ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 08.03.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 МСК. EUR - Изменение объема ВВП

16:30 МСК. USD - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе

EURUSD:

Пара Евро-доллар достигла новых многонедельных максимумов в районе середины 1,0900 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение оставить денежно-кредитную политику без изменений в четверг, так как центральный банк по-прежнему намерен вернуть инфляцию в целевой диапазон. В пятницу внимание переключится на данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). В настоящее время основная пара торгуется около отметки 1,0945.

В четверг ЕЦБ оставил процентную ставку по основным операциям рефинансирования, процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии без изменений на уровне 4,5%, 4,75% и 4,0% соответственно. Центральный банк заявил, что будет сохранять ограничительную политику до тех пор, пока это необходимо для снижения инфляции до целевого уровня ЕЦБ. Однако первое снижение ставки на июньском заседании вполне вероятно, если показатели инфляции продолжат улучшаться.

По другую сторону океана председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в четверг, что снижение процентных ставок может быть не за горами, если инфляционные сигналы будут благоприятствовать. Однако Пауэлл подчеркнул, что сроки и масштабы снижения ставок будут зависеть от данных. Инвесторы ожидают, что первое снижение ставки произойдет в июне, а к концу 2024 года будут проведены четыре сокращения на целый процентный пункт.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0950, покупаем при закреплении

GBPUSD:

Пара GBP/USD удерживается выше психологического барьера 1,2800 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Давление продаж в долларе США (USD) оказывает некоторую поддержку основной паре. Главным событием пятницы станут данные по рынку труда США за февраль. Пара Фунт-доллар в настоящее время торгуется около отметки 1,2810.

В четверг председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл представит отчет о денежно-кредитной политике и ответит на вопросы перед банковским комитетом Сената. Пауэлл заявил, что снижение процентных ставок может быть не за горами, если сигналы инфляции будут благоприятствовать. Председатель ФРС не назвал точного графика снижения ставок, но отметил, что этот день может наступить уже скоро. Инвесторы ожидают, что первое снижение ставки произойдет в июне, а к концу 2024 года будут проведены четыре снижения на целый процентный пункт.

С другой стороны, финансовые рынки ожидают, что Банк Англии (BoE) снизит процентные ставки вслед за ФРС. Это, в свою очередь, повышает курс фунта стерлингов (GBP) и служит попутным ветром для пары Фунт-доллар. Инвесторы ожидают, что Банк Англии начнет смягчение на августовском заседании. Тем не менее, прежде чем принять решение, политики Банка Англии увидят больше доказательств инфляции.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами Buy от уровня 1.2800

USDJPY:

Пара Доллар-иена упала до свежих пятинедельных минимумов ниже отметки 148,00 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Ослабление доллара США (USD) и растущие спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) выйдет из режима ультрамягкой монетарной политики, способствуют росту курса японской йены (JPY) и оказывают давление на пару USD/JPY. На момент публикации пара торгуется на уровне 147,90.

В четверг глава Банка Японии (BOJ) и члены правления заявили, что экономика движется к целевому уровню инфляции в 2%, что повышает вероятность того, что BOJ прекратит вводить отрицательные процентные ставки впервые с 2007 года. Ястребиные комментарии политиков Банка Японии подняли курс японской йены до месячного максимума против доллара США.

С другой стороны, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк США "недалек" от того, чтобы обрести достаточную уверенность в том, что инфляция достигнет целевого уровня в 2%, чтобы начать снижать процентные ставки. Председатель ФРС не назвал точных сроков снижения ставок, поскольку чиновники ФРС хотят увидеть больше доказательств, прежде чем рассматривать вопрос о снижении ставок.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell от уровня 148.00