Все блоги / Аналитика и прогнозы

S&P500: бычий тренд сохраняется, но возможна резкая коррекция

3 сентября 2018, 13:17

TifiaFX

Как заявил в понедельник управляющий Банка Японии Харухико Курода, «…мировые финансовые рынки восстановились до докризисных уровней». Однако, он также заявил, что «необходимы стресс-тесты для бирж», а «биржи должны соответствующим образом управлять рисками в рамках подготовки к очередному финансовому кризису».

Стоит обратить внимание на слова Куроды о «подготовке к очередному финансовому кризису».

Похоже, маркет-мейкеры и крупные игроки фондового рынка всерьёз рассматривают возможность «очередного финансового кризиса».

Основные американские фондовые индексы завершили август и прошлую неделю на новых рекордных максимумах, несмотря на небольшую коррекцию в конце прошедшей недели.

Dow Jones Transportation Average, S&P 500, Nasdaq Composite и Russell 2000 в августе обновили рекордные максимумы. Dow Jones Industrial Average с начала месяца набрал 2,2%, S&P 500 – 3%, а Nasdaq Composite – 5,7%. Для Nasdaq Composite август этого года стал наиболее успешным за последние 18 лет.

Позитивные макро данные, указавшие на то, что экономика США во 2-м квартале росла быстрее, чем предполагалось ранее, а корпоративная прибыль после уплаты налогов повышалась самым быстрым темпом за последние шесть лет, воодушевили инвесторов. Внешнеторговые риски временно отступили на второй план.

Однако, сообщения о том, что администрация Трампа намерена ввести пошлины на китайский импорт объемом 200 млрд долларов уже в начале сентября, а также завершившиеся ничем переговоры между представителями США и Канады по поводу продления NAFTA, настораживают инвесторов. На настрой рынков также негативно повлияли сообщения прессы о том, что Дональд Трамп на прошлой неделе отверг предложение ЕС об отказе от взаимных пошлин на автомобили.

ФРС, несмотря на критику Трампа, намерена и далее ужесточать монетарную политику и процесс нормализации баланса. Денег становится все меньше, каждый месяц ФРС изымает из системы миллиарды долларов, и сумма изъятий будет только увеличиваться. Доходность 10-летних американских гособлигаций неоднократно поднималась летом выше 3%, и сейчас находится на уровне 2.860%, что не может не настораживать инвесторов. Стоит также обратить внимание на то, что рост фондовых индексов происходит на низких объемах, а на дневном графике индекса S&P500 технические индикаторы разворачиваются на короткие позиции.

Торговые войны еще никому не приносили долговременной выгоды, и как только на рынке начнется обвал, то про них сразу же вспомнят.

Кстати, обвал на фондовом рынке может быть спровоцирован ошибкой или сбоем в работе торговых роботов. Любое сильное движение может вызвать у роботов определенные сбои или спровоцировать запуск алгоритма, например, на пробой уровня. Тогда, процесс будет запущен и будет только нарастать как снежный ком.

Американский фондовый рынок по-прежнему сохраняет бычий тренд. Однако, в текущей ситуации необходимо «держать руку на пульсе» и быть готовым к резкому движению. Тем более, что коррекция уже давно назрела.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

S&P500 продолжает рост в восходящем канале на дневном графике, торгуясь вблизи его верхней границы и отметки 2916.0 (абсолютный и годовой максимум). В августе S&P500 обновил абсолютный максимум, однако вблизи отметки 2916.0 началась краткосрочная нисходящая коррекция, спровоцированная сообщениями о том, что администрация Трампа намерена ввести пошлины на китайский импорт объемом 200 млрд долларов уже в начале сентября.

Тем не менее, сохраняется сильный бычий тренд. Выше краткосрочного уровня поддержки 2888.0 (ЕМА200 на 1- часовом графике) следует рассматривать только длинные позиции. А вот пробой данного уровня может стать сигналом для начала более сильной краткосрочной коррекции до уровней поддержки 2860.0 (ЕМА144 на 4-часовом графике), 2846.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Выше уровня поддержки 2846.0 по-прежнему будут актуальными длинные позиции.

В случае же пробоя уровня поддержки 2846.0 вероятно более сильное снижение вплоть до уровней поддержки 2760.0 (ЕМА144 на дневном графике), 2720.0 (ЕМА200 на дневном графике).

Пробой уровня поддержки 2660.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года) ставит под угрозу бычий тренд S&P500.

Стоит также обратить внимание на то, что индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике разворачиваются на короткие позиции, сигнализируя о высокой вероятности начала нисходящей коррекции.

Уровни поддержки: 2900.0, 2888.0, 2877.0, 2860.0, 2846.0, 2800.0, 2760.0, 2720.0, 2660.0

Уровни сопротивления: 2916.0, 3000.0