ЧТО ПРОИЗОШЛО С ДОЛЛАРОМ СЕГОДНЯ!!! ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 30.12.2016Г.

I. Фокус рынка:

Последняя сессия 2016 года на валютном рынке началась с резкого снижения доллара. Но данное движение не было следствием каких-либо новостей. Падение американской валюты было обусловлено низкими объемами торгов на рынке, когда относительно небольшой ордер может стать причиной сильного движения. Несмотря на утреннее ослабление, перспективы американской валюты остаются позитивными и в новом году за счет ожиданий относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС доллар обновит свои многолетние максимумы против многих валют.

Единственным событием, которое может стать причиной повышенной волатильности на протяжении сегодняшнего дня, будет публикация в 14:45 GMT американских данных по индексу менеджеров по закупкам Чикаго.

 

II. О чем говорят на рынке:

Розничные продажи в Великобритании в 2017 году, вероятно, будут стагнировать ввиду неопределенности, вызванной голосованием о выходе страны из Евросоюза. На это указывает отчет института KPMG-Ipsos. Рост сектора, вероятно, будет незначительным в течение года, так как потребители воздерживаются от расходов ввиду неопределенности в отношении будущих отношений между Великобританией и ЕС. В целом рост розничных продаж, вероятно, будет оставаться около 0,5%, так как снижение однократных расходов нивелирует любой рост расходов на товары первой необходимости, например, продукты питания. Между тем, слабый британский фунт и обусловленный этим рост стоимости импорта означает, что розничные цены, вероятно, вырастут в среднем на 5%-8% в следующем году.

 

Результаты исследований, опубликованные Bloomberg, показали: индекс потребительского доверия США немного снизился по итогам прошлой недели, отступив от максимума 2016 года, и зафиксировав первое падение за последние пять недель. Согласно данным, за неделю, завершившуюся 24 декабря, индекс потребительского комфорта снизился до 46,0 пункта с 46,7 пункта неделей ранее (по 18 декабря). Учитывая последние тенденции, индекс может завершить текущий год с самым высоким средним значением, начиная с 2007 года. Сейчас среднее значение 2016 года составляет 43,6 пункта. Что касается компонентов индекса, снижение зафиксировали три из трех показателей. Датчик личных финансов опустился до 56,0 пункта с 56,8 пункта, что оказалось самым низким значением с середины октября. Что касается датчика покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, он опустился до 40,9 пункта с 41,1 пункта. Тем временем, индекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, снизился с 42,1 пункта до 41,2 пункта.

 

Данные Минэнерго США показали, что на неделе 17-23 декабря запасы нефти выросли на 614 000 баррелей до 486,1 млн баррелей. Средний прогноз предполагал снижение запасов на 2,06 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга (штат Оклахома) выросли на 172 000 баррелей до 66,4 млн баррелей. Запасы бензина упали на 1,6 млн баррелей до 227,1 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы бензина вырастут на 400 000 баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 1,9 млн баррелей до 151,6 млн баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение запасов дистиллятов на 300 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей неожиданно сократился на 0,5%, до 91,0%. Аналитики предполагали рост показателя на 0,3%. Добыча нефти в США сократилась до 8,766 млн баррелей в день против 8,786 млн баррелей в день на предыдущей неделе.

 

Народный банк Китая в пятницу накануне новогодних выходных укрепил курс юаня к доллару на 0,18%, свидетельствуют данные регулятора. В пятницу Народный банк Китая установил средний обменный курс юаня к доллару на отметке 6,9370, что на 127 пунктов ниже фиксинга четверга, когда курс юаня составил 6,9497. Дни с 1 по 3 января в Китае являются нерабочими в связи с наступлением Нового года.

 

Число IPO в Китае в этом году составило 226, что является максимальным значением с 2011 года/ При этом в первый месяц после дебюта рост котировок акций в среднем достиг 392% — это лучший результат за время ведения агентством такой статистики (с 1994 года). Напротив, Shanghai Composite опустился за год на 12%. Внушительный рост цены впервые размещенных акций был обусловлен, в том числе, действиями регулятора, который, по-видимому, ограничивает оценки стоимости выходящих на рынок компаний, а также избытком ликвидности у инвесторов. Средний рост IPO в Китае в этом году составлял $106 млн против $117 млн годом ранее. В декабре состоялось 43 IPO, что стало наивысшим месячным показателем с мая 2015 года.

 

Отчет, представленный Резервным банком Австралии, показал, что размер денежных средств, заимствованных австралийским частным сектором, в ноябре увеличился на 0,5%, что совпало с прогнозом экономистов и предыдущим значением. Однако, в годовом исчислении данный показатель увеличился на 5,4% после роста на 5,3% в октябре. Общее число кредитов на жилье в ноябре выросло на 0,5%, как и месяцев ранее. В годовом исчислении было зафиксировано повышение на 6,3%, что оказалось немного ниже значения октября +6,4%. Бизнес-кредитование выросло на 0,5%, что совпало с изменением за октябрь. Однако, в годовом исчислении число заимствований для бизнеса увеличилось на 4,9% после роста на 4,4% в октябре.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD резко выросла в начале сессии, достигнув максимума 14 декабря, но затем утратила большую часть заработанных позиций. Причиной такой динамика была низкая ликвидность и сниженный объем торгов на рынке в преддверии праздников. Кроме того, кратковременный взлет евро поддержал рост британского фунта, а также австралийского и новозеландского доллара. Еще до роста евро фунт, как и многие другие валюты, рос против доллара США, находящегося под давлением связанным с окончанием года сведением балансов и фиксацией прибыли. Индекс доллара, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, упал на 0,34 процента, до 102,31 пункта. Напомним, на прошлой неделе индекс установил новый 14-летний максимум, достигнув отметки 103,63. Скорее всего, сегодня пара продолжит ориентироваться на динамику доллара США и настроения инвесторов. Вместе с тем, любое удешевление доллара может оказаться непродолжительным и неустойчивым. Американская валюта продолжает получать поддержку ввиду ожиданий относительно повышений ставок ФРС, поэтому восходящий тренд американского доллара ввиду разницы в процентных ставках с другими странами может продолжиться, конечно, если администрации нового президента США Трампа удастся ввести активные меры налогово-бюджетного стимулирования экономики. Сильное сопротивление - $1.0670 (максимум 14 декабря). Важная поддержка - $1.0351 (минимум 20 декабря).

 

Пара GBP/USD демонстрирует небольшое повышение. Влияние на пару оказывает частичная фиксация прибыли и снижение активности на рынке из-за приближения праздников. Вместе с тем, продолжают анализировать последние статданные по Британии. Результаты опроса, представленные Nationwide Building Society, показали, что инфляция цен на жилье в Британии немного ускорилась в конце года, в то время как рост цен в Лондоне был ниже среднего показателя по стране впервые за последние восемь лет. Согласно данным, индекс цен на жилье вырос на 4,5 процента в годовом исчислении после увеличения на 4,4 процента в ноябре. По сравнению с предыдущим месяцем, цены на жилье выросли на 0,8 процента. Между тем, отчет института KPMG-Ipsos показал, что розничные продажи в Великобритании в 2017 году, вероятно, будут стагнировать ввиду неопределенности, вызванной Брекзитом. Рост сектора, вероятно, будет незначительным в течение года, так как потребители воздерживаются от расходов ввиду неопределенности касательно будущих связей между Британией и ЕС. В целом рост розничных продаж, вероятно, будет оставаться около 0,5%. Важное сопротивление - $1.2407 (максимум 20 декабря). Важная поддержка - $1.2142 (минимум 31 октября).

 

 

Пара AUD/USD умеренно выросла, приблизившись до максимума 22 декабря. Объемы торгов сокращаются, и многие инвесторы постепенно фиксируют прибыли, полученные на росте американской валюты. Эксперты отмечают, что неопределенность вокруг цен на сырьевые товары, похоже, является главным препятствием для австралийского доллара в условиях низких объемов торгов. Определенную поддержку паре оказал отчет от Резервного банка Австралии, который показал, что размер денежных средств, заимствованных австралийским частным сектором, в ноябре увеличился на 0,5%, что совпало с прогнозом экономистов и предыдущим значением. Однако, в годовом исчислении данный показатель увеличился на 5,4% после роста на 5,3% в октябре. Общее число кредитов на жилье в ноябре выросло на 0,5%, как и месяцев ранее. В годовом исчислении было зафиксировано повышение на 6,3%, что оказалось немного ниже значения октября +6,4%. Бизнес-кредитование выросло на 0,5%, что совпало с изменением за октябрь. Однако, в годовом исчислении число заимствований для бизнеса увеличилось на 4,9% после роста на 4,4% в октябре. Сильное сопротивление - AUD0.7278 (максимум 21 декабря). Важная поддержка - AUD0.7144 (минимум 24 мая).

 

 

Пара USD/JPY умеренно снизилась в начале сессии, но затем восстановила все утраченные позиции. Эксперты поясняют, что инвесторы часто корректируют свое портфели в конце года в целях отчетности и хеджирования. Низкий объем торгов в связи с праздниками также усиливает колебания на рынке. После слабости, наблюдавшейся в течение значительного периода в этом году, американская валюта резко росла с ноября. Этот рост был вызван политическими предложениями избранного президента Дональда Трампа, направленными на стимулирование роста, а также более жесткой позицией ФРС. Некоторые аналитики предупреждают, что рост доллара может застопориться в 2017 году, если администрация Трампа будет неспособна обеспечить запланированное стимулирование и снижение налогов. Более слабый доллар может помочь развивающимся экономикам, которые испытывают давление со стороны сильного доллара и более высоких процентных ставок в США. Важное сопротивление – Y117.81 (максимум 28 декабря). Сильная поддержка - Y114.74 (максимум 13-14 декабря).

 

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
DJIA	19819.78	-0.07%
S&P 500	2249.26	-0.03%
NASDAQ	5432.09	-0.12%
Nikkei	19114.37	-0.16%
Hang Seng	22001.27	+0.97%
CSI 300	3303.52	+0.17%
S&P/ASX	5665.80	-0.58%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги на негативной территории, что было обусловлено коррекцией после бурного роста. Объем торгов на этой неделе значительно ниже обычного: многие инвесторы ушли на каникулы, остальные фиксируют прибыль после длительного ралли, начавшегося с президентских выборов в стране.  Определенное влияние на индексы оказали статданные по США. Как сообщило Министерство труда США, число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, сократилось на прошлой неделе, что является признаком здорового рынка труда США. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 24 декабря, снизилось на 10 000, до уровня 265 000. Экономисты ожидали, что число обращений составит 254 000. Кроме того, стало известно, что скользящая средняя первичных обращений за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, снизилась на 750, до 263 000.  Количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, увеличилось на 63 000, до 2,102 млн. за неделю, завершившуюся 17 декабря. Прогнозировалось, что показатель составит 2,030 млн.  Кроме того, бюро переписи населения США сообщило, что по итогам ноября дефицит международной торговли составил $65,3 млрд, увеличившись на $3,4 млрд по сравнению с октябрем ($61,9 млрд). Аналитики прогнозировали сокращение дефицита до $61,5 млрд. Экспорт товаров за ноябрь составил $121,7 млрд, что оказалось на $1,2 млрд меньше, чем в октябре. Импорт товаров за ноябрь был на уровне $187,0 млрд, увеличившись на $2,2 млрд относительно октября.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно  на фоне низкого объема торгов и фиксации инвесторами прибыли. Австралийские биржи из-за новогодних празднований завершили торговую сессию раньше обычного времени. Ключевым фактором влияния на торги остается ожидание начала Нового года. Инвесторы закрывают свои позиции, фиксируя прибыль, и стараются не открывать новых. В целом объемы торгов на последней рабочей неделе 2016 года значительно снизились после празднований католического Рождества и в преддверии новогодних каникул, поэтому рынки волатильны и какие-либо ярко выраженные тренды на них не наблюдаются. Последние в этом году торги на Токийской фондовой бирже открылись снижением котировок на фоне укрепления иены, что не выгодно крупном производителям, ориентированным на экспорт.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,48% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,17% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,23% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент февральские фьючерсы котируются по $54.01 за баррель (+0.45%). Цены на нефть растут, отыгрывая данные о снижении запасов нефтепродуктов в США. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе 17-23 декабря запасы нефти выросли на 614 000 баррелей до 486,1 млн баррелей. Ожидалось снижение запасов на 2,06 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга (штат Оклахома) выросли на 172 000 баррелей до 66,4 млн баррелей. Запасы бензина упали на 1,6 млн баррелей до 227,1 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы бензина вырастут на 400 000 баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 1,9 млн баррелей до 151,6 млн баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение запасов дистиллятов на 300 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей неожиданно сократился на 0,5%, до 91,0%. Аналитики предполагали рост на 0,3%. Добыча нефти в США сократилась до 8,766 млн баррелей в день против 8,786 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Кроме того, постепенно инвесторы готовятся к публикации данных нефтесервисной компании Baker Hughes по числу буровых установок в США, которые выйдут позднее сегодня.

 

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1160.20 (+0.19%). Драгметалл дорожает на фоне ослабления доллара США и роста спроса на безопасные активы в преддверии праздников. Перед Новым годом объемы торгов на фондовых, сырьевых и валютных рынках по всему миру значительно снижены. Инвесторы закрывают свои позиции, фиксируя прибыль, и стараются не открывать новых до начала 2017 года. При этом участники торгов избегают риска и вкладываются в более надежные активы, к которым традиционно относится золото. Дополнительную поддержку золоту оказывает снижение курса доллара. Напомним, ослабление доллара традиционно поддерживает цены на золото, поскольку делает покупку драгметалла дешевле для держателей других валют.