ОПЕК выпустила ежегодный долгосрочный прогноз, из которого следует, что поставки нефти на мировой рынок со стороны стран, не входящих в ОПЕК, существенно вырастут. Главная причина - добыча сланцевой нефти в США превосходит все ожидания.
И пусть говорится, что сланцевая добыча в США требует более точных расчётов, аналитики ОПЕК полагают, что перспективы роста «перекрывают» все расчёты, так как значительно совершенствуются технологии.
Сравнение нынешнего и предыдущего отчетов показывает, что оценка поставок нефти из стран не-ОПЕК в 2040 году выросла на 3,8 млн баррелей в сутки - до 66,4 млн, а прогноз поставок нефти из ОПЕК, напротив, снизился на 4,9 - до 44,4.
Ожидания возвращения роста в некоторых ключевых странах – Норвегии, Бразилии, Гайане - подразумевают, что предложение со стороны других стран не-ОПЕК также, вероятно, окажет существенное среднесрочное влияние.
ОПЕК подчеркивает, что сделка ОПЕК+ по ограничению добычи еще более желательна перед лицом значительных рисков и неопределенностей в отношении мировой экономики, включая угрозы торговых войн, рост долгов, нестабильные экономики в ряде ключевых стран и опасения, связанные с Brexit.
Ожидается, что объемы продаж нефти и конденсата на мировой рынок останутся относительно стабильными в период 2018-2025 годов и составят 38 млн баррелей в сутки, а затем вырастут к 2040-ому - до 42. США и Канада, ожидается, увеличат экспорт в среднесрочном периоде, в долгосрочном основными торговыми маршрутами останутся поставки из стран Ближнего Востока в Азию.
Предложение трудноизвлекаемой нефти в США в среднесрочном периоде сильно вырастет - на 6,7 млн баррелей в сутки, но затем снизится. Пик в 17,4 млн будет достигнут в 2029-ом. В середине 2020-ых США достигнут пика производства жидких углеводородов - 22,8 млн баррелей в сутки. В 2040 году, ожидает ОПЕК, США снизят добычу с 20,3 в 2018-ом до 18,5 млн, при этом добыча сланцевой нефти вырастет с 13,8 до 14,5 млн. Прошлогодний прогноз предполагал, что США снизят добычу с 18,4 до 16,9 млн.
В целом страны не-ОПЕК в 2026-ом, как ожидается, поставят на мировой рынок 72,6 млн баррелей в сутки, а к 2040 году предложение снизится до 66,4, более ранний прогноз предполагал поставки не-ОПЕК в 2040-ом в 62,6 млн.
После середины 2020-ых только 2 страны из числа не-ОПЕК смогут существенно нарастить добычу - Бразилия и Казахстан.
В течение предстоящих 5 лет, считает ОПЕК, Россия сможет увеличить добычу жидких углеводородов на скромные 100 тыс - до 11,5 млн в 2024-ом. Незначительный рост добычи трудноизвлекаемой нефти, вероятно, будет нивелирован чуть более низкой добычей традиционной нефти, в то время как добыча газоконденсата вырастет на 0,1 млн баррелей в сутки.
ОПЕК ожидает, что в этот период в России будут запущены очень немногие новые месторождения, включая Куюмбинское, Тагульское и Лодочное в Восточной Сибири, и Русское, месторождения им.Шпильмана, им.Виноградова и Эргинский кластер месторождений в Западной Сибири, который, как ожидается, добавит 175 тыс добычи.
Ключевым фактором для добычи нефти в России в долгосрочном периоде станет налоговая система. ОПЕК указывает, что внедрение нового налога на добавленный доход началось с 2019-го на ряде месторождений с общей добычей в 440 тыс баррелей в сутки. Позитивная оценка такого налогообложения в дополнение к другим инициативам по освоению удаленных, дорогостоящих и трудноразрабатываемых месторождений может привести к превышению прогнозов.
