Фундаментальный анализ рынка за 21.10.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

Пара EUR/USD остается стабильной после роста на предыдущей сессии, зависнув в районе 1.0860 в азиатские часы торгов в понедельник. Потенциальный спад наметился, так как спекуляции о снижении ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 50 базисных пунктов в ноябре были развеяны последними данными, свидетельствующими об устойчивости экономики США.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре выросла до 99,3% по сравнению с 89,5% неделей ранее. Розничные продажи в США в сентябре выросли на 0,4% в месячном исчислении, превысив рост на 0,1%, зафиксированный в августе, и ожидания рынка относительно увеличения на 0,3%. Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 19 000 за неделю, закончившуюся 11 октября, что стало самым значительным снижением за последние три месяца. Общее число заявок снизилось до 241 000, что значительно ниже ожидаемых 260 000.

Согласно исследованиям Rabobank, рынок интерпретирует недавние комментарии чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ) как свидетельство того, что их все больше устраивают перспективы инфляции в Еврозоне. В результате ЕЦБ, похоже, сместил акцент на поддержку регионального роста. Это подстегнуло спекуляции о возможном ускорении темпов смягчения ЕЦБ, включая возможность более значительного снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов. Такой шаг может повлиять на евро и оказать понижательное давление на пару EUR/USD.

Евро столкнулся с понижательным давлением после решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов на прошлой неделе. Это решение было принято в ответ на значительное снижение инфляции, которая в октябре 2022 года выросла до 10,6%, но затем упала до 1,7% в сентябре, что ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

GBPUSD: 

Пара GBP/USD не может воспользоваться скромным восстановительным ростом, зафиксированным за последние два дня, и колеблется в узком диапазоне в районе 1,3050-1,3045 во время азиатской сессии в понедельник. Спотовые цены остаются в непосредственной близости от месячного минимума, достигнутого в прошлый четверг, и, похоже, могут продлить недавний откат от области 1,3435, самого высокого уровня с марта 2022 года.

Неожиданное падение индекса потребительских цен (CPI) в Великобритании до самого низкого уровня с апреля 2021 года и ниже целевого уровня Банка Англии (BoE) в 2% повысило ставки на снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании 7 ноября. Кроме того, денежные рынки учитывают возможность еще одного снижения ставки Банка Англии в декабре, что может продолжить подрывать британский фунт (GBP). Это, а также бычьи настроения вокруг доллара США (USD) подтверждают негативный прогноз для пары GBP/USD. 

Растущая уверенность рынка в том, что Федеральная резервная система ( ФРС ) продолжит умеренное снижение ставок в следующем году, поддерживает доходность казначейских облигаций США на высоком уровне и выступает в качестве попутного ветра для доллара. Кроме того, геополитические риски являются еще одним фактором, поддерживающим доллар США.

В отсутствие каких-либо важных для рынка экономических релизов из Великобритании или США вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары GBP/USD лежит в сторону снижения. Следовательно, любое внутридневное движение вверх можно рассматривать как возможность для продажи. Однако медвежьи трейдеры могут дождаться закрепления ниже психологической отметки 1,3000, прежде чем делать новые ставки и позиционироваться на снижение к поддержке 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 1,2960.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

USDJPY:

Японская иена (JPY) начинает новую неделю на несколько позитивной ноте по отношению к своему американскому коллеге и надеется развить пятничное скромное восстановление с самого низкого уровня с начала августа. Иена получает некоторую поддержку от недавних словесных интервенций со стороны японских властей, хотя неопределенность в отношении сроков и темпов дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ) должна ограничить любое значительное укрепление. 

В пятницу глава Банка Японии Кадзуо Уэда предупредил о сохраняющейся высокой неопределенности перспектив восстановления экономики страны и подчеркнул необходимость внимательно следить за влиянием рыночной волатильности на экономику. Это происходит на фоне неожиданного выступления премьер-министра Японии Сигэру Исибы против дополнительного повышения ставок и предполагает, что Банк Японии не будет спешить с дальнейшим ужесточением политики в преддверии всеобщих выборов в Японии 27 октября. 

Это, наряду с преобладанием рискованных настроений, должно поддержать безопасную иену. Между тем, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит умеренное снижение процентных ставок в следующем году, удерживают доходность казначейских облигаций США на высоком уровне и ограничивают коррекционное падение доллара США с двухмесячного максимума. Это может еще больше подорвать низкодоходную японскую иену и поддержать перспективы появления дип-покупок в паре USD/JPY.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте