ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 29.04.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
EURUSD:
Пара Евро-доллар торгуется на более сильной ноте в районе 1,0710 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Ослабление доллара США (USD) ниже отметки 106,00 оказывает некоторую поддержку основной паре. В понедельник должно выйти первое чтение индекса потребительских цен (CPI) Германии за апрель. В среду все внимание будет приковано к заседанию Федеральной резервной системы США по монетарной политике, на котором не ожидается изменения ставки.
Последние данные по инфляции в США привели к снижению ожиданий относительно того, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки. По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки к июльскому заседанию упала с 50% на прошлой неделе до 25%, в то время как трейдеры оценили почти в 60% вероятность того, что ФРС снизит процентную ставку на сентябрьском заседании. Это, в свою очередь, может повысить курс доллара США и ограничить рост пары EUR/USD в ближайшей перспективе.
В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен на товары личного потребления (PCE) в марте вырос на 2,7% г/г по сравнению с предыдущим значением 2,5%, что выше прогноза 2,6%. Показатель Core PCE, который ФРС предпочитает использовать для измерения инфляции, в марте остался на уровне 2,8% г/г, что выше ожидаемых 2,6%. В месячном исчислении как основной, так и базовый индекс цен PCE в марте вырос на 0,3%.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
GBPUSD:
Пара Фунт-доллар удерживает положительную динамику вблизи отметки 1,2520 в понедельник на ранней азиатской сессии. Рост основной пары поддерживается снижением доллара США (USD) ниже психологической отметки 106,00. Инвесторы будут внимательно следить за решением Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по процентной ставке и пресс-конференцией в среду.
Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) оставит процентную ставку без изменений в текущем диапазоне 5,25-5,5 % в среду. Экономика США остается сильной, а инфляция начала расти. В пятницу Бюро экономического анализа США показало, что индекс базовых цен на товары личного потребления (PCE) в марте вырос на 2,8% по сравнению с предыдущим годом. Эти сообщения вызвали спекуляции о том, что первое снижение ставки может произойти не раньше сентября.
Политики ФРС отметили, что снижение ставок в ближайшие несколько месяцев не произойдет, так как инфляция оказалась сильнее, чем ожидалось, и остается выше целевого уровня ФРС в 2%. Позиция центрального банка США, согласно которой ставки будут повышаться в течение длительного времени, может оказать некоторую поддержку доллару и ограничить снижение пары GBP/USD.
С другой стороны, инвесторы повышают ставки на то, что Банк Англии (BoE) начнет снижать стоимость заимствований на своем июньском заседании. Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил на пресс-конференции после последнего заседания по монетарной политике, что два или три снижения ставки в этом году не являются «неразумными». Более мягкие высказывания главы Банка Англии могут привести к ослаблению фунта стерлингов (GBP) и создать встречный ветер для пары.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
USDJPY:
Японская иена (JPY) остается под сильным давлением продаж в первый день новой недели, в результате чего пара USD/JPY превысила психологическую отметку 160,00 впервые с октября 1986 года. Значительное расхождение в прогнозах политики Банка Японии и ястребиные ожидания ФРС продолжают подрывать курс иены на фоне относительно низкой ликвидности на фоне праздника на японских рынках. Тем не менее, перекупленность и опасения по поводу возможной интервенции со стороны Японии для поддержки своей валюты помогают ограничить дальнейшие потери. Кроме того, скромное снижение доллара США (USD) сдерживает рост валютной пары, хотя значительное укрепление иены все еще кажется недостижимым на фоне неопределенности перспектив Банка Японии по ставкам.
Кроме того, опубликованный в пятницу индекс цен расходов на личное потребление (PCE) подтвердил ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) подождет до сентября, прежде чем снижать процентные ставки. Это должно продолжать служить попутным ветром для доллара США. Кроме того, общий позитивный тон в отношении рисков может подорвать безопасную иену и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит в сторону повышения в преддверии решающего двухдневного заседания FOMC, которое начнется во вторник. На этой неделе инвесторы также будут следить за выходом важных макроэкономических данных США, запланированных на начало нового месяца, включая внимательно изучаемый показатель Nonfarm Payrolls (NFP) в пятницу, прежде чем делать новые направленные ставки.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
