Все блоги / Аналитика и прогнозы

EUR/USD: Brexit, проблемы в Италии и Германии давят на евро

30 октября 2018, 11:19

TifiaFX

Американский доллар вновь вырос в понедельник на фоне падения фондовых индексов к новым месячным минимумам, а также основных конкурентов доллара на валютном рынке, евро, фунта и иены.

Во вторник индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вновь растет. Фьючерс DXY торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 96.50, оставаясь вблизи годовых максимумов, достигнутых в августе вблизи отметки 96.86.

Доллар также поддержала позитивная макро статистика, вышедшая по США. Опубликованные в понедельник данные указали на рост личных доходов и расходов американцев в сентябре, а пятничный отчет показал, что экономика США в 3-м квартале росла сильнее, чем предполагалось. ВВП США в 3-м квартале вырос на 3,5%, превысив прогноз (+3,3%), при поддержке высоких уровней расходов.

Между тем, евро остаётся под давлением из-за противостояния Еврокомиссии и правительства Италии в вопросе о бюджете страны, а также на фоне политической неопределенности в Германии. Канцлер Германии Ангела Меркель объявила, что уйдет с поста председателя партии Христианско-демократический Союз в декабре, и не будет переизбираться на пост канцлера в 2021 году.

Проблема с бюджетом Италии сохраняется. Данный конфликт остается серьезной проблемой для евро. Растущая доходность итальянских облигаций вызывает тревогу у властей, поскольку может привести к банкротству банков, держащих итальянские гособлигации. Итальянское правительство должно представить очередное предложение Еврокомиссии.

По данным компании Sentix, более 15% опрошенных частных инвесторов ожидают, что Италия может выйти из Еврозоны в ближайшие 12 месяцев. Индекс вероятности распада Еврозоны вырос до максимума с апреля 2017 года на фоне споров по поводу проекта бюджета Италии.

В 10:00 (GMT) будут опубликованы данные по ВВП еврозоны за 3-й квартал. Прогноз: +0,4% и +1,8% в годовом выражении. Если данные окажутся слабее, евро продолжит снижение.

Также стоит обратить внимание на публикацию в 13:00 (GMT) гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в Германии. Данный индекс публикуется Офисом статистики ЕС и рассчитывается на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза. Индекс является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет. Прогноз: в октябре индекс HICP вырос на +0,1% и на +2,3% в годовом выражении (против +0,4% и +2,2% в предыдущем месяце). Более слабые данные окажут давление на евро.

В то же время, большинство участников рынка считают, что в этом году процентные ставки в США будут повышены в четвертый раз, а в 2019 году их повышение продолжится. Доллар по-прежнему остается фаворитом на валютном рынке.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии

EUR/USD продолжает снижение в рамках нисходящих каналов на дневном и недельном графиках.

Снижение пары возобновилось в середине апреля 2018 года на фоне укрепляющегося доллара и бездействия ЕЦБ в отношении монетарной политики. Brexit, проблемы с бюджетом Италии, а также слабеющие политические позиции канцлера Германии Ангелы Меркель оказывают дополнительное давление на евро.

Пока EUR/USD торгуется ниже ключевого уровня сопротивления 1.1700 (ЕМА200 на дневном графике), предпочтительны короткие позиции. Сохраняется вероятность дальнейшего снижения EUR/USD.

В случае пробоя локального уровня поддержки 1.1340 (минимумы августа и 2018 года) EUR/USD направится к уровню поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).

Сигналом для открытия длинных позиций станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.1430 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В этом случае коррекционный рост возможен до уровня сопротивления 1.1525 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике). Ниже данного уровня сопротивления следует рассматривать только короткие позиции.

Уровни поддержки: 1.1340, 1.1285, 1.1100

Уровни сопротивления: 1.1430, 1.1500, 1.1525, 1.1700, 1.1780