальный анализ рынка за 23.12.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
EURUSD:
Пара EUR/USD остается стабильной после роста на предыдущей сессии, торгуясь около отметки 1,0430 в азиатские часы в понедельник. Рост пары может быть обусловлен снижением доллара США (USD) после выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) из Соединенных Штатов (США).
Отчет по инфляции за ноябрь показал, что базовая инфляция PCE в годовом исчислении - показатель инфляции ФРС - стабильно выросла на 2,8%, что оказалось ниже прогнозов в 2,9%. Месячная базовая инфляция выросла умеренно, на 0,1%, против прогноза в 0,2% и предыдущего релиза в 0,3%.
Также рынки ожидают с вероятностью более 90%, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений в январе, сохранив текущий диапазон 4,25-4,50%.
В воскресенье избранный президент США Дональд Трамп объявил о ключевых назначениях в своей администрации. Скотт Бессент выбран на пост главы Казначейства, Говард Лютник станет министром торговли, а Кевин Хассетт возглавит Национальный экономический совет. Кроме того, Эндрю Фергюсон выбран председателем Федеральной торговой комиссии, а Джейкоб Хелберг был назначен министром экономического роста, энергетики и окружающей среды.
Кроме того, одобрение немецкими законодателями налоговых реформ укрепляет евро, поскольку Германия является крупнейшей экономикой еврозоны. Эти реформы увеличат располагаемый доход домохозяйств, повышая потребительский спрос и стимулируя экономический рост.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0450, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.
GBPUSD:
Доллар США (USD) отступил от двухлетнего максимума в пятницу после того, как отчет по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за ноябрь указал на признаки замедления инфляции и сохраняющиеся проблемы в экономике. Это заставляет быков по доллару США перейти в оборону и оказывает некоторую поддержку паре GBP/USD. Тем не менее, жесткий настрой Федеральной резервной системы (ФРС) может продолжить действовать в качестве попутного ветра для доллара.
ФРС, как и ожидалось, снизила стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) в прошлую среду, но при этом заявила о замедлении темпов снижения ставок в 2025 году. Это по-прежнему способствует росту доходности казначейских облигаций США, что, наряду с геополитическими рисками, обусловленными затянувшейся войной между Россией и Украиной и напряженностью на Ближнем Востоке, может оказать давление на пару GBP/USD.
Кроме того, решение Банка Англии (BoE) оставить процентные ставки без изменений на прошлой неделе может удержать трейдеров от агрессивных «бычьих» ставок по британскому фунту (GBP). Это может способствовать сохранению давления на пару GBP/USD.
Теперь участники рынка ожидают выхода квартального отчета Банка Англии в преддверии публикации индекса потребительского доверия в США от Conference Board в начале североамериканской сессии. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон заставляет ожидать сильных последующих покупок, прежде чем подтвердить, что пара GBP/USD достигла дна в ближайшей перспективе.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2600, торговля преимущественно ордерами Sell.
USDJPY:
Сомнения в отношении плана повышения ставки Банка Японии и увеличение разницы в доходности между США и Японией оказывают давление на иену.
Трейдеры ожидают краткосрочного импульса от индекса потребительского доверия в США, который выйдет в понедельник.
Японская иена (JPY) начинает новую неделю на более мягкой ноте и остается на небольшом расстоянии от пятимесячного минимума, достигнутого в пятницу против своего американского коллеги. Сомнения в том, когда Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки, оказались ключевым фактором, оказывающим давление на JPY. Кроме того, недавнее увеличение разницы в доходности между США и Японией, подкрепленное жестким курсом Федеральной резервной системы (ФРС), подрывает позиции низкодоходной иены.
К этому следует добавить, что общий позитивный тон на фондовых рынках снижает спрос на безопасную иену. Между тем, сильные данные по инфляции, опубликованные в Японии в пятницу, оставили возможность для потенциального повышения ставки Банка Японии в январе или марте. Это, наряду со сдержанной ценовой динамикой доллара США (USD), не помогло паре USD/JPY реализовать потенциал роста на азиатской сессии в отсутствие какого-либо фундаментального катализатора.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 156.00, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.
Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
