Похоже, что основные европейские фондовые индексы могут завершить эту неделю на негативной территории. Выборы президента Франции уже позади, и позитивный импульс начинает угасать по мере поступления слабой макро статистики из Еврозоны.
Президент ЕЦБ Марио Драги в начале этой недели подтвердил, что восстановление экономики ускоряется, но базовая инфляция по-прежнему слишком слаба, чтобы провести изменение кредитно-денежной политики банка. Вот и сегодня по Еврозоне вышли некоторые макро статистические данные, которые подтверждают слова Марио Драги. Так, предварительный индекс потребительских цен (CPI) Еврозоны в мае вырос на 1,4% (против прогноза +1,5% и +1,9% в апреле). Безработица в Еврозоне в апреле снизилась на 0,1%, но все равно еще остается высокой (9,3%).
Снижение индексов наблюдается в целом по всему миру. Так, американские фондовые индексы во вторник снизились под давлением акций нефтегазовых и финансовых компаний. Нефтегазовый субиндекс в S&P500 показал худшие результаты за день, упав на 1,3%. Европейский индекс StoxxEurope600 потерял во вторник еще 0,3%, причем снижение возглавили акции банков и страховых компаний. Индекс EuroStoxx50 снижался вчера пятую сессию подряд.
В начале сегодняшней европейской торговой сессии индекс EuroStoxx50 торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 3554.0, однако, находится под давлением поступающей слабой макро статистики по Еврозоне.
Как уже было неоднократно объявлено руководителями, ЕЦБ вряд ли пойдет на сворачивание экстра мягкой кредитно-денежной политики в настоящий момент. Руководство ЕЦБ считает рост экономики Еврозоны еще достаточно слабым, чтобы начать сворачивание программы QE в Еврозоне. Пока что это поддерживает европейские индексы. И все равно, среди инвесторов не прекращаются разговоры о том, что ЕЦБ может позднее объявить о начале сворачивания программы QE в Еврозоне. Очередное же заседание ЕЦБ по монетарной политике состоится 08 июня. Как ранее заявляли руководители ЕЦБ, повышение ставки начнется не ранее, чем завершится программа количественного смягчения, по которой ЕЦБ ежемесячно выкупает европейские активы на сумму 60 млрд евро.
Уровни поддержки и сопротивления
В начале месяца на фоне избрания нового президента Франции индекс EuroStoxx50 достиг нового годового максимума вблизи отметки 3680.0. После этого началось плавное снижение индекса, и в настоящий момент индекс EuroStoxx50 торгуется на краткосрочном уровне поддержки 3550.0 (ЕМА144 и нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
В случае дальнейшего снижения индекса EuroStoxx50 ближайшей целью станет уровень поддержки 3525.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).
Уровень достаточно сильный. В целом сохраняется позитивная динамика индекса EuroStoxx50. В случае отбоя от уровня 3525.0 рост индекса EuroStoxx50 может возобновиться. По крайней мере, склонность ЕЦБ к продолжению экстра мягкой кредитно-денежной политики способствует этому.
Среднесрочные короткие позиции станут актуальными лишь после снижения индекса EuroStoxx50 под уровень 3500.0 (мартовские и апрельские максимумы накануне первого тура выборов президента во Франции). Целями снижения станут уровни поддержки 3435.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста с июня 2016 года), 3380.0 (ЕМА144), 3325.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Уровни поддержки: 3525.0, 3500.0, 3435.0, 3380.0, 3325.0
Уровни сопротивления: 3580.0, 3680.0, 3700.0
Торговые сценарии
Sell Stop 3520.0 Stop-Loss 3590.0. Take-Profit 3500.0, 3435.0, 3380.0, 3325.0
Buy Stop 3590.0. Stop-Loss 3520.0. Take-Profit 3600.0, 3680.0, 3700.0
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
