На фоне падения цен на нефть и другие сырьевые товары, а также снижения американских фондовых индексов, доллар укрепился во вторник. Фьючерс на индекс доллара DXY подорожал во вторник на 0,3%, до 100.37. Тем не менее, в начале сегодняшней европейской сессии, несмотря на продолжающееся падение цен на нефть, доллар дешевеет. Индекс доллара DXY двигается в сторону цены открытия вчерашнего торгового дня на отметке 100.05.
Сырьевые валюты и фондовые индексы также, несмотря на падение нефтяных котировок, растут в
среду. Пара USD/CAD, которая наиболее чувствительна к движениям на нефтяном рынке, торгуется в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 1.4135, ниже цены открытия вчерашнего торгового дня.
В то же время, сбрасывать со счетов высокий спрос на защитные активы в текущей ситуации обвала на нефтяном рынке, неустойчивости фондовых рынков, склонных к снижению индексов на фоне продолжающейся пандемии коронавируса, все же не стоит. А доллар является таким защитным активом в настоящий момент. Его рост может возобновиться в любую минуту, особенно при поступлении очередной порции негативной информации, касающейся отчетности американских корпораций, прибыль которых и капитализация значительно пострадали в последние месяцы, а также новостей относительно продолжающейся пандемии коронавируса. На сегодняшний день заражено 2 570 824 человек по всему миру, из них выздоровело 699 832 и погибло 178 266 человек. И пока что тенденция направлена на ухудшение ситуации. Более того, многие эксперты в области медицины не исключают второй волны эпидемии, особенно актуально это звучит на фоне призывов лидеров некоторых стран, например США, к постепенному отказу от ограничительных мер и возобновлению работы предприятий.
Что касается перспектив канадского доллара и пары USD/CAD, то многие наблюдатели и экономисты склоняются к дальнейшему ослаблению канадского доллара и росту пары USD/CAD.
На прошлой неделе, по итогам очередного заседания, Банк Канады оставил свою ключевую ставку без изменений (на уровне 0,25%), но объявил о намерении начать покупку долговых обязательств канадских провинций и корпоративных облигаций.
Банк Канады с начала марта уже снизил ключевую ставку три раза, до отметки в 0,25%, а также запустил масштабную программу покупки активов, также известную как количественное смягчение (QE), чтобы обеспечить дополнительную ликвидность для финансовых рынков. "В ближайшее время руководители (центрального банка) едва ли могут сделать что-то еще для смягчения этого удара (по экономике)", - сказал управляющий Банка Канады Стивен Полоз в рамках пресс-конференции после заседания в минувшую среду.
Он также отметил, что канадская экономика "переживает существенное и стремительное сокращение" из-за пандемии коронавируса, которая привела к масштабной приостановке работы организаций и падению цен на нефть.
В Банке Канады также отметили, что ВВП Канады в краткосрочной перспективе может ожидать рекордное сокращение. По мнению руководителей Банка Канады, во 2-м квартале сокращение экономики может составить 15%-30%, что стало бы рекордным показателем.
Комментарии, содержащиеся в квартальном отчете Банка Канады о денежно-кредитной политике, также опубликованном в минувшую среду, также подкрепляют негативную оценку перспектив канадского доллара. Центральный банк четко указал, что канадская производительность, которая уже и так сильно отстает от американской, продолжит снижаться и может никогда полностью не восстановиться, по мнению некоторых экономистов.
Таким образом, в текущей ситуации наиболее перспективными кажутся длинные позиции по паре USD/CAD.
Из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию (в 12:30 GMT) индексов потребительских цен от Банка Канады. Целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%. Снижение показателя CPI является предвестником смягчения кредитно-денежной политики банка и негативным фактором для CAD. Потребительские цены в январе выросли на +0,3% (+2,4% в годовом выражении), а в феврале - на +0,4% (+2,2% в годовом выражении). Базовый индекс потребительских цен вырос в феврале на +0,7% (+1,8% в годовом выражении). Если данные за март окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. Данные лучше прогноза и выше предыдущих значений укрепят канадский доллар. Прогноз на март: индекс потребительских цен выйдет со значением +1,2% (в годовом выражении). Базовый индекс CPI, как ожидается, вырос в марте на +1,8%.
USD/CAD развивает восходящую динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках, выше важных краткосрочных уровней поддержки 1.4000 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 1.4090 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Выше данных уровней покупки USD/CAD выглядят безопасными. Пробой локального уровня сопротивления 1.4272 станет сигналом для наращивания длинных позиций в ожидании роста пары в сторону уровней сопротивления 1.4600 (уровень Фибоначчи 0% и максимумы волны роста пары с уровня поддержки 0.9700, начавшегося в сентябре 2012 года), 1.4665 (мартовские и 17-летние максимумы).
В альтернативном сценарии и после пробоя уровней поддержки 1.4090, 1.4000 USD/CAD направится к уровням поддержки 1.3860, 1.3900 (ЕМА50 на дневном графике). Их пробой усилит негативную динамику с риском снижения USD/CAD к уровням поддержки 1.3560 (ЕМА144 на дневном графике), 1.3500 (ЕМА200 на дневном графике).
В настоящий момент преобладает позитивный импульс, делающий предпочтительными длинные позиции.
Уровни поддержки: 1.4090, 1.4000, 1.3900, 1.3860, 1.3660, 1.3560, 1.3500, 1.3450
Уровни сопротивления: 1.4200, 1.4272, 1.4350, 1.4600, 1.4665, 1.4700
Торговые сценарии
Sell Stop 1.4080. Stop-Loss 1.4160. Take-Profit 1.4000, 1.3900, 1.3860, 1.3660, 1.3560, 1.3500, 1.3450
Buy по-рынку. Stop-Loss 1.4080. Take-Profit 1.4200, 1.4272, 1.4350, 1.4600, 1.4665, 1.4700
