Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 20 – 24 декабря 2021г.

EUR/USD: Старые «новости» от ФРС и ЕЦБ

● Минувшая неделя была неделей Центральных Банков. Последний раз в этом году заседали ФРС США в среду 15 декабря, ЕЦБ и Банк Англии 16 декабря, и под конец рабочей недели, в пятницу 17 декабря – Банк Японии.

Есть такая модель торговли – FIFO – сокращение от «первым пришел, первым ушел» («first in, first out»). Вот мы ей и последуем, и начнем рассматривать итоги заседаний по порядку их проведения.

● Первым, как уже было сказано, состоялось заседание FOMC (Federal Open Market Committee) Федрезерва США. Некоторые инвесторы ждали от него каких-либо радикальных решений, и риторика представителей ФРС в среду оказалась более ястребиной, чем ожидалось. Это толкнуло пару EUR/USD в сторону нижней границы трехнедельного бокового канала. Однако, достигнув отметки 1.1220, она развернулась и доллар начал сдавать позиции.

Рынок осознал, что, по сути, почти все параметры проводимой монетарной политики остались неизменными. Ревизии подверглась лишь программа количественного смягчения (QE) – темпы сокращения покупки активов увеличены с $15 млрд до $30 млрд в месяц. Полностью же программа может быть свернута в марте-апреле 2022г.

Прогноз по рынку труда был несколько улучшен, но сопровождался тревогой относительно возможного появления «новых вариантов вируса». Базовая инфляция в 2022г. также может оказаться несколько выше – не 2.3%, как ожидалось ранее, а 2.7%. Рост инфляции на 2023г. прогнозируется только на 0.1%, а в 2024г. она вообще останется без изменений.

● По мнению Financial Times, несмотря на агрессивные заявления, в ФРС по-прежнему считают инфляцию временным явлением, и рассчитывают вернуть ее в целевой диапазон в течение двух лет, плавно повышая ставки по федеральным фондам.

На прошедшем заседании ключевая процентная ставка была оставлена на прежнем уровне в 0.25%. Что касается планов регулятора на будущий год, то если раньше речь шла о двух-трех повышениях ставки, то теперь точечный график ФРС показал, что их должно быть три. Но это всего лишь декларация о намерениях, которые могут быть реализованы, если макроэкономическая ситуация будет развиваться так, как того ожидает регулятор.

● В общем, на этот раз все заявления американского центробанка были лишены какой-либо конкретики. Рынки узнали то, что они уже знали до этого. Поэтому и реакция их была соответствующей – пара EUR/USD развернулась и ушла на север. В четверг 16 декабря, пройдя 140 пунктов, она уже находилось у верхней границы бокового канала, на уровне 1.1360.

(Конечно, тут не обошлось без помощи фунта, который, благодаря решению Банка Англии, сильно надавил на доллар. Подробнее об этом расскажем немного ниже). 

● Итоги заседания Европейского Центрального Банка также не удивили инвесторов. Как и ФРС, европейский регулятор также повысил прогноз по инфляции на будущий год. И также считает ее временным явлением. Только в открытую заявляет об этом и не считает нужным сейчас с ней бороться. В очередной раз было объявлено о том, что ставка рефинансирования останется на текущем уровне до тех пор, пока инфляция не достигнет целевого уровня в 2.0%, на котором будет оставаться длительное время. В итоге «главным» результатом заседания стало заявление главы банка Кристин Лагард о том, что «очень маловероятно, что мы поднимем ставки в 2022 году». А это и так было всем известно.

Голубиная позиция ЕЦБ не позволила паре EUR/USD подняться выше границ бокового канала, а тревога относительно штамма «Омикрон» толкнула ее резко вниз, и она завершила недельную торговую сессию на уровне 1.1238.

● Что касается предстоящей недели, то она предрождественская. А через 7 дней после Рождества – Новый год. В отсутствие крупных игроков рынок в эти дни достаточно тонкий, ликвидность низкая, что может таить в себе всевозможные сюрпризы. Это и повышенная волатильность, и гэпы с серьезными разрывами котировок, и то, что трейдеры называют «ралли Санта-Клауса». Хотя, конечно, возможен и обратный вариант – с «ленивым» движением пар в узком диапазоне.

● Среди экспертов 50% рассчитывают на дальнейшее укрепление американской валюты и падение пары EUR/USD, 30% делают ставку на рост евро. Оставшиеся 20% заняли нейтральную позицию.  Среди осцилляторов на D1 80% – указывают на юг (правда, 15% из них находятся в зоне перепроданности), 10% – на север, и 10% – на восток. У трендовых индикаторов 100% на стороне медведей.

Уровни сопротивления расположены в зонах и на уровнях 1.1265, 1.1300, 1.1355, 1.1380, 1.1435-1.1465 и 1525. Ближайший уровень поддержки – 1.1225, затем 1.1185 и 1.1075-1.1100

● Экономическая повестка года практически исчерпана, и выхода каких-либо экстра-важных новостей на предстоящей неделе не ожидается. Из того, что может стать поводом для слома тренда или повышенной волатильности, можно отметить публикацию годовых данных по ВВП США в среду 22 декабря, и на следующий день, 23 декабря, – данных по заказам на капитальные товары и товары длительного пользования, которые публикует американское Бюро переписи.      

GBP/USD: Первый шаг Банка Англии

● В предыдущем обзоре мы отметили, что для быков по паре GBP/USD задача №1 – преодолеть ключевое сопротивление в зоне 1.3285-1.3300. И спрогнозировали, что, если 16 декабря Банк Англии все-таки повысит процентную ставку, это не составит проблемы. Именно так все и произошло.

● Пока ФРС и ЕЦБ только раскачиваются, Банк Англии перешел к наступлению на растущие цены. После того, как инфляция в Великобритании поднялась до 5.1%, достигнув 10-летнего пика, регулятор впервые за три года повысил ставку с 0.1% до 0.25%. Решение было принято, несмотря на ухудшение эпидемиологической обстановки из-за нового штамма коронавируса «Омикрон». Однако, по мнению главы Банка Англии Эндрю Бейли, важнее обуздать ценовое давление на экономику и общество.

Конечно, повышение ставки на 15 базисных пунктов нельзя назвать существенным, но, главное, первый шаг уже сделан, и рынок ожидает второго повышения ставки уже в феврале.

● Сложно сказать, почему многие финансовые издания пишут о том, что нынешнее решение Банка Англии стало полной неожиданностью. Если посмотреть наш предыдущий прогноз, то в нем 40% экспертов спрогнозировали повышение ставки и, как следствие, последующее укрепление фунта.

● Но закрепить победу британской валюте не удалось. Поднявшись в четверг 16 декабря до высоты 1.3373, пара GBP/USD резко развернулась, и пошла вниз. Инвесторы стали распродавать фунт из-за растущих опасений, связанных с «Омикрон». Бегство от рисков способствовало укреплению более безопасного доллара и, соответственно, нанесло удар по фондовым индексам и котировкам евро и британского фунта, который завершил пятидневку на отметке 1.3235.

● Прогноз экспертов на предстоящую неделю выглядит достаточно предпраздничным, то есть неопределенным. На стороне быков оказались 35% из них, столько же на стороне медведей, и оставшиеся 30% предпочли не принимать чьей-либо стороны. Среди осцилляторов на D1 схожая ситуация: на покупку указывают 30% из них, на продажу – 45%, а оставшиеся 25% советуют взять паузу и пока ничего не делать. У трендовых индикаторов настрой принципиально другой – в красный цвет окрашено 100%.

Поддержки расположены в районе 1.3210-1.3220, затем 1.3170-1.3190, 1.3135, 1.3075. В случае прорыва последнего, пара может провалиться вплоть до горизонта 1.2960. Зоны и уровни сопротивления – 1.3285-1.3300, 1.3340, 1,3370, 1.3410, 1.3475, 1.3515, 1.3570, 1.3610, 1.3735, 1.3835.

● Важной для фунта макро-статистики на следующей неделе также будет мало. Определенный интерес представляют данные по ВВП Великобритании за III квартал, которые выйдут в среду 22 декабря. Но основное внимание рынков будет обращено на ситуацию с распространением новой волны COVID-19. 

USD/JPY: Боковой тренд продолжается

● Вот кого не пугает бегство от рисков, так это йену. Наоборот, только радует. Давая предыдущий прогноз, подавляющее большинство экспертов (80%) ожидало, что с помощью ФРС США пара USD/JPY пойдет вверх и, возможно, пробьет верхнюю границу канала 113.40-114.40. Именно так и произошло – доллар начал наступать, и 15 декабря пара отметилась на высоте 114.25. Затем, благодаря паническим настроениям инвесторов, она сумела отыграть потери и нащупала локальное дно, опустившись до отметки 113.13, а финальный аккорд прозвучал в центре недельного торгового диапазона – на уровне 113.70.

● Что будет дальше происходить с «Омикрон» и как ситуация повлияет на панические настроения рынков, прогнозировать трудно. Пока с небольшим перевесом в борьбе йены с долларом лидирует американская валюта – 55% аналитиков проголосовали за рост пары USD/JPY, 45% – за ее падение.

● Показания технических индикаторов лишь подтверждают боковое движение пары вдоль горизонта 113.50 в течение почти 10 последних недель. Среди осцилляторов на D1 смотрят 30% на юг, 35% сохраняют нейтралитет, и оставшиеся 35% устремили свои взгляды на север. Среди трендовых индикаторов небольшое преимущество у зеленых – 60% на 40%.

Уровни поддержки – 113.20, 112.70, 112.00, 111.60 и 111.20. Уровни сопротивления – 114.00, 114.25, 115.00 и 115.50.

● И теперь обещанная информация о заседании Банка Японии, который, похоже, совсем не заинтересован в усилении своей валюты. И хотя в пятницу 17 декабря регулятор сократил объем экстренного, связанного с пандемией, финансирования, он, как и ожидалось, оставил процентную ставку без изменений, на прежнем отрицательном уровне – минус 0.1%.

Банк сохранил ультрамягкую политику и меры поддержки малого бизнеса, а его глава Харухико Курода на последующей пресс-конференции заявил, что слабая йена скорее поддержит экономику Японии, а не навредит ей. По мнению чиновника, если йена снизится, это поддержит экспорт и корпоративные прибыли. Так что можно с уверенностью заявить, что монетарная политика этого регулятора в обозримом будущем останется одной из самых «голубиных».

КРИПТОВАЛЮТЫ: Всё сложно – то ли будет зима, то ли сразу весна

● На крипто-рынке все неоднозначно. За минувшие 7 дней общая капитализация почти не изменилась и составляет $2.270 трлн ($2.215 трлн неделю назад). Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) сделал от 24 пунктов лишь маленький шажок вверх и сместился из зоны экстремального страха (Extreme Fear) в зону просто страха (Fear) – до отметки в 29 пунктов.

В такой ситуации кто-то из специалистов надеется на восстановление восходящего тренда основных монет, кто-то, наоборот, прогнозирует дальнейшее падение. И тут вспоминается окончание 2017 года. Тогда, в декабре, покорив высоту $19,270, биткойн вместо того, чтобы прорваться выше знаковых $20,000, рухнул. В начале февраля 2018г. он уже находился на отметке $5,900, потеряв 70% своей стоимости и ввергнув инвесторов и крипто-энтузиастов в состояние глубочайшей депрессии. А дальше последовали долгие месяцы ожидания и надежд, получившие название «крипто-зимы». Первые намеки на потепление появились лишь в марте 2019-го, а настоящая крипто-весна наступила спустя еще год – в марте 2020-го.  

● Именно про возможное наступление нового «ледникового периода» и говорят пессимисты. Мы уже цитировали известного инвестора и экономиста Луи Навелье. По его мнению, на фондовом рынке надулся крупный пузырь, что может привести к сильной коррекции рисковых активов, в результате чего биткойн может упасть до $10,000. Навелье, также, как и другой специалист – легендарный трейдер и техно-аналитик Питер Брандт, предупредил инвесторов, что на графике первой криптовалюты наблюдается опасный паттерн «двойная вершина». «Падение ниже $46,000 (200-дневная скользящая средняя) будет медвежьим сигналом, – пишет он. – Чтобы завершить фигуру «двойная вершина» биткойн должен упасть до $28,500, а такое снижение может указывать на падение ниже $10,000».

● По мнению директора крипто-сервиса Alfacash Никиты Сошникова, в случае подтверждения этого паттерна рынок ждет длительный период подавленных настроений. Однако, «ни о каком биткойне по $5,000 и даже по $15,000 речи не идет, – успокаивает эксперт. – О таких ценах на криптовалюту можно просто забыть. Но ниже $40,000 он вполне может упасть и продержаться на таком уровне несколько недель. Я даже допускаю снижение курса до $35,000, но ниже этой отметки уход маловероятен».

● Создатель аналитического ресурса Material Indicators Михаэль ван де Поппе уверен, среди китов по-прежнему преобладают медвежьи настроения. «Они не выкупили ни одной просадки с начала октября, – заявляет он, – и в последнее время только продавали». И если посмотреть на график минувших двух недель, отчетливо видно, как медведи пытаются продавить пару BTC/USD ниже зоны $46,000, где проходит 200-дневная скользящая средняя.

● На момент написания обзора борьба продолжается. Похоже, под конец рабочей недели инициатива вернулась к медведям. На рынки накатила очередная волна паники, вызванная штаммом коронавируса «Омикрон», и началась распродажа рисковых активов, включая криптовалюты. Поздно вечером в пятницу 17 декабря пара опускалась до $45,525, но затем вновь поднялась к $46,500. Как считают специалисты IntoTheBlock, в такой стуации у BTC достаточно много шансов упасть до зоны $43,000. Только на этом уровне монета сможет нащупать локальное дно. По ценам в районе этой поддержки около 344,000 кошельков приобрели 395,000 монет. Именно эти инвесторы и должны предотвратить дальнейший откат, чтобы самим не уйти в минус.

Несколько другая зона поддержки вырисовывается, исходя из анализа книги ордеров биржи Bitfinex. Ее данные указывают на то, что значительный объем ордеров на покупку биткойна был выставлен в диапазоне $44,500-$46,000.

● Рождество и Новый Год – все-таки добрые и веселые праздники. Поэтому, в их канун, хочется завершить прогноз на более-менее позитивной ноте. Появление на графике паттерна «двойная вершина», по мнению ряда экспертов, вовсе не означает, что в конечном итоге он будет полностью сформирован, и что рынок уйдет в более глубокую коррекцию.

В аналитическом отделе Bestchange считают, что несмотря на высокие риски продолжения локального падения, в среднесрочной перспективе основная криптовалюта способна мощно пойти вверх. «Ситуация сегодня крайне неоднозначная, однако среднесрочные прогнозы до середины 2022 года еще остаются положительными. Чтобы отказаться от большинства позитивных сценариев, биткойну нужно потерять еще не менее половины от капитализации и надежно закрепиться на уровнях ниже $28,000-30,000. Пока этого не произошло, надежда на $100,000 продолжает быть актуальной», – считают в Bestchange.

● Указывают на эту магическую цифру и в рейтинговом агентстве Weiss Crypto. Несмотря на затянувшуюся коррекцию, там все же придерживаются оптимистичного сценария. Аналитики агентства поддерживают прогноз коллег из Bloomberg, которые ранее объявили о высокой вероятности рывка монеты в 2022 году до $100,000.

Шансы на достижение этой психологической отметки превышают риски дальнейшего падения, говорится в обзоре Weiss Crypto. На фоне противостояния с Китаем США ускорят легализацию криптосферы, что положительно отразится на стоимости цифровых валют.

Авторы исследования подчеркивают, что криптовалюта станет основным бенефициаром падения фондового рынка в условиях ужесточения монетарной политики ФРС. Инвесторы могут отказаться от акций в пользу цифровой валюты, как хеджирующего инструмента. Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США также может положительно сказаться на котировках BTC и ETH.

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн