На этой неделе – с 18 по 25 июля - об этом не уставали писать все «профильные» и «непрофильные» СМИ – цены на драгоценные металлы выросли до невероятных рекордов: золото – с 6,952% до 11,686% (отсчёт с 1 мая); платина – с 9,575% до 21,401% (были 2 очень впечатляющих броска вверх – на 7,424% и на 3,836%) и, наконец, серебро – с 29,277% до 44,451% (при 2-ух – на 5,817% и на 7,362%).
Причины и мнения
Более того, в конце концов, был побит и исторический рекорд цены на золото по цене закрытия, зафиксированный в августе 2011-го - $1891,90.
С середины марта 2020 года стоимость фьючерсов на серебро выросла почти на 200% и достигла максимума с 2013 года.
Аналитик разъясняет: «Золото привлекает денежные потоки, когда реальные процентные ставки снижаются и когда усиливается политическая напряженность, поэтому текущее положение на рынке - идеальный рецепт для роста в среднесрочной перспективе».
В «Сбербанке» добавляют: «Драгоценные металлы дорожают на фоне ослабления доллара и укрепления евро после того, как был одобрен пакет фискальных мер поддержки экономики ЕС на 750 млрд евро. На этом информационном фоне резко повысился спрос на «защитные активы», которые потенциально могут давать более высокую доходность».
В лидерах роста на Московской бирже и акции российских золотодобывающих компаний: за неделю акции «Полюса» выросли с 9,094% до 21,770%, «Полиметалла» - с 15,875% до 31,102%, «Лензолота» - с 35,167% до 42,307%, «Бурзолота» - с минус 0,085 до плюс 4,075%.
В который раз подтвердилась истина – золото – идеальный защитный актив в периоды экономической и политической неопределенности. Ралли драгметалла вызвано несколькими факторами: риском новых вспышек COVID-19, напряжением между США и Китаем и снижением процентных ставок регуляторами по всему миру. Также эксперты указывают на ещё одну причину - золото растет из-за рисков ускорения инфляции. Это может произойти из-за масштабного стимулирования экономик властями ЕС и США и включения «печатных станков».
Указывается, что в Европе пакет экономических мер отличается от американских. Здесь он будет формироваться за счет заимствований на свободном рынке, а в США главным финансистом станет Федрезерв. Поэтому и происходит рост долларовой цены широкой группы активов, включая золото, серебро, нефть и промышленные металлы.
Кроме того, на увеличение стоимости серебра повлияли проблемы с поставками этого сырья и оптимизм по поводу восстановления промышленного спроса - серебро имеет «более весомую промышленную составляющую», поэтому в последние недели этот драгметалл активно растет в цене.
На коне в этой ситуации и активы биржевых фондов (ETF). Приток инвесторов в ETF с физическим хранением серебра с начала года составил 35%, в золотые фонды - 26%.
Положение в России
Тем временем, запасы драгметаллов в банках России в июне выросли в пересчете на золото на 900 кг (на 1%) и составили на начало июля 80,5 тонны. Запасы золота в банках сокращались несколько месяцев подряд, но с мая возобновили рост. По подсчетам, с начала года запасы золота в банках России уменьшились примерно на 10 тонн.
Хотя запасы монетарного золота в международных резервах России в июне не изменились и на 1 июля по-прежнему составляли 73,9 млн унций (2298,547 тонны).
При этом стоимость золота в резервах за июнь выросла на 2,53% до $130,79 млрд на 1 июля с $127,566 млрд на 1 июня. Доля золота в международных резервах также увеличилась до рекордных 23% с 22,5%.
Центробанк России 30 марта сообщил, что приостанавливает с 1 апреля покупку золота на внутреннем рынке. При этом дальнейшие решения о покупке золота будут приниматься в зависимости от развития ситуации на финансовом рынке, указал регулятор.
В течение 1-го квартала регулятор закупил в золотовалютные резервы 27,982 тонны монетарного золота.
ЦБ в течение 2019-го, как и год назад, регулярно закупал монетарное золото для пополнения золотовалютных резервов. По итогам года резервы банка в золоте выросли на 7,5% (на 158,6 тонны) и на 1 января 2020 года составляли 73 млн унций (2270,56 тонны). За 2018-ый ЦБ купил 273,715 тонны золота, на 1 января 2019 года резервы в золоте составляли 67,9 млн унций (2111,93 тонны).
Показатели российских компаний
Один из ведущих золотодобытчиков России Полиметалл в 1-ом полугодии увеличил производство на 4% по сравнению с тем же периодом 2019-го - до 723 тыс унций в золотом эквиваленте.
Во 2-ом квартале производство выросло на 2% в годовом выражении - до 358 тыс унций в золотом эквивалент. Сказалась высокие показатели месторождения на Кызыле, которые были слегка компенсированы, правда, плановым снижением производства на Светлом.
Компания подтвердила текущий производственный план на 2020 год в объеме 1,5 млн унций.
Выручка «Полиметалла» за 2-ой квартал за счет роста цены на золото и объемов продаж увеличилась на 30% год к году - до $641 млн. Выручка за полугодие выросла на 20% - до $1,1 млрд.
Чистый долг компании на конец июня оценивается в $1,7 млрд, за квартал он вырос на 2%.
Отмечаются разногласия среди акционеров ещё одной компании – «Петропавловска».
Компания в 1-ом полугодии увеличила производство на 42% - до 320,6 тыс унций золота по сравнению с 225 тыс в январе-июне 2019-го. Продажи выросли на 39% - до 312,4 тыс унций.
В том числе во 2-ом квартале производство увеличилось на 14% - до 134,3 тыс унций против 117,3 тыс в апреле-июне 2019-го.
Компания сохраняет прогноз производства на 2020 год в 620-720 тыс унций, включая 430-460 тыс из собственного сырья.
Средняя цена реализации по итогам полугодия составила $1640 за унцию.
Чистый долг компании на конец июня оценивается в $538 млн.
«Петропавловск» ведет промышленную отработку золоторудных месторождений в Амурской области и по итогам 1-го квартала замыкает 1-ую тройку российс
