ЧТО ПРЕДВЕЩАЮТ НОВОСТИ ПО США СЕГОДНЯ!!! ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 23.11.2016Г.

I. Фокус рынка:

Сессию среды начали относительно спокойно. Низкая активность на рынка утром обусловлена не работающими в связи с празднованием Дня благодарения труду финансовыми рынками Японии. Наиболее волатильным утром был австралийский доллар, получивший поддержку от роста цен на железную руду в Китае.

Сегодня в фокусе будет находиться публикация осеннего прогноза минфина Великобритании в 12:30 GMT. Ожидается, что представляя отчет, министр финансов Великобритании Филип Хаммонд объявит о первом за последние 25 лет повышении уровня минимальной заработной платы. СМИ сообщают, что она будет повышена до 7,5 фунтов в час начиная с апреля 2017 года.

Еще одним важным событием сегодняшнего дня будут данные по заказам на товары длительного пользования в США (13:30 GMT). Ожидается рост базового показателя на 1,5% в октябре после снижения на 0,1% месяцем ранее. Выходящий сегодня отчет вернет внимание участников рынков, которые в последнее время больше сфокусированы на политике, к макроэкономическим данным.

Стоит учесть, что текущая неделя на финансовых рынках США является сокращенной – завтра американские рынки будут закрыты в связи с празднованием Дня благодарения. Приближающиеся выходные могут наложить определенный отпечаток на динамику сегодняшних торгов.

 

II. О чем говорят на рынке:

Заместитель управляющего директора Международного валютного фонда Дэвид Липтон заявил, что Китай должен двигаться к более гибкой курсовой политике. Также он предупредил, что профицит счета текущих операций Китая до сих пор не соответствует основным принципам. "Долг частного сектора очень высок и есть вопросы о том, могут ли компании погасить свои долги, и стоит ли позволять "невыгодным" компаниям продолжать производить и заимствовать, несмотря на то, что высокий уровень задолженности может нанести ущерб экономике, - отметил Липтон. - Рост корпоративного долга может спровоцировать интервенции на рынке суверенным облигаций, и взвинтит объем государственного долга". Валютная политика Китая оказалась под более пристальным вниманием в последние недели после того, как курс юаня упал до самого низкого уровня с 2008 года и победа на выборах Трампа подняла перспективу торговых трений с США.

 

Продажи домов на вторичном рынке жилья в США в октябре повысились на 2% по сравнению с предыдущим месяцем - до 5,6 млн домов в пересчете на годовые темпы, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлторов. Показатель стал рекордным с февраля 2007 года. Показатель за сентябрь был пересмотрен до 5,49 млн. домов с 5,47 млн. Аналитики в среднем прогнозировали снижение продаж до 5,43 млн. Стабильный рост рабочих мест, увеличение доходов американцев и улучшение их благосостояния вызвали скачок спроса на вторичную недвижимость, хотя нехватка свободных домов ограничивает выбор и ведет к росту цен. Средняя цена дома в США в октябре выросла на 6% по сравнению с тем же месяцем годом ранее - до $232,2 тыс. Предложение домов на вторичном рынке снизилось на 4,3%, до 2,02 млн. При текущих темпах продаж потребовалось бы 4,3 месяца для реализации выставленных на продажу домов по сравнению с 4,4 месяца в сентябре. В среднем дома продавались в прошлом месяце за 41 день.

 

Европейские потребители в ноябре были более оптимистично настроены в отношении своих перспектив, несмотря на неопределенность, возникшую из-за победы Трампа на выборах в США, а также вероятность политической турбулентности в самой Европе. Согласно данным Еврокомиссии, индекс потребительского доверия еврозоны в ноябре вырос с -8,0 до -6,1, самого высокого уровня с декабря 2015 года. Экономисты ожидали роста индекса лишь до -7,8. Растущее потребительское доверие говорит о том, что восстановление экономики еврозоны в конце 2016 года набирает обороты, хотя его темпы и остаются скромными. Некоторые экономисты обеспокоены, что рост политической неопределенности в еврозоне и во всем мире может заставить потребителей осторожнее подходить к расходам, однако результаты опроса, проведенного Еврокомиссией, говорят о необоснованности этих опасений. Индекс потребительского доверия для всех 28 стран Евросоюза в вырос менее значительно, до -5,8 с -6,5, достигнув максимума с июня

 

Результаты опроса, представленные Markit Economics и Ipsos MORI, показали: почти половина домохозяйств считают, что решение Великобритании покинуть Европейский союз негативно отразится на состоянии экономики в долгосрочной перспективе. Согласно данным, 49 процентов домохозяйств полагают, что долгосрочный экономический прогноз на следующее десятилетие ухудшился из-за итогов референдума. Напомним, в августе такого мнения придерживались 47 процентов респондентов и в июле около 42 процента. До сих пор влияние голосования за Брекзит оказалось менее серьезным, чем большинство экономистов ожидали, но финансовое положение домохозяйства, вероятно, ухудшится в 2017 году из-за всплеска инфляции, подпитываемого значительным падением курса фунта с июня, что приведет к росту цен на импортные товары. "Мнение о перспективах экономики варьировалось от возраста. Британцы в возрасте старше 55 лет думали, что Брезкит будет иметь чистый положительный эффект, в то время как молодежь оставалась самой негативной группой", -  указал Крис Уильямсон, экономист Markit.

 

Власти Китая заявили, что примут ответные меры, если, как угрожал избранный президент Дональд Трамп, США повысят пошлины для второй по величине экономики мира. Об этом сказала министр торговли США Пенни Прицкер. "Китайцы заявляли, что будут вынуждены принять ответные меры", - сказала Прицкер. По ее словам, это может негативно отразится на американских трудящихся, на отдельных отраслях и на экономике США в целом. Прицкер также критически высказалась по поводу обещания Трампа вывести США из Транстихоокеанского партнерства, соглашения о котором администрация Обамы заключила со многими странами.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD консолидируется вблизи уровня открытия, ожидая новых драйверов. Кроме того, на фоне позитивных перспектив экономики США инвесторы пользуются затишьем перед Днем благодарения и фиксируют прибыли, полученные на быстром росте доллара. Участники рынка также осторожничают перед публикацией индексов PMI еврозоны и отчета по заказам на товары длительного пользования в США. Активность в промсекторе еврозоны в октябре была максимальной почти за три года, а компании повысили цены впервые за более чем 12 месяцев. Таким образом, скромные темпы экономического восстановления еврозоны могут ускориться в конце года. Экономисты ожидают, что производственная активность в еврозоне сохранит текущие темпы роста. Что касается данных по СЩА, ожидается рост базового показателя на 1,5% в октябре после снижения на 0,1% месяцем ранее. Также сегодня выйдет протокол заседания FOMC, который обеспечит углубленное понимание экономических и финансовых условий, которые повлияли на решения членов FOMC относительно денежно-кредитной политики. В целом, единая валюта, вероятно, останется под давлением на фоне дивергенции монетарной политики ФРС и ЕЦБ. Уверенность инвесторов в том, что ФРС повысит процентные ставки в декабре, растет. Ожидается, что такое решение поддержит доллар, повысив его доходность. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 93,5%. Между тем, глава ЕЦБ Драги недавно подтвердил, что твердо намерен сохранить значительное денежно-кредитное стимулирование, необходимое для подъема и удержания инфляции около таргетируемого уровня в 2%. Сильное сопротивление - $1.0818 (максимум 15 ноября). Важная поддержка - $1.0521 (минимум 3 декабря 2015 года).

 

Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне, вблизи уровня открытия сессии, так как на рынке преобладает осторожный настрой. Давление на фунт оказывают вновь усилившиеся опасения Брекзита и ожидания осеннего отчета министерства финансов Британии. Опубликованные накануне данные указали, что потребность госсектора в денежных средствах оказалась меньше ожидаемой, однако эксперты полагают, что британское правительство все равно не сможет достичь целевого уровня бюджетного дефицита, из-за чего возможности государства инвестировать в инфраструктуру будут ограничены. Ожидается, что представляя отчет, министр финансов Британии Хаммонд объявит о первом за последние 25 лет повышении уровня минимальной зарплаты. СМИ сообщают, что она будет повышена до 7,5 фунтов в час начиная с апреля 2017 года. Вместе с тем, инвесторы, которые отслеживают влияние Брекзита на экономику, ожидают пересмотренные данные по ВВП за 3-й квартал, которые выйдут в пятницу. Согласно предварительным данным, экономика была в лучшем состоянии, чем считалось ранее, показав рост на 0,5% по сравнению со 2-м кварталом. Ожидается, что окончательные данные подтвердят предварительную оценку. Важное сопротивление - $1.2673 (максимум 11 ноября). Важная поддержка - $1.2300 (минимум 18 ноября).

 

 

Пара AUD/USD демонстрирует умеренное повышение. Поддержку паре оказывает роста цен на железную руду в Китае, а также заявления заместителя управляющего РБА Кристофера Кента. В ходе своего выступления Кент вновь заявил о том, что, по мнению РБА, падение инвестиций в австралийский горнодобывающий сектор завершилось уже на 80%, и условия торговли сместятся со значительного ухудшения, наблюдавшегося в последние годы, в сторону некоторой поддержки роста номинального спроса. Выступление Кента усилило ожидания о том, что РБА сохранит ставки без изменений, на уровне 1,5% в 2017 года, что окажет поддержку австралийскому доллару. Вместе с тем, трейдеры в целом проигнорировали данные о сильном падении активности в строительном секторе Австралии в 3-м квартале, несмотря на опасения некоторых экономистов о том, что это может привести к нулевому росту ВВП в 3-м квартале. Согласно отчету, активность в строительном секторе в 3-м квартале упала на 4,9% по сравнению со 2-м кварталом, что является наибольшим квартальным падением за 16 лет. В годовом выражении, активность в строительном секторе упала на 11%. Сильное сопротивление - AUD0.7499 (максимум 17 ноября). Важная поддержка - AUD0.7310 (минимум 21 ноября).

 

Пара USD/JPY торгуется почти без изменений, вблизи 6-месячного максимума. Активность на рынках низкая из-за не работающих в связи с празднованием Дня благодарения труду финансовыми рынками Японии. Кроме того, инвесторы постепенно фиксируют прибыль перед Днем благодарения, который будет отмечаться в США в четверг. Падение пары сдерживает укрепление доллара из-за ожиданий относительно планов новоизбранного президента США Дональда Трампа повысить расходы бюджета и снизить налоги с целью стимулирования экономики. Участники рынка также все больше уверены в том, что ФРС США повысит процентные ставки в ходе декабрьского заседания. Более высокая стоимость кредитования окажет поддержку доллару, сделав его более привлекательным для инвесторов. Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, инвесторы оценивали вероятность декабрьского ужесточения денежно-кредитной политики в 93,5%. Важное сопротивление – Y111.88 (максимум 28 апреля). Сильная поддержка - Y108.52 (минимум 17 ноября).

 

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
DJIA	19023.87	+0.35%
S&P 500	2202.94	+0.22%
NASDAQ	5386.35	+0.33%
Nikkei	18162.94	+0.31%
Hang Seng	22680.35	+0.01%
CSI 300	3473.67	+0.15%
S&P/ASX	5484.36	+1.31%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с повышением, обновив рекордные максимумы. Индекс DJIA впервые за всю историю превысил психологическую отметку в 19 000 пунктов, а индекс S&P500, в свою очередь, впервые преодолел отметку в 2200 пунктов. Индекс NASDAQ также поставил рекорд. Избрание Трампа поддержало спрос на акции, динамика которых сильно коррелирует с экономическим циклом, в особенности бумаги производственных компаний, пострадавшие ранее в этом году. Благоприятный период настал и для банковских акций, так как инвесторы рассчитывают на смягчение ограничений и повышение инфляции с приходом ко власти Трампа. Также инвесторы ждут повышения базовой процентной ставки ФРС США. По данным CME Group, рынки оценивают вероятность роста ее в декабре в 93,5%. Между тем, участники рынка постепенно фиксировали прибыль в преддверии праздника Дня Благодарения в США, который будет отмечаться в четверг. На динамику торгов также повлияли данные по США. Национальная ассоциация риелторов сообщила, что продажи домов на вторичном рынке увеличились на 2,0% до годового уровня 5,6 млн единиц в, это самый высокий уровень темпов продаж с февраля 2007 года. Сентябрьский показатель был пересмотрен до 5,49 млн единиц с ранее сообщаемых 5,47 млн ​​единиц.

Азиатские фондовые индексы торгуются в плюсе, следуя вчерашней положительной динамике на биржах США. Напомним, рынки Японии в среду закрыты в связи с национальным праздником. Позитивным доля фондового рынка Китая и Гонконга стало сообщение о том, что Народный банк Китая заявил о создании механизма по обслуживанию счетов для обеспечения перекрестных торгов между фондовыми биржами Гонконга и материкового Китая. Основной задачей механизма является стабилизация денежных потоков между Гонконгом и материковым Китаем. Госсовет КНР еще в августе одобрил план по запуску данного механизма перекрестных торгов. Открытие взаимного доступа к рынку акций двух торговых площадок должно было состояться в прошлом году. Но эти планы отложили на неопределенный срок в связи с кризисными явлениями на финансовых рынках Китая.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,32% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,24% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,37% (+1 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент январские фьючерсы котируются по $47.94 за баррель (-0.19%). Цены на нефть слабо снижаются, так как рынки находятся в ожидании дальнейших новостей от ОПЕК насчет заморозки добычи нефти. Во вторник в Вене завершилась двухдневная встреча экспертной группы ОПЕК, собравшейся для обсуждения деталей договоренностей об ограничении добычи. Эксперты картеля по итогам встречи подготовили заключительный пакет предложений для обсуждения и утверждения его на предстоящей 30 ноября очередной встрече. Эксперты отмечают, что шансы ОПЕК на заключение сделки продолжают расти, но риски остаются ощутимыми, а прогноз по ценам на нефть зависит от итогов предстоящей встречи. Определенную поддержку нефти оказывают данные от Американского института нефти (API). Согласно отчету API, запасы нефти в США упали на 1,3 млн. баррелей за неделю, завершившуюся 18 ноября. Запасы бензина при этом выросли на 2,7 млн. баррелей, а дистиллятов — снизились на 400 тыс. баррелей. Позднее сегодня свой отчет по запасам нефтепродуктов опубликует Минэнерго США. Ожидается, что запасы нефти выросли на 0,671 млн. баррелей.

 

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1214.10 (+0.15%). Драгметалл немного дорожает, что связано с ожиданиями публикации протоколов ноябрьского заседания ФРС США, в которых участники рынка надеются найти подсказки по планам регулятора в отношении монетарной политики в стране. В настоящее время, по данным CME Group, рынки оценивают вероятность повышения ставки по итогам заседания регулятора в декабре в 93,5%. Напомним, золото обычно дешевеет при росте процентных ставок, поскольку оно не приносит процентного дохода и становится в этом случае менее востребованным по сравнению с активами, такой доход приносящими. Кроме того, влияние на цены оказала новость о том, что Швейцария в октябре впервые почти за год стала нетто-экспортером золота. Это связано с ростом поставок драгметалла в Индию до максимального уровня с января.