С открытия сегодняшнего торгового дня цена на золото продолжила снижаться, причем уже 3 день подряд. Снижение котировок золота происходит на фоне укрепления доллара, а также роста доходности государственных облигаций США, достигшей в начале европейской сессии понедельника отметки 2.998%.
Ранее цены на золото получали поддержку от политической неопределенности, включая угрозу эскалации конфликта в Сирии, а также перспективы торговых войн между Китаем и США.
Цены на золото также поддерживались сохраняющейся угрозой новых ядерных испытаний и запусков ракет Северной Кореей.
В минувшие выходные стало известно, что Северная Корея прекращает ядерные и ракетные испытания, а также закрывает ядерный полигон. Ранее в СМИ появилась информация о том, что руководитель Северной Кореи Ким Чен Ин якобы готов пойти на сворачивание ядерной стратегической программы в стране в обмен на гарантии со стороны США безопасности в отношении Северной Кореи и ее руководства.
Снижение напряженности в этом регионе мира также способствует падению стоимости активов-убежищ, в том числе золота. Укрепление доллара делает золото также более дорогим для держателей других валют. Монетарная политика ФРС, направленная на ужесточение, также способствует снижению стоимости золота. Металл не приносит процентной доходности, поэтому становится менее привлекательным в период роста процентных ставок. Постепенный рост инфляции в США будет способствовать более смелому подходу ФРС к вопросу ускоренного повышения процентной ставки в США.
Тем не менее, несмотря на текущее укрепление доллара, инвесторы пока еще настороженно относятся к более масштабным покупкам доллара. Этому способствует ожидаемое наращивание бюджетных расходов, ведущее к ускорению инфляции и росту дефицита федерального бюджета, а также растущий дефицит внешнеторгового баланса США вкупе с торговым конфликтом с Китаем, чья экономика является второй по величине после американской.
Половина руководителей ФРС пока еще придерживается более осторожного подхода в вопросе темпов ужесточения монетарной политики. Так, член Совета управляющих Федеральной резервной системы, президент ФРС-Даллас Каплан заявил недавно, что старение населения, медленное увеличение трудовых ресурсов, низкие темпы роста производительности, а также высокий уровень госдолга могут стать сдерживающими факторами для роста ВВП в ближайшие несколько лет. По этой причине ФРС следует повышать ставки "постепенно и терпеливо", добавил он.
Несмотря на снижение котировок, спрос на золото, вероятно, сохранится в ближайшей перспективе. Поэтому долгосрочным инвесторам, вероятно, в данный момент предоставляется возможность нарастить длинные позиции по золоту. Благоприятной зоной для покупок золота будет являться диапазон между уровнями 1331.00, 1305.00.
Геополитические риски, связанные с перспективой начала новых торговых войн, будут «держать в тонусе» покупателей золота, и спрос на золото сохранится.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Пара XAU/USD пробила важные уровни поддержки 1342.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1335.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1331 (ЕМА50 на дневном графике) и развивает нисходящую динамику к ближайшему сильному уровню поддержки 1314.00 (ЕМА144 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
Пробой уровня поддержки 1305.00 (ЕМА200 на дневном графике) усилит риски возврата XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Альтернативный сценарий на рост предполагает возврат XAU/USD в зону выше уровня 1335.00 и дальнейший рост в сторону недавних и годовых максимумов вблизи отметок 1354.00, 1361.00, 1365.00, 1370.00 (уровень Фибоначчи 100% и начало последней волны снижения с июля 2016 года).
Уровни поддержки: 1320.00, 1314.00, 1305.00, 1277.00, 1268.00
Уровни сопротивления: 1331.00, 1335.00, 1342.00, 1354.00, 1361.00, 1365.00, 1370.00, 1390.00
Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 1333.00. Take-Profit 1320.00, 1314.00, 1305.00
Buy Stop 1336.00. Stop-Loss 1329.00. Take-Profit 1342.00, 1354.00, 1361.00, 1365.00, 1370.00, 1390.00
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
