ПОЧЕМУ ДОЛЛАР ОСЛАБЕВАЕТ ЧИТАЙ ПЕРВЫМ!!! ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 28.12.2016Г.
I. Фокус рынка:
Сессия среды на валютном рынке началась с ослабления доллара против других валют. Доллар корректируется несмотря на вышедшие накануне сильные американские данные по ценам на жилье от S&P/Case-Shiller и уверенности потребителей. Впрочем, потери американской валюты являются достаточно ограниченными и навряд ли смогут достигнуть больших масштабов. Ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в следующем году продолжат оказывать поддержку американской валюте, поэтому в ближайшее время ее рост должен будет возобновиться.
В целом, ситуация на рынках является достаточно спокойной. Сниженные объемы торгов и небольшое количество макроэкономических отчетов позволяют ожидать сохранения подобной картины на протяжении всей сегодняшней сессии.
Экономическая статистика среды будет представлена швейцарским индикатором потребительской активности от UBS (07:00 GMT), британскими данными по одобренным заявкам на ипотечные кредиты от BBA (09:30 GMT) и американским отчетом по незавершенным сделкам по продаже жилья (15:00 GMT).
II. О чем говорят на рынке:
Цены на жилье в США продолжили повышаться в октябре, ускорив темпы относительно предыдущего месяца, и достигнув нового рекордного максимума. Об этом сообщалось в отчете S&P/Case-Shiller. Согласно данным, индекс цен на жилье, охватывающих всю страну, увеличился в октябре на 5,6% в годовом выражении, что последовало за приростом на 5,4% в сентябре. Тем временем, индекс цен на жилье для 10-и крупнейших городов вырос на 4,3% годовых по сравнению с +4,2% месяцем ранее. Аналогичный показатель для 20-и крупнейших городов повысился на 5,1% после роста на 5,0% в сентябре (пересмотрено с +5,1%). Аналитики ожидали, что показатель для 20-и городов увеличится на 5,0%. Самые "горячие" рынки в стране по-прежнему были сосредоточены на северо-западе. Максимальное повышение отмечалось в Сиэтле - на 10,7% годовых. Значительное увеличение стоимости жилья также было зафиксировано в Портленде (+10,3% годовых) и в Денвере (+8,3% годовых). Кроме того, отчет показал, что в месячном выражении и с учетом сезонных колебаний цены на жилье выросли в октябре на 0,9%. Индексы цен для 10-и и 20-и крупнейших городов увеличились по 0,6%.
Данные от Conference Board показали, что индикатор уверенности потребителей сильно вырос по итогам декабря, составив 113,7 пункта (1985 = 100) по сравнению с 109,4 пункта в ноябре (пересмотрено с 107,1 пункта). Аналитики прогнозировали, что показатель составит 108,5 пункта. Кроме того, стало известно, что индекс текущей ситуации упал до 126,1 с 132,0 в ноябре, а индекс ожиданий повысился с 94,4 до 105,5. "Индекс потребительского доверия продолжил улучшаться в декабре, что объяснялось исключительно увеличением индекса ожиданий, который достиг 13-летнего максимума. Поствыборный всплеск оптимизма для экономики, рабочих мест и перспектив доходов, а также для цен на акции, которые достигли 13-летнего максимума, был наиболее выражен среди пожилых потребителей. Оценка потребителями текущих условий, которая снизилась, по- прежнему предполагает, что экономический рост продолжился в течение последних месяцев года", - сказал Линн Франко, директор по экономическим показателям в Conference Board.
В четвертом квартале вторая по величине экономика в мире показала признаки ускорения, при этом рост был зафиксирован во всех отраслях промышленности, показал отчет Бежевая книга. Доходы, прибыль, рабочие места и капитальные затраты улучшились по сравнению с третьим кварталом, в то время как новые заказы были стабильными, показали результаты частного опроса, опубликованные CBB International. «Показатели роста улучшились практически по всем направлениям», - говорится в отчете президента CBB Лиланда Миллера и главного экономиста Дерека Скиссорса. Экономисты, опрошенные Bloomber, повысили ожидания в отношении роста экономики Китая на весь 2017 год до 6,4 процента с 6,3 процента, о которых говорилось в прогнозах за сентябрь.
Рост промпроизводства в Японии оказался максимальным за пять месяцев, так как объемы экспорта резко подскочили, указывая на ожидаемое ускорение экономического роста в четвертом квартале. Объем промышленного производства увеличился в ноябре на 1,5 процента по сравнению с месяцем ранее. Эксперты прогнозировали повышение на 1,6 процента. В годовом выражении, объем промышленного производства вырос на 4,6 процента. Аналитики ожидали рост на 4,7 процента). Прогнозируется, что в декабре показатель покажет рост на 2 процента, и на 2,2 процента в январе. Отдельный отчет показал, что розничные продажи прибавили 1,7 процента в ноябре по сравнению с годом ранее, зафиксировав первый прирост с февраля. Ожидалось повышение на 0,9 процента. В месячном выражении, розничные продажи увеличились на 0,2 процента. Прогноз составлял -0.5 процента. Эксперты отмечают, что зарубежный спрос, в том числе со стороны развивающихся стран, восстанавливается, в результате растет производство, чтобы удовлетворить потребности покупателей.
