Фундаментальный анализ рынка за 16.12.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара Евро-доллар начинает неделю с продолжения роста, торгуясь около 1,0520 во время азиатской сессии в понедельник. Этот рост может быть обусловлен снижением доллара США (USD) на фоне снижения доходности казначейских облигаций США в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, намеченного на среду.

Широко ожидается, что ФРС объявит о снижении ставки на 25 базисных пунктов на своем заключительном заседании по денежно-кредитной политике в 2024 году. Аналитики рынка прогнозируют, что центральный банк США снизит ставки, но при этом подготовит рынок к паузе, учитывая сильную экономику США и инфляцию, затормозившуюся выше 2%. По данным инструмента CME FedWatch, рынки уже почти полностью оценили возможность снижения ставки на четверть базисного пункта на декабрьском заседании ФРС.

Кроме того, будет внимательно отслеживаться пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла и точечные графики. Ранее в этом месяце Пауэлл придерживался осторожного тона, заявив: «Мы можем позволить себе быть немного более осторожными, пытаясь найти нейтральную позицию». Он указал, что не спешит снижать ставки.

Евро получил поддержку после того, как президент Эммануэль Макрон назначил союзника центристов Франсуа Байру премьер-министром Франции, что повысило надежды на политическую стабильность. Макрон пообещал быстро выбрать нового кандидата на эту должность после того, как Мишель Барнье был вынужден уйти в отставку после голосования в парламенте о доверии.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0500, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.

GBPUSD:

Пара Фунт-доллар растет в начале напряженной недели и на данный момент, похоже, прервала трехдневную полосу неудач, достигнув района 1,2600, или более чем двухнедельного минимума. Спотовые цены на валюту торгуются в районе 1,2630-1,2635, повышаясь на 0,10% за день, хотя значительное повышение курса кажется маловероятным в преддверии ключевых событий центральных банков на этой неделе. 

Федеральная резервная система (ФРС) США объявит о своем политическом решении в среду, за которым последует заседание Банка Англии (BoE) в четверг. Ожидается, что центральный банк США снизит стоимость заимствований уже на третьем заседании подряд, хотя трейдеры учитывают возможность более медленного темпа снижения ставок в следующем году. Поэтому сопроводительное заявление, обновленные экономические прогнозы, включая так называемую «точечную диаграмму», и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания будут тщательно изучаться в поисках подсказок относительно будущего пути снижения ставок. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на ценовую динамику доллара США в ближайшей перспективе и придаст некоторый импульс паре GBP/USD. 

Между тем, ожидается, что центральный банк Великобритании сохранит статус-кво и оставит процентные ставки без изменений. Более того, Банк Англии подчеркнул, что придерживается постепенного подхода к снижению процентных ставок на фоне растущих инфляционных ожиданий. Фактически, Банк Англии и другие прогнозирующие органы ожидают, что инфляция в следующем году вырастет на фоне бюджета с большими расходами министра финансов Великобритании Рейчел Ривз. Тем не менее, «голубиный» прогноз главы Банка Англии Эндрю Бейли, предвещающий четыре снижения процентных ставок в 2025 году, может удержать трейдеров от агрессивных «бычьих» ставок по британскому фунту (GBP) и послужить «встречным ветром» для пары GBP/USD. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности перед тем, как подтвердить, что спотовые цены достигли дна в районе отметки 1,2600. 

На этой неделе инвесторы также столкнутся с выходом важных макроэкономических данных из Великобритании и США, начиная с флэш-индексов PMI в понедельник. Кроме того, ежемесячные данные по занятости в Великобритании, а также розничные продажи в США во вторник, затем данные по потребительской инфляции в Великобритании в среду, окончательные данные по ВВП США в четверг и розничные продажи в Великобритании в пятницу должны привнести волатильность в пару GBP/USD.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

USDJPY:

Японская иена (JPY) не смогла воспользоваться скромным ростом на азиатской сессии в понедельник и в последний час достигла трехнедельного минимума против своего американского коллеги. Первоначальная реакция на лучшие, чем ожидалось, данные по заказам на основное оборудование и флэш-индекс PMI для производственной сферы Японии оказалась недолгой на фоне укрепившихся ожиданий, что Банк Японии (BoJ) не будет повышать процентные ставки позднее на этой неделе. Кроме того, ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) будет менее «голубиной», по-прежнему поддерживают рост доходности казначейских облигаций США и оказываются еще одним фактором, подрывающим низкодоходную японскую йену.

Тем не менее, сохраняющиеся геополитические риски, связанные с затянувшейся войной между Россией и Украиной и продолжающимися конфликтами на Ближнем Востоке, а также опасения по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа могут ограничить потери для безопасной иены. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и с интересом ожидать ключевых событий центрального банка на этой неделе. ФРС должна объявить о своем решении в конце двухдневного заседания в среду, за которым последует решающее заседание Банка Японии в четверг и поможет определить следующий этап направленного движения для JPY. 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте