Мировым нефтяным рынком продолжают править прогнозы. А что ещё остаётся, когда пандемия не убывает, а заполненные на 100% трибуны финала Чемпионата США по теннису ни о чём не говорят.
Оценки ОПЕК и МЭА
ОПЕК сохранила оценку роста спроса на нефть в 2021 году - потребление в мире вырастет к 2020-ому на 6 млн баррелей в сутки. Эксперты повысили оценку потребления нефти в 2020-ом на 110 тыс, поэтому ожидается, что по итогам 2021-го оно составит 96,68 млн баррелей в сутки.
Внутри года пересмотрены оценки спроса по кварталам: по 1-ому - повышен на 210 тыс баррелей в сутки, во 2-ом - повышен на 120 тыс, в 3-ем - на 220 тыс, в 4-ом - понижен на 110 тыс. Оценка 3-го квартала была повышена ввиду позитивных индикаторов мобильности в странах ОЭСР, а в 4-ом понижена из-за роста числа заражений коронавирусом.
На 2022-ой повышена оценка роста потребления - почти на 1 млн баррель в сутки. Если в августе предполагалось, что потребление нефти в 2022-ом вырастет на 3,3 млн, то в сентябре ожидается рост на 4,2 млн - до 100,83 млн, что превысит «доковидный» уровень спроса.
Внутри года прогноз потребления повышен по всем кварталам: в 1-ом - на 1,16 млн барреля в сутки, во 2-ом - на 1,44 млн, в 3-ем - на 1,12 млн, в 4-ом - на 0,19 млн. Таким образом, ожидается, что уже во 2-ом, а не в 3-ем квартале спрос на нефть превысит «доковидный» уровень - 100,15 млн.
Международное энергетическое агентство (МЭА) понизило оценку роста спроса на нефть в 2021-ом на 105 тыс баррелей в сутки - до 5,2 млн, из-за ухудшения ситуации с пандемией в 3-ем квартале.
Оценка роста на 2022-ой повышена на 85 тыс - до 3,2 млн. Соответственно, в 2021 году МЭА ожидает, что спрос на нефть составит 96,1 млн, а по итогам 2022-го вырастет до 99,4 млн.
После сильного роста в июне, по оценкам МЭА, в течение сентября мировое потребление нефти сократится в среднем на 310 тыс баррелей в сутки. Тем не менее, спрос на нефть в 3-ем квартале, по прогнозам, вырастет на 2,1 млн по сравнению со 2-м кварталом и достигнет 97,2 млн баррелей в сутки на фоне сильного отложенного спроса на поездки.
Оценка спроса на 3-ий квартал 2021-го ухудшена по сравнению с предыдущей на 200 тыс, в 4-ом - на 100 тыс, но прогноз по 2-му кварталу улучшен на 300 тыс, что в целом по году дало ухудшение прогноза на 100 тыс баррелей в сутки.
На 2022-ой МЭА улучшил оценку спроса в 1-ом и 2-ом кварталах - на 100 тыс, в 3-ем - на 200 тыс, но в 4-ом - понизил на 100 тыс, что за год дало улучшение оценки на 100 тыс баррелей в сутки. По расчетам, в 2-ух последних кварталах 2022-го потребление нефти будет превышать 100 млн.
В целом у МЭА оценки более сдержанные, чем опубликованные прогнозы ОПЕК.
По оценке МЭА, коммерческие запасы стран ОЭСР в июле выросли на 34,4 млн баррелей и составили 2,85 млрд, что на 185,7 млн ниже среднего показателя за 2016-2020 годы и на 120,3 млн ниже среднего показателя за 5 лет до пандемии.
Страны ОПЕК+ в августе исполнили соглашение по ограничению нефтедобычи на 116%, подсчитали аналитики МЭА. Участники ОПЕК выполнили обязательства на 118%, а страны, не входящие в картель - на 112%.
Данные от ОЭСР
В отчёте ОЭСР говорится: «Ввиду расширения вакцинации ожидается, что пандемию будет легче сдерживать, а экономическая активность и мобильность будут устойчиво возвращаться на допандемийные уровни. Пересмотр коснулся как стран ОЭСР, так и не входящих в организацию регионов, поскольку развитие экономик поддержит частично замедлившееся восстановление спроса на нефть в различных секторах. Так, оценка роста спроса на нефть в странах ОЭСР повышена на 0,3 млн барреля в сутки в 2022-ом по сравнению с предыдущей оценкой - до 1,8 млн, по странам не-ОЭСР прогноз роста повышен на 0,6 млн - до 2,3 млн».
Предварительные данные показывают - коммерческие запасы нефти стран ОЭСР в июле выросли к июню на 10,5 млн баррелей - до 2,912 млрд. Этот уровень на 306 млн ниже, чем в июле 2020-го, на 122 млн ниже среднего уровня последних 5 лет и на 57 млн ниже, чем средний уровень 2015-2019 годов.
Из этого объема запасы нефти упали на 5,6 млн баррелей - до 1,4 млрд (на 80 млн ниже, чем в 2015-2019), а остатки нефтепродуктов - выросли на 16,1 млн - до 1,5 млрд, что на 22,7 млн выше, чем в 2015-2019.
С учетом оценок предложения на рынке эксперты повысили спрос на нефть, добываемую в странах ОПЕК, в 2021-ом на 300 тыс баррелей в сутки - до 27,7 млн, что на 4,9 млн выше, чем в 2020-ом.
Согласно вторичным источникам данных, в 1-ом квартале 2021-го добыча ОПЕК составляла 25,2 млн баррелей в сутки, во 2-ом - 25,5 млн.
Спрос на нефть из стран ОПЕК на 2022-ой повышен на 1,1 млн барреля в сутки - до 28,7 млн, на 1,1 млн больше, чем в 2021-ом. Оценки на 1-ый и 3-ий кварталы 2022-го повышены на 1,3 млн, для 2-го- на 1,6 млн, для 4-го - на 300 тыс.
Что происходит в мире
Нефтяные компании по итогам середины сентября увеличили среднесуточную добычу на 0,9% - до 1 млн 160,8 тыс тонн.
Значительно перевыполнила сделку Нигерия – на 253%, где возникли проблемы на терминале Forcados. 9 сентября форс-мажор был снят после завершения ремонта. Но МЭА отмечает, в Нигерии есть проблемы и на других инфраструктурных мощностях - Qua Iboe и Escravos.
Саудовская Аравия в июле увеличила экспорт нефти на 6,1% - до 6,327 млн баррелей в сутки по сравнению с 5,965 млн в июне, и на 10,3% больше июля 2020-го.
Добыча нефти Саудовской Аравии в июле также снизилась на 6,1% - до 9,474 млн против 8,927 млн в июне. В годовом выражении показатель поднялся на 11,7%.
Ирак в июле повысил экспорт нефти на 0,7% относительно июня - до 3,344 млн баррелей в сутки. Добыча выросла на 0,6% - до 3,886 млн. По сравнению с июлем 2020-го экспорт вырос на 4,7%, добыча - на 5,1%.
Производство нефти в Венесуэле выросло до 614 тыс баррелей в сутки против 633 тыс в июне. Год назад показатель составлял 392 тыс.
В США в июле добыча нефти составляла 11,3 млн баррелей в сутки по сравнению с 11,307 млн в июне, за год показатель вырос на 3,1% (с 10,956 млн). Экспорт американской нефти в июле составлял 2,714 млн против 3,488 млн в июне (падение на 22,2%) и 3,243 млн баррелей в сутки в июле 2020-го (снижение на 16,3%).
Казахстан намерен снизить транспортировку транзитом через российский порт Усть-Луга с 1,9 до 1,75 млн тонн, и сохранить поставки через Новороссийск - 1,8 млн.
Азербайджан и Туркмения в направлении Новороссийска направят 335 тыс тонн (255 тыс кварталом ранее) и 330 тыс (540 тыс в 3-м квартале).
Россия – один из лидеров рынка
С 1 октября 2021 года экспортная пошлина на нефть в России составит $62,8 за тонну. В сентябре она составляет $64,6 за тонну - в следующем месяце пошлина снизится на $1,8.
Средняя цена на нефть Urals с 15 августа по 14 сентября составила $69,03619 за баррель, или $504 за тонну.
Пошлина на светлые нефтепродукты и масла снизится до $18,8 с $19,3 за тонну,
на темные - до $62,8 с $64,6.
Пошлина на экспорт товарного бензина снизится до $18,8 с $19,3,
прямогонного (нафта) - до $34,5 с $35,5.
Пошлина на сжиженный газ вырастет до $88 с $69,9,
на чистые фракции СУГ - до $70,4 с $55,9.
Среднесуточная добыча нефти с конденсатом в России за 1-ую половину сентября составила в сутки 1 млн 457,59 тыс тонн, это на 33,1 тыс больше, чем в августе (на 2,3%).
По условиям сделки ОПЕК+, Россия может нарастить добычу на 100 тыс баррелей в сутки (на 1%, конденсат в сделке не учитывается) - до 9,7 млн.
В августе добыча конденсата в России была сильно снижена, так как почти весь месяц не работал завод по производству сжиженного природного газа «Сахалин-2», а также одна из линий завода «Ямал СПГ». Кроме того, 5 августа на Уренгойском заводе по стабилизации конденсата «Газпрома» произошел пожар. Одна из установок сгорела и будет заменена до конца 2022 года, 2 остальные установки старого завода должны были заработать в начале сентября. Кроме того, в режиме пуско-наладки находится новая установка по стабилизации конденсата ачимовских залежей Надым-Пур-Тазовского региона сопоставимой с аварийной мощностью.
Поставки из России
Как заявил глава «Газпрома» Алексей Миллер, ожидается, что потребление газа в Китае в 2021-ом достигнет 360 млрд кубов, импорт - 160 млрд, а в 2035-ом Китай будет импортировать уже 300 млрд кубов.
График экспорта на четвертый квартал 2021 года предусматривает поставку 53,49 млн тонн российской нефти по сравнению с 51,86 млн, запланированных на 3-ий квартал.
На Новороссийск заявлено 3,64 млн по сравнению с 3,5 млн кварталом ранее,
на Приморск - 9,9 млн против 9,4 млн,
на Усть-Лугу - 7,05 млн (в 3-м квартале - 4,8 млн),
Козьмино - 8,7 млн (в предыдущем квартале - 8,5 млн).
В направлении Чехии планируется поставить 880 тыс тонн по сравнению с 1,08 млн в предыдущем квартале,
по Словакии планы неизменны - 1,45 млн,
в Венгрию - 1,1 млн (в 3-м квартале - 1,35 млн),
в Германию - 5,64 млн (5,77 млн кварталом ранее),
в Польшу - 2,85 млн (3,7 млн в 3-м квартале, на 23% меньше).
В Китай через Сковородино планируется поставить 7,8 млн тонн (7,38 млн в 3-ем квартале),
через Казахстан (Омск-Павлодар) - 2,5 млн (2,57 млн - квартал ранее).
Белоруссия поставит в Германию транзитом такой же объем - 450 тыс тонн.
В 4-ом квартале, как и в 3-ем не предусмотрено поставок на Новополоцкий НПЗ (ОАО «Нафтан»), а поставки на Мозырский НПЗ снизятся с 2,36 млн в 3-ем квартале до 1,98 млн в 4-ом. Во 2-ом квартале в графике были указаны поставки на Новополоцкий НПЗ и Мозырский НПЗ в объеме по 2,25 млн тонн.
Минфин США 19 апреля отменил действовавший с октября 2015-го мораторий на санкции в отношении концерна «Белнефтехим», его торгового представительства в США и 7 предприятий, входящих в его состав, в том числе НПЗ «Нафтан». По данным Минфина, до завершения 45-дневного периода 3 июня 2021 года были разрешены только те операции с этими компаниями, которые необходимы для завершения сотрудничества с ними.
Крупные российские нефтяные компании в мае перестали отправлять сырье на «Нафтан», весь объем был поставлен прочими недропользователями.
Китай прогнозирует лидерство Азии
Спрос на нефть не вернется на допандемийный уровень раньше 2035 года, заявил представитель китайской энергетической госкомпании CNPC на заседании Международного делового конгресса.
В долгосрочной перспективе, по мере развития энергоперехода, потребление будет снижаться, и пика достигнет в 2035-ом. К этому моменту потребление в АТР будет составлять порядка 40% от общемирового, основная доля (40%) придется на Китай и Индию. По расчётам, к 2035-ому спрос на нефть в странах АТР составит 43,5 млн баррелей в сутки.
Несомненно одно - Азия и в особенности Китай станут локомотивами роста потребления и торговли газом, и это будет наблюдаться и на региональном, и на мировом уровнях в связи с дисбалансом восстановления после пандемии. В 2020-ом уровень потребления газа снижался из-за коронавируса и падающих цен на нефть, вместе с тем рынок газа вырос - на 1,8%, а в Китае пришлось даже резко увеличить потребление газа - на 7,5%. Ожидается, что в течение следующих 20 лет годовое потребление газа в мире будет расти - хотя и умеренно - и достигнет примерно 5 трлн кубометров, половина придется на Азию.
Представитель CNPC подчёркивает - трубопроводная поставка газа по-прежнему будет наиболее востребованной в большинстве регионов мира, это важная часть энергобаланса в регионе.
Запасы в США
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 6 млн 422 тыс баррелей - до 417,445 млн.Товарные запасы бензина уменьшились на 1 млн 857 тыс - до 218,142 млн. Коммерческие запасы дистиллятов снизились на 1 млн 689 тыс - до 131,897 млн.
Эксперты ожидали уменьшения запасов нефти на 3 млн 574 тыс, снижения запасов бензина на 2 млн 900 тыс и снижения запасов дистиллятов на 1 млн 950 тыс баррелей.
