ЧТО ОКАЗАЛО ПОДДЕРЖКУ АМЕРИКАНСКОЙ ВАЛЮТЕ!!! ОБЗОР РЫНКА ФОРЕС НА 27.01.2017Г.
I. Фокус рынка:
В Японии был зафиксирован рост инфляционного давления. Об этом засвидетельствовали вышедшие ночью данные по индексах потребительских цен, которые оказались лучше ожиданий. Тем не менее, японская иена оставалась под давлением из-за сообщений о том, что Банк Японии увеличил объем покупок гособлигаций Японии. Это позволило сократить доходность 10-летних гособлигаций до 0,078% с 0,10%, отмеченных накануне. Целью японского центробанка является сохранение доходности гособлигаций ниже уровня 0,10%.
Американский доллар продолжает восстанавливаться, корректируясь после наблюдаемого в январе снижения. Накануне позитивное влияние на курс американской валюты оказали сообщения о том, что Республиканская партия в США намерена добиться отмены закона Додда-Франка, одним из основных положений которого является Правило Волкера, предусматривающее отделение инвестиционно-банковских услуг, частного капитала и собственных хедж-фондов финансовых учреждений от потребительского кредитования. Об этом заявил спикер Палаты представителей Конгресса Пол Райан.
Сегодня существенное влияние на динамику американского доллара могут оказать публикуемые макроэкономические данные. В 13:30 GMT выйдет американская статистика по заказам на товары длительного пользования за декабрь и предварительная оценка ВПП за четвертый квартал. Средние прогнозы подразумевают существенный прирост обоих показателей.
II. О чем говорят на рынке:
Некоторые барьеры в торговой сфере между Великобританией и США могут быть сняты и до официального выхода Британии из ЕС, считает премьер-министр Великобритании Тереза Мэй. "Я думаю, что мы можем многое сделать в переходный период, чтобы рассмотреть, как бы мы могли устранить некоторые торговые барьеры в ряде областей. Мы способны увидеть преимущества для каждого из нас даже в том случае, если у нас пока нет возможности подписать юридическое соглашение о свободной торговле", — сказала Мэй. Она напомнила, что до выхода из ЕС Британия ограничена в возможности заключения торговых отношений с другими странами. По словам британского премьера, в случае с США, с которыми Британию связывают тесные политические и экономические отношения, есть четкое понимание и желание заключить соглашение о свободной торговле.
Япония не исключает возможности заключения двусторонних соглашений с США в области внешней торговли после подписания президентом Дональдом Трампом меморандума о выходе из Транстихоокеанского партнерства (ТТП), заявил премьер-министр Японии Синдзо Абэ. "Что касается двусторонних соглашений о внешней торговле, то мы, продолжая настаивать на ТТП, заключили такое соглашение с Австралией и ведем переговоры с Канадой. Одно другому не противоречит. ТТП это соглашение между несколькими странами, мы ведем параллельное обсуждение между Японией и США, отстаивая интересы Японии. Мы идем по пути расширения интересов Японии", — сказал Абэ. Япония ратифицировала соглашение о ТТП в конце прошлого года. После подписания Трампом меморандума о выходе США из соглашения о ТТП Токио заявил, что продолжит убеждать новую администрацию США в необходимости участия в этом соглашении.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's Global Ratings (S&P) подтвердило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Китая на уровне "АА-", прогноз негативный/ S&P также подтвердило краткосрочный суверенный кредитный рейтинг страны на уровне "А-1+". "Китай продолжает полагаться на рост задолженности и государственных инвестиций для поддержания высоких темпов экономического роста. Тем не менее, рост корпоративного кредитного левереджа, как представляется, замедлился в 2016 году", - говорится в пресс-релизе. S&P считает, что правительство более подготовлено к низким темпам экономического роста. Вместе с акцентом на уменьшение корпоративного левереджа это может снизить рост задолженности. По прогнозу агентства, в ближайшие 3 года экономический рост Китая будет оставаться не ниже уровня в 5,5%. Инфляция, вероятно, будет оставаться на отметке в 2-3% в период до 2020 года. Уровень безработицы, по мнению S&P, будет находиться на уровне 4,1% в ближайшие 3 года.
Министерство торговли сообщило, что объем продаж новостроек в США сильно уменьшился в декабре, достигнув 10-месячного минимума. Причиной этому был скачок ипотечных ставок после президентских выборов, который вытеснил потенциальных покупателей с рынка недвижимости. Согласно данным, в декабре продажи вновь построенных односемейных домов снизились на 10,4% по сравнению с ноябрем (с учетом сезонных колебаний), достигнув годового уровня 536 000 единиц. Это был самый медленный темп продаж с февраля 2016 года и максимальное месячное падение с 2015 года. Экономисты ожидали, что продажи новостроек сократятся лишь до 588 000 единиц по сравнению с 598 000 единиц в ноябре (показатель был пересмотрен с 592 000 единиц). Кроме того, отчет показали, что запасы домов для продажи увеличились до 5,8 месяцев (самый высокий показатель с сентября 2015 года) по сравнению с 5 месяцев в ноябре. В целом, в конце декабря на рынке было доступно 259,000 новых домов, что является максимумом с 2009 года. Между тем, средняя цена при продаже нового дома увеличилась на 7,9 процента по сравнению с декабрем 2015 года, достигнув уровня $ 322 500, сообщили в Министерство торговли.
Предварительные данные, представленные Markit Economics, показали: активность в сфере услуг США заметно выросла в январе, превысив прогнозы, и достигнув максимума с ноября 2015 года. Индекс PMI для сферы услуг в январе увеличился до 55,1 пункта с 53,9 пункта в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что показатель составит 54,4 пункта. В отчете сообщалось, что сильный внутренний спрос и улучшение делового доверия привело к уверенному росту активности в секторе услуг в начале 2017 года. Объемы новых заказов резко увеличились в январе, и даже ускорили темпы относительного предыдущего месяца. В целом, последний рост новых заказов был одним из самых сильных с конца 2015 года. Участники опроса прокомментировали такое улучшение успешным запусков продуктов, новыми маркетинговыми инициативами и в целом улучшением спроса со стороны клиентов. Улучшение структуры спроса также вызвало создание новых рабочих мест, хотя и немного меньшими темпами, чем в декабре, когда был достигнут 15-месячный максимум. Компании сферы услуг также отметили, что их ожидания касательно роста активности в следующие 12 месяцев были самым высокими с мая 2015 года. Что касается инфляционной ситуации, закупочные цены сильно выросли, но немного меньше, чем в декабре. Отпускные цены также увеличились в январе, но лишь умеренными темпами.
Чистая прибыль коммерческих банков Китая по итогам 2016 года выросла на 3,54% - до 1,649 трлн юаней. Доля безнадежных долгов в коммерческих банках Китая на конец 2016 года составила 1,74%, свидетельствуют данные Комитета по контролю и управлению банковской отраслью страны. Это на 0,02 процентного пункта ниже показателя на конец третьего квартала. Объем "плохих" кредитов увеличился за три месяца на 18,3 млрд юаней и достиг 1 трлн 512,3 млрд юаней ($219,7 млрд). Совокупный объем активов банков Китая, включая активы внутри страны и за рубежом, на конец прошлого года составлял 232 трлн юаней (рост за год на 15,8%), пассивов - 215 трлн юаней (повышение на 16%).
Потребительские цены в Японии продолжили снижение в 10-й месяц подряд, хотя темпы падения снизились, поскольку увеличились расходы на нефть. Потребительские цены без учета свежих продуктов питания, базовый показатель инфляции для Банка Японии, упали на 0,2 процента в декабре по сравнению с годом ранее. Прогнозировалось снижение на 0,3 процента. Общие потребительские цены выросли на 0,3 процента (прогноз 0,2 процента). Потребительские цены без учета продуктов питания и энергии не изменились (прогноз -0,1 процента). Потребительские цены без учета свежих продуктов питания в Токио, ведущий индикатор будущих национальных показателей, упал на 0,3 процента в январе (прогноз -0,4%). Потребительские цены без учета продуктов питания и энергии в столице не изменились в январе (прогноз -0,1%). Тем временем, основные потребительские цены в Японии упали на 0,3 процента в 2016 году, зафиксировав первое снижение в годовом выражении при текущем главе центрального банка.
Статистическое бюро Австралии сообщило, что индекс цен производителей в четвертом квартале вырос на 0,5% после роста на 0,3% в третьем квартале. В годовом исчислении данный индикатор увеличился на 0,7%, что также оказалось выше предыдущего значения (+0,5%). Также стало известно, что индекс цен на экспорт увеличился в четвертом квартале на 12,4% против прогноза на рост в 11%. В третьем квартале цены на экспорт выросли на 3,5%. Индекс цен на экспорт в основном увеличился из-за роста стоимости железной руды. Индекс импортных цен увеличился в четвертом квартале на 0,2%, хотя эксперты прогнозировали снижение на 0,5%. В третьем квартале индекс снизился на 1,0% в квартальном выражении. Рост цен в значительной степени наблюдается из-за скачка цен на уголь и сталь. Аналитики по продаже металла сомневаются, что высокие цены будут сохранятся, но скептицизм часто является основой длительного ралли.
III. Ситуация на рынках
Валютный рынок
Пара EUR/USD торгуется с
незначительным понижением, вблизи вчерашнего минимума. Давление на пару
оказывает высокий спрос на доллар США по всему спектру рынка. Кроме того,
инвесторы ожидают публикации важной статистики по США, а именно
предварительного отчета по ВВП за четвертый квартал, данных по заказам на
товары длительного пользования, и индекса потребительских настроений от
Reuters/Michigan. Если данные по ВВП США будут сильными (прогноз составляет
+2,2%), то вероятность повышения ставок ФРС в этом году возрастет, и пара опять
может попасть под давление и направиться к отметке $1,0600. Также на динамику
доллара могут повлиять новые заявления Трампа. Недавно американская валюта
получила толчок к росту недавно ввиду надежд на постепенное повышение процентных
ставок в США в этом году и общей склонности инвесторов к риску на фоне
ослабления опасений, связанных с политикой Трампа. Впрочем, инвесторы
по-прежнему ждут прояснения намерений Трампа относительно стимулирующих мер и
налоговой реформы. Сильное сопротивление - $1.0800 (психологический
уровень). Важная поддержка - $1.0579 (минимум 16 января).
Фондовый рынок
|
Индекс |
Значение |
Изменение |
|
DJIA |
20100.91 |
+0.16% |
|
S&P 500 |
2296.68 |
-0.07% |
|
NASDAQ |
5655.18 |
-0.02% |
|
Nikkei |
19467.40 |
+0.34% |
|
Hang Seng |
23360.78 |
-0.06% |
|
CSI 300 |
3387.96 |
+0.36% |
|
S&P/ASX |
5713.99 |
+0.75% |
Основные фондовые рынки США завершили вчерашние торги разнонаправленно, но при этом Dow Jones обновил свой рекордный максимум. Внимание инвесторов было приковано к финансовым отчетам, а также данным по рынку труда и рынку недвижимости США. Министерство труда США сообщило, что число американцев, претендующих на получение пособий по безработице, значительно увеличилось на прошлой неделе, но при этом осталось на исторически низком уровне, который согласуется со здоровым рынком труда США. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 21 января, выросло на 22 000, до уровня 259 000. Экономисты ожидали, что число обращений составит 247 000. Показатель за предыдущую неделю (по 14 января) был пересмотрен до 237 000 с 234 000. Число обращений остается ниже 300 000 в течение 99-и недель подряд, что является самой длительной серией с 1970 года, когда население США и численность рабочей силы были намного меньше, чем сегодня. В Министерстве труда указали, что не было никаких особых факторов, влияющих на последние данные. Между тем, Министерство торговли сообщило, что объем продаж новостроек в США сильно уменьшился в декабре, достигнув 10-месячного минимума. Причиной этому был скачок ипотечных ставок после президентских выборов, который вытеснил потенциальных покупателей с рынка недвижимости. Согласно данным, в декабре продажи вновь построенных односемейных домов снизились на 10,4% по сравнению с ноябрем (с учетом сезонных колебаний), достигнув годового уровня 536 000 единиц. Это был самый медленный темп продаж с февраля 2016 года и максимальное месячное падение с 2015 года. Экономисты ожидали, что продажи новостроек сократятся лишь до 588 000 единиц по сравнению с 598 000 единиц в ноябре (показатель был пересмотрен с 592 000 единиц).
Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в плюсе на фоне низкого объема торгов в преддверии китайского Нового года. Биржи Китая, кроме Гонконга, и Кореи закрыты в пятницу в связи с празднованием китайского Нового года по лунному календарю. Большая часть китайских торговых площадок будет закрыта в течение всей следующей недели. На этом фоне объем торгов в азиатском регионе значительно снижен. Котировки на токийской фондовой бирже продолжают повышаться, реагируя на очередной рост на биржах США. Также на динамику торгов влияет ослабление иены по отношению к американской валюте, что является позитивным фактором для японских экспортеров. Кроме того, инвесторы обратили внимание на инфляционные данные по Японии. Основные потребительские цены продолжили падать в декабре, хотя и самыми медленными темпами почти год, предполагая, что инфляция должна подняться в ближайшие месяцы в ответ на увеличении расходов на нефть и рост цен на импорт из-за слабой иены.
Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.
Рынок инструментов фиксированной доходности
На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,52% (+1 б.п.).
Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,48% (0 б.п.).
Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,51% (0 б.п.).
Товарные рынки
Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент мартовские фьючерсы котируются по $53.80 за баррель (+0.04%). Цены на нефть незначительно выросли, несмотря на укрепление доллара к мировым валютам, и увеличение добычи в США. В среду Минэнерго США сообщило, что добыча нефти в стране за неделю, завершившуюся 20 января, выросла на 0,19%, или на 17 тысяч баррелей в сутки, до 8,961 миллиона баррелей в сутки. Трейдеры отмечают, что увеличение добычи в США компенсирует сокращение добычи странами, входящими и не входящими в ОПЕК. Кроме того, постепенно инвесторы готовятся к публикации данных нефтесервисной компании Baker Hughes по числу буровых установок в США, которые выйдут позднее сегодня Напомним, с 14 по 20 января количество активных буровых установок по добыче нефти выросло до 551 единиц с 522 единиц. Последнее значение является самым высоким с конца ноября 2015 года. Количество установок по добыче газа увеличилось до 142 единицы с 136 единиц. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) повысилось на 35 единиц, до 694 единиц.
