Фундаментальный анализ рынка за 04.11.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD отступает от потерь предыдущей сессии, торгуясь около отметки 1,0880 в азиатские часы в понедельник. Рост пары объясняется ослаблением доллара США после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за октябрь (NFP). Однако неопределенность вокруг президентских выборов в США может стимулировать потоки безопасной валюты, что может ограничить рост пары EUR/USD.

В пятницу данные Бюро трудовой статистики США (BLS) показали, что октябрьский NFP вырос всего на 12 000 после пересмотренного сентябрьского прироста в 223 000 (по сравнению с 254 000), что значительно ниже рыночных ожиданий в 113 000. Между тем, уровень безработицы в октябре остался неизменным и составил 4,1%, что совпало с консенсус-прогнозом.

Согласно окончательному опросу New York Times/Siena College, на который ссылается агентство Reuters, кандидат от демократов Камала Харрис и кандидат от республиканцев Дональд Трамп находятся в тесном противостоянии в семи штатах, где идет борьба, всего за два дня до президентских выборов в США.

Согласно опросу, вице-президент Камала Харрис имеет небольшое преимущество в Неваде, Северной Каролине и Висконсине, в то время как бывший президент Дональд Трамп имеет небольшое преимущество в Аризоне. В Мичигане, Джорджии и Пенсильвании между ними идет напряженная борьба. Опрос, проведенный с 24 октября по 2 ноября, показал, что все результаты в этих штатах находятся в пределах погрешности 3,5 %.

Евро получил поддержку от более сильного, чем ожидалось, экономического роста в третьем квартале и более высокой, чем ожидалось, инфляции в Еврозоне, что побудило трейдеров пересмотреть ожидания относительно более значительного, чем обычно, снижения ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) в декабре. Рынки уже полностью оценили снижение депозитной ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в декабре, что станет четвертым снижением ставки в этом году после снижения в октябре, сентябре и июне.

Предварительные данные показали, что Гармонизированный индекс потребительских цен Еврозоны в октябре вырос до 2,0% в годовом исчислении, что выше предыдущего показателя в 1,7% и превышает прогнозы в 1,9%. При этом годовой уровень базовой инфляции остался неизменным на уровне 2,7%. Кроме того, валовой внутренний продукт (ВВП) Еврозоны в третьем квартале вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, что вдвое превышает рост, наблюдавшийся во втором квартале, и превосходит ожидания в 0,2%.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0900, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

GBPUSD: 

Пара GBP/USD подскочила к отметке 1,2970 на фоне ослабления доллара США в азиатские часы торгов в понедельник. Доллар США (USD) остается под некоторым давлением продаж после слабых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за октябрь, которые оказывают некоторую поддержку основной паре. 

После снижения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в сентябре, чтобы начать цикл смягчения, Федеральная резервная система США (ФРС), как ожидается, снизит свою учетную ставку на 25 б.п. на ноябрьском заседании. Вероятность такого исхода оценивается рынками примерно в 97%. Курс доллара США снижается, так как трейдеры ожидают президентских выборов в США и решения ФРС по процентной ставке на этой неделе. 

Аналитики ожидают, что политика Дональда Трампа в отношении иммиграции, снижения налогов и тарифов окажет повышательное давление на инфляцию, доходность казначейских облигаций и доллар США, в то время как Камала Харрис рассматривалась как кандидат на преемственность. «Широко распространено мнение, что победа Трампа окажет положительное влияние на доллар США, хотя многие считают, что такой исход уже дисконтирован», - отметил Крис Уэстон, аналитик брокерской компании Pepperstone. 

С другой стороны, Банк Англии (BoE), скорее всего, снизит процентные ставки в четверг, несмотря на прогнозы, что бюджет лейбористов может привести к росту инфляции в Великобритании в следующем году. Денежные рынки были уверены, что Банк Англии объявит о втором в этом году снижении ставки на 25 б.п., опустив ее до 4,75%.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.3000, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

USDJPY:

Японская иена (JPY) укрепляется в понедельник на фоне снижения доллара США (USD), что, возможно, вызвано ростом неопределенности вокруг президентских выборов в США во вторник. Однако ликвидность иены несколько ограничена из-за закрытия японских рынков на День спорта, что не позволяет торговать казначейскими облигациями США.

Иена может ослабнуть в будущем на фоне роста неопределенности в политической и денежно-кредитной политике после того, как на прошлой неделе коалиция Либерально-демократической партии (ЛДП) получила большинство голосов в парламенте, что привело к путанице в отношении направления политики Банка Японии (BOJ).

Однако глава Банка Японии Кадзуо Уэда на брифинге после заседания в прошлый четверг отметил, что экономические риски в США, похоже, снижаются, что может подготовить почву для потенциального повышения ставки. Между тем, Банк Японии принял решение сохранить ставку на уровне 0,25%, что было широко ожидаемо.

Более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь, возможно, способствовали снижению доллара США в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке на этой неделе. По данным CME FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС в ноябре снизит ставку на четверть пункта, составляет 99,6%.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!