Несмотря на то, что, как ожидается, ФРС повысит ключевую процентную ставку на четверть процентного пункта по итогам своего двухдневного заседания, которое завершится сегодня, доллар остается под давлением на валютном рынке. Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара США против корзины из 16 валют, снизился на 0,2%, до 88,31. Вероятность такого решения со стороны ФРС оценивается инвесторами в 100%.
Тем не менее, участники рынка ждут пресс-конференции (начнется в 18:30 GMT) и комментариев ФРС, чтобы оценить дальнейшие планы относительно процентных ставок и сокращения баланса.
Повышение ставки сегодня на 0,25% уже учтено в ценах. И если ФРС просигнализирует о приостановке ужесточения денежно-кредитной политики, американский доллар еще более снизится. Замедление инфляции в США может насторожить ФРС.
Так, сегодня в 12:30 (GMT) публикуется блок важнейших макро данных из США, среди которых – инфляционные индексы (розничные продажи и индекс потребительских цен за май). Ожидается почти нулевой рост показателей в мае (+0,1% и +0,0%, соответственно), что еще раз укажет на замедление или весьма слабый рост инфляции в США.
Если же ФРС просигнализирует о возможности повысить ставку еще один-два раза в этом году, то доллар резко вырастет на валютном рынке. Вероятность такого сценария также возможна. Как заявляли еще недавно представители ФРС, центральный банк может пойти на повышение ставки, несмотря на слабый рост инфляции, с целью избежать перегрева экономики и роста мыльных пузырей на фондовом рынке США.
Что касается фунта, то он вчера вместе с канадским долларом оказался в лидерах роста против американского доллара. Фунт вырос на сильных данных по инфляции, поступивших в ходе вчерашней европейской сессии (индекс потребительских цен в Великобритании вырос в мае до уровня 2,9% в годовом выражении (прогноз был +2,7%)), самого высокого уровня почти за четыре года.
Сегодня же пара GBP/USD демонстрирует обратную динамику и снижается в начале европейской сессии. Согласно опубликованным в среду данным, уровень зарплат с поправкой на инфляцию упал 2-й месяц подряд по сравнению с тем же периодом прошлого года. Реальная заработная плата сократилась на 0,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Доходы населения страны снижаются из-за роста инфляции. Это может негативно сказаться на росте британской экономики, которая сильно зависит от внутреннего потребления. Потребительские расходы являются одним из важных компонентов роста ВВП Великобритании.
В четверг Банк Англии (11:00 GMT) принимает решение по процентной ставке. Вероятно, что процентная ставка останется на прежнем уровне 0,25%. Также в это время публикуются: отчет по денежно-кредитной политике с итогами голосования по ставке и другим вопросам, а также с комментариями по состоянию экономики; протокол Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии с расстановкой голосов за и против повышения/понижения процентной ставки. Банк Англии будет весьма осторожно относиться к вопросу повышения процентной ставки, несмотря на высокий уровень инфляции в стране.
Интрига по поводу дальнейших действий Банка Англии сохраняется. В период же публикации решения банка и в ходе его последующей пресс-конференции ожидается всплеск волатильности торгов по фунту, который и так отличается своей высокой внутридневной волатильностью.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ
Несмотря на поддержку от сильных данных по инфляции, пара GBP/USD не смогла пробить уровень сопротивления 1.2800 (ЕМА200 на 1-часовом и дневном графиках), и после публикации данных по рынку труда в Великобритании в ходе европейской сессии вновь снижается.
Фунт продолжает оставаться под давлением на фоне неопределённости вокруг Brexit.
В настоящий момент пара GBP/USD торгуется на уровне поддержки 1.2715 (ЕМА144 на дневном графике). В случае пробоя уровня поддержки 1.2640 (минимумы июня и нижняя граница восходящего канала на дневном графике) снижение пары GBP/USD ускорится.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
Негативная динамика преобладает. Снижение пары GBP/USD продолжится с ближайшими целями вблизи уровней 1.2550, 1.2340, между которыми проходит нижняя граница восходящего канала на недельном графике.
Альтернативный сценарий подразумевает возврат пары GBP/USD выше уровня 1.2825 (ЕМА200 на 4-часовом графике) с перспективой дальнейшего роста в рамках восходящего канала на дневном графике с целями 1.3050 (годовые максимумы), 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200 и верхняя граница восходящего канала на дневном графике).
Уровни поддержки: 1.2715, 1.2700, 1.2640, 1.2550, 1.2485, 1.2340, 1.2110
Уровни сопротивления: 1.2800, 1.2825, 1.2850, 1.2900, 1.2940, 1.3000, 1.3050, 1.3100, 1.3210
Торговые сценарии
Sell Stop 1.2690. Stop-Loss 1.2770. Take-Profit 1.2600, 1.2520, 1.2485, 1.2340, 1.2110
Buy Stop 1.2770. Stop-Loss 1.2690. Take-Profit 1.2800, 1.2850, 1.2900, 1.2940, 1.3000, 1.3050, 1.3100, 1.3210
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia
