Все блоги / Аналитика и прогнозы

AUD/USD: высока вероятность дальнейшего смягчения монетарной политики РБА

22 января 2020, 12:25

Yuri Papshev

Потребительская уверенность в Австралии в январе снизилась. В компании Westpac, которая вместе с Мельбурнским институтом рассчитывает индекс потребительского доверия, это связывают с последствиями лесных пожаров, охвативших Австралию. Индекс потребительского доверия снизился в январе на -1,8% (против прогноза -0,8% и после падения на -1,9% в декабре).

Австралийский доллар продолжил снижаться после публикации в начале сегодняшнего торгового дня данного индекса. Днем ранее на котировки австралийского доллара оказала давление информация о вспышке коронавируса в Китае.

Нежелание инвесторов рисковать из-за распространяющегося коронавируса в Китае оказывает давление на котировки сырьевых товаров. Золото, крупнейшим поставщиком которого на мировой рынок является Австралия, также оказалось под давлением, т.к. одним из крупнейших потребителей этого драгоценного металла является Китай.

Согласно обнародованным во вторник данным Министерства здравоохранения КНР, в стране умерло 6 пораженных вирусом человек, а инфицировано уже более 290 человек.

Вирус угрожает экономике Китая и его соседей и партнеров, особенно это коснется сфер туризма и авиаперевозок.

В начале сегодняшней европейской сессии пара AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.6837 после того, как в ходе азиатской сессии пара снижалась к отметке 0.6828.

Экономисты считают, что AUD/USD может упасть еще ниже, если ожидаемый в четверг отчет по занятости в Австралии разочарует участников рынка. Ожидается, что австралийская экономика создала в декабре +15000 новых рабочих мест, а безработица осталась на уровне 5,2%.

В 2019 году РБА трижды снижал процентные ставки, доведя их до текущего уровня 0,75%.

Слабый рост ВВП в 3-м и 4-м кварталах, остающееся низким личное потребление и слабость розничных продаж, а также относительно высокий уровень безработицы, которая никак не желает снижаться, усиливают ожидания дальнейшего понижения процентных ставок на заседании Резервного банка Австралии 4 февраля. Согласно тексту протоколов заседания РБА, состоявшегося 3 декабря, руководство банка в феврале намерено осуществить переоценку перспектив денежно-кредитной политики. В конце прошлого года руководитель РБА Филип Лоу рассуждал о возможности дополнительного стимулирования австралийской экономики после того, как ставка опустится ниже 0,25%.

Ожидания дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики РБА будут оказывать понижательное давление на AUD. Согласно котировкам рынка облигаций, инвесторы оценивают вероятность смягчения денежно-кредитной политики РБА в феврале в 44%.

Если же в торговых переговорах между США и Китаем «второй фазы» вновь возникнут затруднения, то сырьевые валюты, прежде всего австралийский доллар, окажутся под дополнительным давлением, в том числе и против американского доллара.

Данные с австралийского рынка труда будут опубликованы в четверг в 00:30 (GMT), а чуть ранее (в 00:00 GMT) будет опубликован индикатор, оценивающий ожидания потребителей в отношении будущей инфляции на ближайшие 12 месяцев. Высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для AUD, тогда как низкие ожидания – негативный фактор. По прогнозу потребители ждут роста инфляции в ближайшие 12 месяцев на 3,8% (против +4,0% месяцем ранее).

Несмотря на то, с какими значениями выйдут данные индикаторы, в период времени с 00:00 и непосредственно после 00:30 (GMT) ожидается резкий рост волатильности в котировках AUD и в паре AUD/USD, соответственно.

Сегодня волатильность на валютном рынке может вырасти в период времени с 13:30 по 16:15 (GMT), когда будут опубликованы важные макро данные по Канаде и США, решение Банка Канады по процентной ставке, а также состоится пресс-конференция Банка Канады.

Торговые Рекомендации

В начале сегодняшней европейской сессии AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.6837, через которую проходит нижняя граница восходящего канала на дневном графике.

Пара находится в зоне ниже ключевого уровня сопротивления 0.6910 (ЕМА200 на дневном графике) и ниже важного уровня сопротивления 0.6881 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках, ЕМА144 на дневном графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках развернулись на короткие позиции, сигнализируя о возобновлении нисходящего тренда.

Пробой локального уровня поддержки 0.6828 (сегодняшние и месячные минимумы) подтвердит нисходящую тенденцию и возврат в глобальный нисходящий тренд, в котором AUD/USD находится с августа 2011 года.

В случае дальнейшего снижения целями станут уровни поддержки 0.6670 (минимумы 2019 года), 0.6600. Дальняя цель расположена на уровнях поддержки 0.6260, 0.6000 (минимумы 2008 - 2009 годов).

В альтернативном сценарии коррекционный рост AUD/USD, вероятно, будет ограничен уровнем сопротивления 0.6910 (ЕМА200 на дневном графике). Сигналом для развития данного сценария может стать пробой локального уровня сопротивления 0.6850.

Уровни поддержки: 0.6828, 0.6802, 0.6745, 0.6700, 0.6670, 0.6600, 0.6300

Уровни сопротивления: 0.6850, 0.6881, 0.6910, 0.6938