Производство легковых, грузовых автомобилей и автобусов в Японии в ноябре по сравнению с таким же периодом прошлого года выросло на 6,6%, сообщила в среду Японская ассоциация автопроизводителей (JAMA). По данным ассоциации, производство автомобилей из Японии в ноябре составило 840 330 единиц против 788 431 годом ранее. Также отчет показал, что экспорт легковых, грузовых автомобилей и автобусов из Японии в ноябре по сравнению с таким же периодом прошлого года вырос на 2,0%. По данным ассоциации, экспорт автомобилей из Японии в ноябре составил 422 981 единиц против 414 870 годом ранее.
III. Ситуация на рынках
Валютный рынок
Пара EUR/USD торгуется со слабым повышением, что связано с низкой торговой активностью и отсутствием новых драйверов. Скорее всего, пара продолжит ориентироваться на динамику доллара США и настроения инвесторов. Ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в следующем году продолжат оказывать поддержку американской валюте, поэтому в ближайшее время ее рост должен будет возобновиться. Между тем, многие инвесторы ждут, когда администрация Трампа начнет проводить реальную и эффективную экономическую политику, прежде чем толкать доллар еще выше. Администрация нового президента приступит к исполнению своих обязанностей в начале следующего года. Некоторые инвесторы также обращают внимание на все комментарии избранного президента по поводу недавнего укрепления доллара, ведь сильный доллар негативно сказывается на конкурентоспособности американских товаров. Сильное сопротивление - $1.0670 (максимум 14 декабря). Важная поддержка - $1.0335 (минимум 2 января 2003 года).
Фондовый рынок
|
Индекс |
Значение |
Изменение |
|
DJIA |
19945.04 |
+0.06% |
|
S&P 500 |
2268.88 |
+0.29% |
|
NASDAQ |
5487.44 |
+0.45% |
|
Nikkei |
19401.72 |
-0.01% |
|
Hang Seng |
21666.03 |
+0.42% |
|
CSI 300 |
3304.56 |
-0.34% |
|
S&P/ASX |
5685.02 |
+1.01% |
Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги на положительной территории, что было обусловленного публикацией сильных данных по США. Впрочем, объем торгов был сниженным ввиду праздничного сезона. Напомним, в понедельник торговые площадки были закрыты в связи с празднованием католического Рождества. Что касается данных, в S&P/Case-Shiller заявили, что цены на жилье в США продолжили повышаться в октябре, ускорив темпы относительно предыдущего месяца, и достигнув нового рекордного максимума. Согласно данным, индекс цен на жилье, охватывающих всю страну, увеличился в октябре на 5,6% в годовом выражении, что последовало за приростом на 5,4% в сентябре. Индекс цен на жилье для 10-и крупнейших городов вырос на 4,3% годовых по сравнению с +4,2% месяцем ранее. Аналогичный показатель для 20-и крупнейших городов повысился на 5,1% после роста на 5,0% в сентябре (пересмотрено с +5,1%). Аналитики ожидали, что показатель для 20-и городов увеличится на 5,0%. Отдельные данные от Conference Board показали, что индикатор уверенности потребителей сильно вырос по итогам декабря, составив 113,7 пункта (1985 = 100) по сравнению с 109,4 пункта в ноябре (пересмотрено с 107,1 пункта). Аналитики прогнозировали, что показатель составит 108,5 пункта. Кроме того, стало известно, что индекс текущей ситуации упал до 126,1 с 132,0 в ноябре, а индекс ожиданий повысился с 94,4 до 105,5.
Азиатские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Котировки на Токийской фондовой бирже почти не изменились на фоне спада активности инвесторов в праздничный период. Определенное влияние на динамику торгов оказывает снижение курса иены, что выгодно японским экспортерам, а также статданные по Японии. Правительство Японии сообщило о том, что объемы промышленного производства в ноябре выросли на 1,5% по сравнению с октябрем. Наиболее заметен был рост в области производства товаров общего назначения, а также специализированного оборудования, где объемы выпуска увеличились на 3,3%. В транспортной отрасли рост составил 2%. Отдельный отчет показал, что розничные продажи прибавили 1,7 процента в ноябре по сравнению с годом ранее, зафиксировав первый прирост с февраля. Ожидалось повышение на 0,9 процента. В месячном выражении, продажи выросли на 0,2 процента.
Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.
Рынок инструментов фиксированной доходности
На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,56% (0 б.п.).
Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,19% (-1 б.п.).
Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,35% (0 б.п.).
Товарные рынки
Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент февральские фьючерсы котируются по $53.84 за баррель (-0.11%). Цены на нефть слабо снижаются на фоне фиксации инвесторами прибыли, а также приближении даты начала выполнения странами ОПЕК и другими нефтедобывающими государствами соглашения по ограничению добычи нефти. Вместе с тем. объем торгов остается низким ввиду праздничного сезона. Многие инвесторы скептически относятся к намерениям ОПЕК, так как ранее страны картеля не всегда соблюдали квоты по сокращению нефтедобычи. Если добыча будет снижена, ребалансировка на рынке может ускориться, поскольку спрос превысит предложение. Напомним, 10 декабря ОПЕК и не входящие в ОПЕК производители нефти заключили соглашение, которое предполагает сокращение добычи почти на 1,8 миллиона баррелей в сутки. Соглашение вступит в силу с 1 января 2017 года. Сделка заключена на первое полугодие 2017 года с возможностью пролонгации.
