Все блоги / Аналитика и прогнозы

XAU/USD: цена на золото выросла на фоне ослабления доллара

28 августа 2018, 13:22

TifiaFX

Несмотря на то, что в понедельник мировые фондовые индексы резко выросли на фоне энтузиазма по поводу нового торгового соглашения между США и Мексикой, котировки золота продолжают расти.

Перспективы успешного заключения нового торгового соглашения между США и Мексикой, а также новых торговых сделок Дональдом Трампом воспринимаются инвесторами как обнадеживающий признак, что масштабной торговой войны удастся избежать.

Однако многие участники рынка все еще обеспокоены ввиду заявления Трампа о том, что при необходимости Канада будет исключена из НАФТА.

В понедельник Трамп и премьер-министр Канады Джастин Трюдо в телефонном разговоре "договорились продолжить конструктивные диалоги" о торговле между США и Канадой, сказано в заявлении Белого дома.

Участники рынка драгоценных металлов также учитывают то, что завершившиеся на прошлой неделе переговоры между представителями США и Китая не смогли кардинально изменить негативную ситуацию в двусторонних торговых взаимоотношениях этих двух стран. На прошлой неделе США и Китай ввели взаимные таможенные пошлины на товары стоимостью еще 16 млрд долларов, а общий объем облагаемого пошлинами импорта достиг 50 млрд долларов с каждой стороны. В то же время администрация Трампа рассматривает возможность ввода дополнительных импортных пошлин на китайские товары общей стоимостью 200 млрд долларов.

Золото также растёт в цене на фоне общего ослабления доллара.

Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, завершил прошедшую торговую неделю на негативной территории и отметке 95.06. В начале новой торговой недели фьючерс на индекс доллара DXY вновь снижается, торгуясь в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 94.60. Доллар оказался

под давлением комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Выступая в минувшую пятницу на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул, он подтвердил приверженность ФРС плану по дальнейшему плавному ужесточению монетарной политики, но не просигнализировал о том, что центральный банк ускорит темпы повышения ставок в предстоящие месяцы.

По итогам прошедшей недели цены на золото повысились на 2,5%. В последний раз подобный сильный недельный рост цен на золото был зафиксирован в марте.

В понедельник и во вторник цена на золото вновь растет. В начале европейской сессии во вторник пара XAU/USD находится вблизи отметки 1213.00, что примерно на 7 долларов выше цены закрытия прошлой недели.

В то же время, угроза эскалации международных торговых конфликтов все еще стоит на повестке дня. Отсутствие прогресса в американо-китайском диалоге означает, что торговые разногласия между двумя странами, вероятно, сохранятся, и это будет поддерживать спрос на золото.

Пока участники рынка продают доллар, цена на золото будет расти. Тем не менее, назвать текущую динамику переломом медвежьего тренда золота пока что нельзя.

Вероятно, доллар вернет себе восходящую динамику в ожидании дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.

Несмотря на то, что Пауэлл не просигнализировал о ускорении темпов ужесточения монетарной политики ФРС, некоторые другие руководители ФРС считают, что в этом году будет уместным 4 повышения процентной ставки. Так, президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер сказала, что уверенный рост экономики оправдывает дальнейшее повышение процентных ставок в США. “Учитывая рост экономики выше тренда, очень низкий уровень безработицы и инфляцию на уровне 2%, ясно, что у ФРС есть веские доводы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики, то есть постепенного повышения ставок”, Местер сказала в интервью для CNBC в пятницу. По ее словам, постепенное повышение ставок является наилучшим путем для центрального банка.

В условиях повышения процентной ставки растет инвестиционная привлекательность доллара, а золота – падает. Вероятность того, что ФРС повысит ставки в сентябре, составляет более 90%.

) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

С открытия торгового дня во вторник пара XAU/USD вновь растет, вплотную приблизившись к уровню сопротивления 1214.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

В случае пробоя данного уровня целями станут уровни сопротивления 1220.00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения с июля 2016 года), 1225.00 (ЕМА50 на дневном графике).

Тем не менее, текущий рост, вплоть до уровня сопротивления 1225.00, следует рассматривать как коррекционный после длительного снижения.

С середины апреля XAU/USD торгуется в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1128.00 (минимумы 2016 года).

Ниже ключевого уровня сопротивления 1270.00 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает нисходящая динамика.

Пробой уровня поддержки 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%) подтвердит возврат XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.

Сигналом же для среднесрочных покупок и развития альтернативного сценария станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1214.00. В этом случае коррекционный рост может продлиться до уровня сопротивления 1225.00. Ниже этого уровня предпочтительны короткие позиции.

Уровни поддержки: 1200.00, 1198.00, 1185.00, 1175.00, 1160.00, 1128.00

Уровни сопротивления: 1214.00, 1220.00, 1225.00, 1237.00, 1248.00, 1270.00, 1277.00