Фундаментальный анализ рынка за 25.11.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
EURUSD:
Доллар США может укрепиться, так как последние данные по индексу PMI в США усиливают вероятность того, что ФРС замедлит темпы снижения ставок.
Евро столкнулся с проблемами, так как последние данные по индексу PMI HCOB указали на сохраняющуюся слабость деловой активности в Еврозоне.
Пара EUR/USD восстанавливается от двухлетнего минимума 1,0332, зафиксированного в пятницу, и торгуется вблизи отметки 1,0480 в ходе азиатской сессии понедельника. Этот отскок может быть связан с коррекцией доллара США (USD), несмотря на сильные предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global в США, опубликованные на предыдущей сессии.
Между тем, индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, снизился до отметки 107,00 после достижения двухлетнего максимума 108,07 в пятницу. Однако риски снижения курса доллара США остаются ограниченными, поскольку последние экономические данные усилили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может замедлить темпы снижения ставок.
Композитный индекс PMI S&P Global US в ноябре вырос до 55,3, что свидетельствует о самом сильном росте активности в частном секторе с апреля 2022 года. Индекс PMI сферы услуг США вырос до 57,0 по сравнению с 55,0 в октябре и значительно превысил ожидания рынка в 55,2, что ознаменовало самый резкий рост в секторе услуг с марта 2022 года. Между тем, индекс PMI для производственной сферы США вырос до 48,8 с 48,5 в октябре, совпав с прогнозами рынка.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0480, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.
GBPUSD:
Индекс доллара США (DXY) отступает от двухлетнего максимума, так как быки решили зафиксировать часть прибыли на фоне резкого снижения доходности казначейских облигаций США. Кроме того, продолжение ралли «риск-он» на мировых фондовых рынках оказывается еще одним фактором, подрывающим «безопасный» доллар и оказывающим некоторую поддержку паре GBP/USD.
Сообщения о том, что Израиль близок к достижению перемирия с военной группировкой «Хезболла» в Ливане, подогрели оптимизм в отношении некоторой разрядки в затянувшемся ближневосточном конфликте. Кроме того, назначение Скотта Бессента на пост министра финансов США устранило основную точку неопределенности на рынках и ослабило опасения по поводу серьезной торговой войны при новой администрации Трампа, что, в свою очередь, повысило доверие инвесторов.
Между тем, британский фунт (GBP) продолжает получать поддержку благодаря снижению ставок на то, что Банк Англии (BoE) снизит ставки в следующем месяце. Однако годовая инфляция в Великобритании вновь превысила целевой показатель центрального банка и резко ускорилась до 2,3% в октябре, что дает основания полагать, что Банк Англии будет осторожно подходить к снижению процентных ставок.
На фоне ожиданий, что предложенная избранным президентом США Дональдом Трампом экспансионистская политика подстегнет инфляцию и ограничит возможности ФРС по дальнейшему снижению процентных ставок. Это должно послужить попутным ветром для доходности американских облигаций, что требует осторожности перед тем, как делать бычьи ставки по паре GBP/USD.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2560, при закреплении ниже рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.
USDJPY:
Снижение доходности американских облигаций стимулирует фиксацию прибыли по доллару и благоприятствует росту доходности иены. Доллар США, который растет уже восемь недель подряд, отступает от самого высокого уровня с ноября 2022 года, поскольку трейдеры предпочитают фиксировать прибыль после взрывного ралли после выборов в США.
Несмотря на более сильные данные по потребительской инфляции в Японии и заявления главы Банка Японии Кадзуо Уэды, внутренняя политическая неопределенность может помешать Банку Японии ужесточить денежно-кредитную политику.
Японская иена (JPY) укрепляется против своего американского коллеги в начале новой недели. Доходность казначейских облигаций США резко упала в ответ на выдвижение Скотта Бессента на пост министра финансов США. Это, в свою очередь, побудило трейдеров ослабить свои «бычьи» ставки по доллару США (USD) после недавнего ралли до двухлетнего максимума и направило часть потоков в сторону более низкодоходной JPY.
Тем не менее, неопределенность, связанная с планами Банка Японии (BoJ) по повышению ставки, наряду с преобладанием риска, может помешать любому значимому укреплению безопасной иены. Кроме того, ожидания того, что политика избранного президента США Дональда Трампа может привести к возобновлению инфляции и ограничить Федеральную резервную систему (ФРС) от медленного снижения процентных ставок, могут стать попутным ветром для доходности американских облигаций. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару и должно оказать поддержку паре USD/JPY.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
