На фоне ослабления американского доллара и роста цен на сырьевые товары пара NZD/USD значительно выросла за последние 1,5 недели. Несмотря на рост ожиданий повышения процентной ставки в США, американский доллар демонстрирует масштабное снижение на валютном рынке. По данным CME Group, инвесторы ожидают повышения ключевой ставки ФРС на запланированном на 13-14 июня заседании в 78,5% против 59% в середине апреля.
Вероятность повышения ставки в июле составляет 80,0%, в сентябре – 86%.
Тем не менее, доллар США теряет все приобретения с 8 ноября, когда был выбран новый президент США. Индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара США против 16 других валют, снизился на 0,1% до 88,60.
Пара NZD/USD выросла также в преддверии публикации прогнозов по ценам на сухое молоко новозеландской компании Fonterra, крупнейшего производителя молочной продукции в стране. Как известно, сухое молоко является основной статьей экспорта Новой Зеландии. Ожидается, что прогноз Fonterra по ценам на сухое молоко повысится до 6,75 доллара США за килограмм.
Кроме того, в четверг (02:00 GMT) публикуется бюджет правительства Новой Зеландии на финансовый 2017-2018 год. Ожидается, что бюджет будет демонстрировать умеренный профицит и отражать хорошее состояние национальной экономики. Рост профицита бюджета и экономики Новой Зеландии ведет к росту ожиданий относительно повышения ключевой процентной ставки центрального банка Новой Зеландии, что положительно отразится на новозеландском долларе.
Тем не менее, РБНЗ заявил, что сохранит ставку на прежнем уровне из-за неопределенности вокруг экономической и внешнеторговой политики США до 3 квартала 2018 года.
Если же ФРС начнет поэтапное повышение ставки в США, то часа весов будет неуклонно и поэтапно склоняться в пользу американского доллара. Разность монетарных политик РБНЗ и ФРС будет оставаться основным фундаментальным фактором в пользу доллара США в ближайшие несколько месяцев.
Из новостей на сегодня ждем данных из США, которые публикуются в период с 12:55 по 14:00 (GMT). Индексы деловой активности (PMI) в производственном секторе и секторе услуг США за май (предварительный выпуск) должны продемонстрировать незначительный рост (53,0 и 53,1, соответственно). Также сегодня дают комментарии представители ФРС – Нил Кашкари и член FOMC Патрик Харкер, в 13:00, 19:00 и 21:00, соответственно.
В 22:45 (GMT) будут опубликованы основные статьи внешнеторгового баланса Новой Зеландии за апрель, который ожидается с уменьшение профицита (268 млн новозеландских долларов против 332 млн новозеландских долларов в прошлом месяце). В этом случае новозеландский доллар может снизиться.
Завтра же внимание трейдеров будет сосредоточено на публикации (18:00 GMT) протокола с последнего заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC»), в котором могут содержаться указания на будущее кредитно-денежной политики США. Волатильность, как всегда, в это время ожидается высокой по всем долларовым парам.
Технический анализ
В результате роста в ходе последних трех торговых сессий пара NZD/USD вплотную приблизилась к уровню сопротивления 0.7030 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике, верхняя граница нисходящего канала на недельном графике). Чуть ниже этого уровня, вблизи отметки 0.7000, проходит верхняя граница нисходящего канала на дневном графике. Пройти сходу данный уровень паре NZD/USD будет непросто.
Лишь в случае закрепления выше уровня сопротивления 0.7070 (ЕМА200 на месячном графике) возможно рассмотрение длинных среднесрочных позиций по паре NZD/USD.
Наиболее вероятен отскок от текущего уровня 0.7030. По мере снижения политической напряженности в США американский доллар начнет восстанавливаться на валютном рынке. В этом случае на передний план вновь выйдет высокая вероятность скорого повышения процентной ставки в США, а это – сильный фундаментальный фактор в пользу американского доллара.
Возврат пары NZD/USD под уровень поддержки 0.6945 (ЕМА200 на 4-часовом графике, мартовские, апрельские максимумы) вернет паре NZD/USD нисходящую динамику.
Целями станут уровни 0.6885 (мартовские минимумы), 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года, минимумы декабря 2016 года), 0.6818 (майские минимумы и нижняя линия нисходящего канала на дневном графике).
В случае пробоя уровня поддержки 0.6818 возобновится глобальный нисходящий тренд пары NZD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Минимумы волны данного тренда находятся вблизи уровня 0.6260, которые были достигнуты в сентябре 2015 года, и от которых началась текущая восходящая коррекция.
Уровни поддержки: 0.7000, 0.6945, 0.6900, 0.6885, 0.6860, 0.6818, 0.6800, 0.6680
Уровни сопротивления: 0.7030, 0.7070
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
