S&P500: Инвесторы пытаются понять происходящие на рынке движения

Основные американские фондовые индексы сегодня продолжили восстановление. К началу сегодняшней европейской сессии американские фондовые индексы примерно наполовину восстановили потери, понесённые на прошлой неделе, ставшей худшей за последние несколько лет. Восстановление началось еще в пятницу вечером.

Риски более быстрого ужесточения монетарной политики со стороны ФРС на фоне ожиданий

усиления инфляции спровоцировали колебания на фондовых рынках в последние две недели.

Если инфляция действительно усилится, ФРС вынуждена будет быстрее повышать процентные ставки, чтобы удержать ситуацию под контролем и избежать гиперинфляции. А это приведет к увеличению доходности гособлигаций, что может отразиться на росте рынка более рискованных активов.

После непродолжительной во времени консолидации индексов на текущих уровнях медведи могут предпринять новый штурм. Доходность 10-летних облигаций США вновь растет, обновляя абсолютные максимумы, и находится в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 2.900%, максимального уровня за последние четыре года. Доходность гособлигаций растет, что облегчает задачу ФРС для повышения процентных ставок, а это – негативный фактор для рынка акций.

Индекс волатильности CBOE, так называемый «индекс страха Уолл-стрит», в пятницу вновь поднимался к рекордным значениям после кризиса 2008 года, к уровню 41.00. В прошлый вторник данный индекс подскакивал до значения 50.00, что значительно выше привычного диапазона, сформировавшегося в последние месяцы, между отметками 9.00 и 19.00.

Инвесторы пытаются понять происходящие на рынке резкие и глубокие движения, чтобы оценить их либо как техническую коррекцию после продолжительного роста, либо как результат более глубокой переоценки финансовой ситуации.

На начавшейся неделе инвесторы будут следить за данными по состоянию бюджета США (публикуется в понедельник 19:00 GMT), а также по розничным продажам и потребительским ценам за январь (публикуется в среду 13:30 GMT), которые могут повлиять на динамику американского фондового рынка.

Также, как обычно, в четверг (13:30 GMT) будут опубликованы еженедельные данные с американского рынка труда, а именно, данные по числу первичных (прогноз – 237000 против 221000) и вторичных заявок по безработице. Результат выше ожидаемого укажет на ослабление рынка труда, что негативно отразится на долларе США в краткосрочном периоде.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

И все же долгосрочный уровень поддержки 2560.0 (ЕМА200 на дневном графике) удержал индекс S&P500 от более глубокого снижения. S&P500 перешел в зону выше уровня поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года).

Тем не менее, инвесторы сохраняют осторожность после недавнего обвала на мировых фондовых рынках. Кратковременная негативная тенденция преобладает. О более спокойных покупках S&P500 можно говорить после закрепления индекса в зоне выше уровня сопротивления 2730.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Первым сигналом для восстановления индекса и рассмотрения длинных позиций станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 2695.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

В случае возобновления роста, индекс S&P500 направится в сторону верхней границы текущего восходящего канала на недельном графике, проходящего вблизи отметки 2877.0 (абсолютные максимумы). В долгосрочном периоде и выше ключевого уровня поддержки 2560.0 (ЕМА200 на дневном графике) все еще сохраняется восходящая динамика.

Однако, говорить о восстановлении позитивной динамики индекса преждевременно.

Несмотря на то, что индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом графиках перешли на сторону покупателей, на дневном и недельном графиках индикаторы рекомендуют короткие позиции. Закрепление индекса ниже уровня поддержки 2560.0 поставит под угрозу долгосрочный восходящий тренд.

Уровни поддержки: 2630.0, 2610.0, 2560.0, 2530.0

Уровни сопротивления: 2695.0, 2730.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0

Торговые сценарии

Sell Stop 2618.0. Stop-Loss 2670.0. Цели 2610.0, 2560.0, 2530.0

Buy Stop 2670.0 Stop-Loss 2618.0. Цели 2695.0, 2730.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0

*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker