ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 04.04.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

11:00 МСК. EUR - Композитный индекс PMI

11:30 МСК. GBP - Композитный индекс PMI

14:30 МСК. EUR - Отчет ЕЦБ со встречи по монетарной политике

15:30 МСК. USD - Число первичных обращений за пособием по безработице

EURUSD:

Пара EUR/USD продолжает восстановление, снижение индекса доллара (DXY) до уровня 104,00 после более слабых, чем ожидалось, данных по индексу PMI в сфере услуг ISM США за март оказало некоторую поддержку основной паре. Инвесторы ожидают окончательных данных по индексам PMI в сфере услуг еврозоны, а также февральского торгового баланса США и еженедельных первичных заявок на пособие по безработице.

Деловая активность в секторе услуг США в марте росла медленнее. Согласно данным Института управления поставками (ISM), опубликованным в среду, индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг США снизился до 51,4 в марте с 52,6 в феврале, что оказалось слабее ожиданий в 52,7. Показатель цен, уплачиваемых предприятиями за производственные ресурсы, упал до четырехлетнего минимума, составив 53,4 против 58,6 ранее. В ответ на эти данные доллар США (USD) столкнулся с некоторым давлением продаж и упал до 104,25.

Кроме того, данные от Automatic Data Processing (ADP) показали, что занятость в частном секторе США выросла на 184 тыс. в марте по сравнению с 155 тыс. (пересмотрено со 140 тыс.) в феврале, что выше консенсуса рынка в 148 тыс.

С другой стороны, годовой уровень инфляции в Еврозоне в марте упал сильнее, чем ожидалось, что спровоцировало вероятность того, что ЕЦБ снизит процентные ставки в июне. Политик ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос заявил в среду, что он не дает четких прогнозов относительно будущей денежно-кредитной политики, но последние данные по инфляции соответствуют мандату по достижению цели по инфляции. Он добавил, что ЕЦБ может начать снижать процентные ставки в июне после продолжающегося замедления инфляции в блоке. Между тем, политик ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил, что центральный банк может начать снижать процентные ставки в июне, поскольку инфляция может снижаться быстрее, чем ожидалось, но не стоит слишком опережать ФРС США.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0850, при закреплении набираем Buy позиции.

GBPUSD:

Пара GBP/USD держится около отметки 1,2650 во время азиатской сессии в четверг. Однако доллар США (USD) столкнулся с проблемами на предыдущей сессии после выхода смешанных экономических данных из Соединенных Штатов (США), которые показали более сильное изменение занятости ADP, но более слабые данные по индексу PMI в сфере услуг ISM.

Изменение занятости ADP в США в марте увеличилось на 184 000, превысив февральский рост на 155 000 и превысив консенсус-прогноз рынка в 148 000. Между тем, индекс PMI в сфере услуг от ISM снизился до 51,4 в марте с 52,6 в феврале, не дотянув до ожидаемых 52,7. Кроме того, внимание привлекли высказывания президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, выступающего за снижение ставки в последнем квартале 2024 года. Адриана Куглер, член Совета управляющих ФРС, подчеркнула сохраняющуюся дезинфляционную тенденцию, предположив, что это приведет к необходимости снижения ставок. Ожидается, что к последнему кварталу 2024 года ставки будут снижены как минимум три раза.

Глобальное инфляционное давление, похоже, ослабевает, что приводит к спекуляциям о возможном снижении процентных ставок центральными банками. Глава Банка Англии Эндрю Бейли недавно заявил, что, учитывая дальнейшие обнадеживающие признаки, указывающие на снижение инфляции, экономика Великобритании приближается к тому моменту, когда центральный банк может инициировать снижение процентных ставок.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

USDJPY:

Японская иена (JPY) растет против своего американского коллеги во время азиатской сессии в четверг и надеется закрепить скромный отскок предыдущего дня из района многодесятилетнего минимума. Усиливающаяся угроза интервенции со стороны японских властей продолжает оказывать некоторую поддержку национальной валюте. Кроме того, ночное падение доллара США (USD) до почти недельного минимума способствовало тому, что пара USD/JPY оказалась вблизи отметки 152,00.

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM) в среду, показал, что рост в секторе услуг США в марте продолжил терять темпы. Это повышает ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать ставки в июне, что спровоцировало резкое падение доходности казначейских облигаций США и оказало сильное влияние на доллар. Между тем осторожный подход Банка Японии (BoJ) к дальнейшему ужесточению политики предполагает, что разрыв между американскими и японскими ставками останется большим.

Это, наряду со свежим ростом на фондовых рынках, должно сдержать значительное укрепление иены и ограничить снижение пары USD/JPY. Таким образом, основное внимание будет приковано к выходу отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу.

Торговая рекомендация: Торговля в канале 151.20-152.00 на отскоке от уровней.

FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте