Фундаментальный анализ рынка за 09.04.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
EURUSD:
Благоприятные данные по рынку труда США и сила американской экономики повысили неопределенность в отношении снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году. На прошлой неделе президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что в этом году он планирует два снижения процентных ставок, но если инфляция продолжит затормаживаться, то возможен сценарий отказа от снижения ставок. Финансовые рынки оценили вероятность снижения ставки в 50% как для июня, так и для июля, что ниже, чем в начале апреля, согласно инструменту FedWatch от CME.
На этой неделе внимание переключится на данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за март, которые выйдут в среду после того, как февральский показатель годовой инфляции в 3.2% оказался выше ожиданий. Более высокие, чем ожидалось, мартовские данные могут ослабить ожидания снижения ставок в июне, в то время как более низкие показатели инфляции могут подогреть спекуляции о снижении ставок.
В четверг, в центре внимания будет решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке. Ожидается, что на апрельском заседании ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений. Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что инфляция в марте неожиданно снизилась, что повысило ожидания снижения ставок ЕЦБ. Инвесторы также будут искать любые подсказки о темпах цикла смягчения, когда он начнется. Рынки считают, что вероятность снижения ставки ЕЦБ в июне составляет более 90%, согласно ценам на деривативы, собранным LSEG.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.0875. Продаем при уровне цен 1.0830.
GBPUSD:
Розничные продажи в Великобритании (BRC Like-For-Like) в марте выросли на 3.2% в годовом исчислении против ожидаемого роста на 1.8% и 1.0% ранее. Это стало самым сильным ростом с августа 2023 года. Этот рост был в значительной степени обусловлен ранним периодом Пасхи, который привел к увеличению продаж продуктов питания в преддверии продолжительных выходных.
В дальнейшем на курс фунта стерлингов (GBP) может повлиять выход ежемесячных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) и фабрикам за февраль, публикация которых запланирована на пятницу. Кроме того, ожидания инвесторов относительно того, что Банк Англии (BoE) начнет снижать процентные ставки с июньского заседания, в последнее время усилились, подстегиваемые растущими признаками ослабления ценового давления.
Доллар США (USD) сталкивается с проблемами на фоне рыночных колебаний, на которые влияет осторожная позиция Федеральной резервной системы. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июне снизилась до 51.1%.
Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Миннеаполиса Нил Кашкари подчеркнул важность приверженности центрального банка борьбе с инфляцией. Он подчеркнул, что, несмотря на текущий уровень инфляции в районе 3%, ФРС должна работать над тем, чтобы вернуть его к целевому уровню в 2%.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.2680. Продаем при уровне цен 1.2635.
USDJPY:
Инвесторы японской йены остаются начеку в связи с возможностью вмешательства японских властей для поддержки национальной валюты, что, в свою очередь, удерживает медведей по JPY от новых ставок. При этом "голубинный" прогноз Банка Японии (BoJ) о том, что денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой в течение некоторого времени, а также общий позитивный тон на фондовых рынках продолжают подрывать безопасную йену.
Доллар США (USD) продолжает получать поддержку от ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) может отложить снижение процентных ставок. Это предполагает, что разрыв между американскими и японскими процентными ставками останется большим, что, в свою очередь, является еще одним фактором, способствующим росту пары USDJPY. Однако быки по доллару предпочитают дождаться новых сигналов о том, как ФРС будет снижать ставки. Таким образом, внимание будет приковано к выходу данных по потребительской инфляции в США за март и протоколу заседания FOMC в среду.
Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 152. Продаем при уровне цен 151.70.
Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
