Заявления, которые председатель ЕЦБ Марио Драги сделал во вторник на конференции в Португалии, спровоцировали резкий рост евро и падение европейских фондовых индексов.
Марио Драги сказал, что "все признаки сейчас указывают на усиление и расширение основы восстановления экономики Еврозоны". Драги весьма осторожно высказался относительно кредитно-денежной политики ЕЦБ, заявив, что «необходимо разумно подходить к корректировке параметров нашей политики в ответ на улучшение экономической ситуации, чтобы обеспечить сочетание нашего стимулирования с восстановлением экономики на фоне сохраняющихся неопределенностей».
При этом Драги повторил, что «необходимо настойчивое проведение нашей денежно-кредитной политики. Любые изменения в ее направлении должны происходить постепенно и только в том случае, когда оправдывающее их улучшение динамики представляется достаточно надежным», а «процентные ставки должны быть низкими, чтобы темпы роста могли восстановиться». Напомним, что ключевая ставка ЕЦБ (по депозитам для коммерческих банков) остается отрицательной с июня 2014 года.
И, тем не менее, речь Драги была воспринята участниками рынка как намек на вероятность сворачивания программы стимулирования в Еврозоне в ближайшее время. Теперь многие участники рынка ожидают, что ЕЦБ начнет сворачивать программу количественного смягчения в январе 2018 года, а после завершения сворачивания программы QE ЕЦБ будет постепенно повышать ставки по депозитам и ставки рефинансирования.
Евро продемонстрировал вчера самый сильный рост за год, а цены на облигации Еврозоны и на большинство европейских акций снизились. При этом доходность государственных облигаций таких стран, как Германия, Франция и Италия, резко выросла.
EuroSTOXX50 продолжает сегодня снижаться, потеряв за два неполных дня примерно 1,4% и торгуясь в начале европейской торговой сессии вблизи отметки 3510.0. Если ЕЦБ действительно начнет сворачивать программу QE в Еврозоне, то евро продолжит укрепляться, а европейские фондовые индексы снижаться.
Сегодня внимание участников рынка будет приковано к выступлениям глав центральных банков Великобритании, Японии, Канады и Еврозоны, которые начнутся в 13:30 (GMT). В этот период времени ожидается всплеск волатильности на валютном рынке, в том числе и на мировых фондовых рынках.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Индекс EuroStoxx50 пробил вчера уровень поддержки 3542.0 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике) и остается под давлением, снижаясь в нисходящем канале на дневном графике. В случае пробоя уровня поддержки 3495.0 (июньские минимумы и апрельские максимумы, наблюдавшиеся накануне президентских выборов во Франции) снижение индекса EuroStoxx50 продолжится. Целями снижения станут уровни поддержки 3420.0 (ЕМА144 и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике), 3380.0 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с апреля 2015 года и с уровня 3840.0).
Лишь в случае возврата в зону выше уровня 3542.0 можно говорить о восстановлении позитивной динамики индекса EuroStoxx50. В случае пробоя уровня сопротивления 3610.0 (максимумы июня) рост индекса EuroStoxx50 может возобновиться в рамках восходящего канала на недельном графике, верхняя граница которого как раз проходит вблизи уровня Фибоначчи 100% (начало волны снижения индекса с апреля 2015 года и с уровня 3840.0).
Уровни поддержки: 3495.0, 3420.0, 3380.0
Уровни сопротивления: 3542.0, 3590.0, 3610.0, 3680.0, 3700.0
Торговые сценарии
Sell Stop 3490.0. Stop-Loss 3525.0. Take-Profit 3420.0, 3400.0, 3380.0
Buy Stop 3525.0. Stop-Loss 3490.0. Take-Profit 3542.0, 3590.0, 3610.0, 3680.0, 3700.0
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia
