Все блоги / Аналитика и прогнозы

DJIA: Инвесторы вновь обратили внимание на рискованные активы

8 января 2019, 12:50

Yuri Papshev

Во вторник основные американские фондовые индексы и доходность американских гособлигаций растут. Инвесторы вновь обратили внимание на рискованные активы.

Доходность 10-летних американских гособлигаций растет третий день подряд и в начале европейской сессии во вторник находится вблизи 2,698%, хотя еще в ноябре она составляла 3,250%.

После того как промышленный индекс Dow Jones Industrial Average в начале 2019 года достиг локального минимума вблизи уровня поддержки 22580.0 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту с уровня 15650.0 в волне, начавшейся в январе 2016 года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находятся вблизи отметки 26840.0), в начале европейской сессии во вторник индекс торгуется вблизи отметки 23675.0, с повышением на 120 пунктов к цене открытия торгового дня.

Между тем, в Китае продолжаются торговые переговоры между США и Китаем. Инвесторы ждут очередных признаков смягчения напряженности, а участие в переговорах вице-премьера Китая Лю Хэ было расценено американской делегацией как сигнал серьезного отношения Пекина к этому саммиту.

Американские фондовые индексы продолжают расти после того как председатель ФРС Джером Пауэлл в минувшую пятницу смягчил опасения инвесторов насчет слишком агрессивного характера будущей политики, заявив, что центральный банк "готов быстро и гибко скорректировать политику" в случае необходимости.

При этом Пауэлл отметил важность макро данных при принятии решений. В связи с этим данные по инфляции в США, ожидаемые в пятницу, также будут иметь большое значение после публикации на прошлой неделе сильных данных с рынка труда США.

Как известно, число новых рабочих мест вне сельского хозяйства США составило +312 000 человек, что намного превысило прогноз, составлявший +184 000. Рост числа занятых вне сельского хозяйства США в декабре стал самым быстрым с февраля, а темпы роста зарплат также ускорились. Хотя уровень безработицы поднялся до 3,9% при прогнозе 3,7%, данные снизили опасения инвесторов относительно замедления экономического роста в США.

Некоторые фондовые управляющие заняли выжидательный подход перед принятием дальнейших инвестиционных решений. Участники рынка также ждут публикации в среду (19:00 GMT) протоколов декабрьского заседания ФРС, а также ряд выступлений представителей ФРС, чтобы лучше понять перспективы денежно-кредитной политики центрального банка США.

Сторонник жесткого подхода к перспективам монетарной политики в США, президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер недавно заявила, что центральный банк теперь может более гибко повышать процентные ставки. По ее мнению, ставки приблизились к нейтральному уровню, на котором они не поддерживают и не замедляют рост экономики. При этом рост инфляции представляется сдержанным, а рост экономики замедляется.

Уже в конце 2018 года DJIA достиг ключевого уровня поддержки 21700.0 (ЕМА200 и нижняя линия нисходящего канала на недельном графике).

Пробой данного уровня поддержки свидетельствовал бы о завершении почти 10-летнего бычьего тренда. Тем не менее, дальнейшее снижение индекса остановилось, а от уровня поддержки 21700.0 произошел отбой.

В начале января 2019 года медведи вновь попытались взять ситуацию под контроль, однако, заявления главы ФРС Пауэлла о возможности более гибкого подхода к вопросу повышения процентных ставок и сильные данные с американского рынка труда, опубликованные в минувшую пятницу, вернули инвесторам оптимизм. Третий день подряд DJIA растет, достигнув в начале европейской сессии во вторник отметки 23675.0.

Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках развернулись на длинные позиции.

Ближайшими целями в случае продолжения роста станут уровни сопротивления 23940.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 24200.0 (ЕМА50 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6%).

Возврат в зону выше уровня сопротивления 24740.0 (ЕМА200 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике) будет свидетельствовать о восстановлении бычьего тренда.

В текущей ситуации предпочтительны длинные позиции.

Уровни поддержки: 23120.0, 22580.0, 21700.0, 21250.0

Уровни сопротивления: 23940.0, 24200.0, 24740.0, 25000.0, 25350.0

Авторские сигналы - https://www.mql5.com/ru/signals/author/edayprofit

*) представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций