Как и ожидалось, ЕЦБ оставил вчера процентные ставки на прежнем уровне. Основная процентная ставка ЕЦБ составляет 0%, ставка по депозитам для коммерческих банков является отрицательной и составляет -0,4%. Помимо сверхнизких процентных ставок ЕЦБ в рамках программы QE с начала апреля ЕЦБ намерен до конца 2017 года ежемесячно выкупать европейские активы на сумму 60 млрд евро.
Как заявил на последующей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, "поступающие данные усиливают нашу уверенность в том, что наблюдаемый экономический рост продолжит укрепляться и расширяться", однако, “риски … по-прежнему смещены в сторону снижения, и они связаны, прежде всего, с глобальными факторами".
В подтверждение восстановления экономической ситуации в Еврозоне стали опубликованные вчера макро статистические данные по Еврозоне за апрель. Индекс настроений в экономике в апреле вырос до 109,6 (прогноз был 108,1) против 108,0 в марте, индикатор делового климата вырос до 1,09 (прогноз был 0,82) против 0,83 в марте, индикаторы настроения в секторах промышленности и услуг также оказались лучше ожиданий. Таким образом, доверие среди компаний находится на самом высоком уровне с августа 2007 года.
Евро отреагировал снижением на комментарии Марио Драги и решение ЕЦБ. Пара EUR/USD снизилась к концу торгового дня на 0,5% к отметке 1.0870.
Сегодня в 09:00 (GMT) будут опубликованы важные инфляционные индикаторы по Еврозоне за апрель: индекс потребительских цен в годовом выражении и базовый индекс потребительских (предварительный выпуск). Ожидается рост показателя до уровня 1,8% (против 1,5% в марте) и 1,0% (против 0,7% в марте), соответственно.
Индекс потребительских цен – это ключевой показатель уровня инфляции. От него напрямую зависит склонность ЕЦБ к ужесточению или смягчению его монетарной политики. Чем выше будет показатель индекса потребительских цен, тем выше шансы на повышение ключевой ставки и сокращение QE. А это будет оказывать повышательный эффект для евро. Если же данные окажутся слабее, то евро снизится на валютном рынке. Как заявлял ранее глава ЕЦБ Марио Драги, центральный банк пока не намерен отказываться от программы стимулирования экономики Еврозоны.
Не менее важные данные будут сегодня опубликованы в 12:30 (GMT) по США: ВВП за первый квартал (предварительный выпуск). Сильный отчет позитивно отразится на котировках доллара, слабый отчет по ВВП вновь повысит спрос на активы-убежища и ослабит доллар на валютном рынке, в том числе и в паре EUR/USD. По прогнозу годовой ВВП США вырос в первом квартале на 1,3% (против 2,1% в предыдущем квартале). Также в это время публикуются индексы расходов на личное потребление, которые являются важными индикаторами инфляции, и ценовой индекс ВВП за первый квартал.
Ввиду важности данных, ожидается всплеск волатильности на валютном рынке в период их публикации.
Технический анализ
С открытия сегодняшнего торгового дня пара EUR/USD незначительно снижалась, но в начале европейской сессии вернула себе понесенные незначительные потери и торгуется вблизи отметки 1.0870, т.е. по цене закрытия вчерашнего торгового дня. Объемы торгов незначительные. Всплеск волатильности ожидается в период публикации данных по Еврозоне (09:00) и по США (12:30 GMT).
После того как стали известны результаты первого тура выборов во Франции, пара EUR/USD резко выросла а в понедельник, открывшись гэпом вверх. В последующие два дня пара EUR/USD предпринимала попытки прорыва уровня сопротивления 1.0950, однако, безуспешно. Через эту отметку проходит сильный уровень сопротивления (верхняя граница восходящего канала на дневном графике и минимумы июля).
При приближении к данному уровню объемы торгов резко вырастали. Очевидно, что вблизи этого уровня расположены стоп-приказы на продажу пары.
Вероятно, что дальнейший рост пары EUR/USD выше уровня 1.0950 будет затруднительным до 7 мая, когда пройдет второй тур выборов во Франции.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону продавцов, рекомендуя продажи пары. Однако, наиболее вероятный сценарий – пара EUR/USD до 7 мая останется в диапазоне между уровнями 1.0850, 1.0950. Более широкий диапазон: 1.0800 – 1.0950.
В случае прорыва уровня поддержки 1.0800 (ЕМА200 на дневном графике) снижение пары EUR/USD ускорится.
Альтернативный сценарий – рост выше уровня 1.1000. Но для этого паре EUR/USD необходимо прорвать сильный уровень сопротивления 1.0950.
Уровни поддержки: 1.0800, 1.0740, 1.0710, 1.0685, 1.0580, 1.0530, 1.0500, 1.0485
Уровни сопротивления: 1.0925, 1.0950, 1.1000
