ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 25.03.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

EURUSD:

На прошлой неделе Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) пятое заседание подряд удерживал ставки на прежнем уровне 5.25-5.50%. Председатель FOMC Пауэлл заявил, что недавние повышенные данные по инфляции CPI не изменили мнения о том, что инфляция имеет тенденцию к снижению, добавив при этом, что центральный банк будет готов снизить ставки, если условия на рынке труда неожиданно ухудшатся. FOMC сохранил прогноз по медианной ставке до 2024 года на уровне 4.625% и просигнализировал о трех снижениях ставки на четверть пункта в этом году. Комментарии чиновников ФРС в пользу "мягкой" политики будут оказывать негативное влияние на доллар США и ограничивать снижение пары EUR/USD. 

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Эдвард Сциклуна заявил, что снижение процентных ставок ЕЦБ уже в апреле может быть оправданным и не должно быть исключено. Президент Бундесбанка Йоахим Нагель заявил в пятницу, что ЕЦБ может быть в состоянии снизить процентные ставки до лета, возможно, в июне, поскольку инфляция возвращается к целевому уровню 2%.

Финансовые рынки ожидают снижения ставки на 89 базисных пунктов (б.п.) или, по крайней мере, трех, но, возможно, и четырех шагов по 25 б.п., причем первый из них произойдет в июне или июле. Растущие спекуляции о том, что ЕЦБ станет вторым крупным центральным банком, который снизит ставки после неожиданного снижения ставок Швейцарским национальным банком (ШНБ) на прошлой неделе, оказывают давление на евро (EUR) по отношению к доллару США.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.0840. Продаем при уровне цен 1.0800.

GBPUSD:

В пятницу Управление национальной статистики опубликовало данные о том, что розничные продажи в Великобритании оказались лучше ожиданий и не изменились в феврале. Этот показатель оказался выше консенсуса рынка относительно снижения на 0.3% и стал хорошим знаком для экономики, так как Великобритания вступила в техническую рецессию после двух кварталов экономического спада подряд во второй половине прошлого года. В четверг участники рынка будут ориентироваться на данные по росту ВВП Великобритании, который, по оценкам, сократился на 0.3% кв/кв и на 0.2% г/г в четвертом квартале. Более сильные, чем ожидалось, данные могут повысить курс фунта стерлингов и послужить попутным ветром для пары GBP/USD.

Возобновление ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентную ставку в июне, может ограничить рост доллара США. Председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе повторил, что политики планируют снизить ставки до конца этого года, учитывая, что экономический рост продолжается. По данным инструмента FedWatch от CME Group, фьючерсы на федеральные фонды оцениваются в 74.5% с вероятностью, что ФРС снизит ставки на июньском заседании.

Сегодня участники рынка будут следить за индексом национальной активности ФРС Чикаго и продажами новых домов в США за февраль. Позднее состоятся выступления главы ФРС Рафаэля Бостика и главы Банка Англии Кэтрин Манн.

USDJPY:

Пара USD/JPY продолжает снижение, приблизившись к отметке 151.20 в ходе азиатской сессии в понедельник. Это движение последовало за публикацией протокола заседания Банка Японии (BoJ) по вопросам политики в январе. Члены правления Банка Японии признали, что вероятность достижения целевого уровня инфляции, хотя и постепенно, растет. Члены совета обсудили возможность принятия мер в случае подтверждения положительной динамики заработной платы и инфляции. Некоторые политики отметили, что риск того, что инфляция значительно превысит ожидания, уменьшился.

Японская иена может получить поддержку от потенциальной валютной интервенции. Главный валютный дипломат Японии Масато Канда выступил с предупреждением, заявив о намерении принять соответствующие меры для борьбы с чрезмерным ослаблением иены, не исключив при этом никаких мер.

Индекс доллара США (DXY) снижается, несмотря на рост доходности казначейских облигаций США. Однако доллар США резко вырос после "ястребиных" высказываний президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика в пятницу. Бостик пересмотрел свой прежний прогноз о двух снижениях процентных ставок в этом году и теперь ожидает только одного, ссылаясь на устойчивую инфляцию и более сильные, чем ожидалось, экономические данные.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 151.45. Продаем при уровне цен 151.05.

Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте