КТО ЖЕ ПОБЕДИТ НА ВЫБОРАХ В США?!! ЧИТАЙ ПЕРВЫМ. ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 07.11.2016г.

I. Фокус рынка:

В центре внимания участников рынков находятся президентские выборы в США, которые пройдут завтра. За день до выборов Хилари Клинтон нарастила отрыв от Дональда Трампа, чему поспособствовали сообщения о том, что ФБР прекратило расследование дела об электронной переписке кандидата в президенты от Демократической партии. Неделей ранее сообщения о возобновлении ФБР расследования дела об электронной почте кандидата в президенты США от Демократической партии негативно отразились на рейтинге Клинтон, заставив рынки засомневаться в ее победе. Вчера глава ФБР Джеймс Коми в письме Сенату заявил, что ведомство не видит оснований для предъявления обвинений Хилари Клинтон. После данных сообщений уверенность в победе Хилари Клинтон существенно выросла, что повлекло за собой резкий рост фьючерсов на фондовые индексы США и укрепление доллара против других валют.

Календарь понедельника не будет сильно насыщен макроэкономическими отчетами высокой степени важности. Основными событиями сегодняшнего дня будут данные по розничным продажам в еврозоне, которые выйдут в 10:00 GMT.

 

II. О чем говорят на рынке:

ФБР сообщило, что изучило новую порцию утечек электронной почты с частного сервера Хиллари Клинтон и не видит оснований для уголовного преследования кандидата в президенты США на выборах, которые состоятся через два дня. Заявление ФБР развеяло облачность над избирательной кампанией кандидата от демократов. Директор ФБР Джеймс Коми выступил в заявлением в Конгрессе, сообщив, что новые данные не повлияли на сделанные бюро выводы летом, после длительного расследования на предмет того, нарушила ли Клинтон закон, прибегнув к частному серверу в бытность госсекретарем США в администрации Обамы. "Следственная команда ФБР работала круглосуточно и изучила большой объем имейлов с устройства, полученного в ходе несвязанного уголовного расследования, - говорится в письме Коми. - В течение этого процесса мы рассмотрели все сообщения, приходившие от Хиллари Клинтон или в ее адрес, когда она была госсекретарем". Источник в правоохранительных органах сказал, что расследование ФБР в отношении электронной почты Клинтон на этом закрыто.

 

Президент Федерального резервного банка Атланты Дэннис Локхарт заявил, что краткосрочные процентные ставки будут повышаться, однако не уточнил, в какие сроки хотел бы увидеть повышение. "Я ожидаю постепенного повышения ставок в следующие два года, - сказал Локхарт. – При этом я не думаю, что ставки будут повышаться по какому-то заранее разработанному плану, и что это повышение будет длительным". В рамках ноябрьского заседания в среду Федеральная резервная система США сохранила ставки прежними, в диапазоне 0,25%-0,50%, заявив о возможности их повышения в декабре. Локхарт, который в настоящее время не имеет права голоса в Комитете по операциям на открытом рынке, покинет свой пост в начале следующего года. Президент ФРБ Атланта не стал говорить, когда хотел бы увидеть повышение ставок, однако заявил, что решения ФРС будут зависеть от экономических данных, а значит будут приниматься, исходя из информации, доступной на момент каждого отдельного заседания.

 

Независимый совет экономистов при правительстве Германии прогнозирует рост экономики страны на уровне 1,6% по итогам текущего года и его замедление до 1,3% в 2017 году. Снижение темпов подъема объясняется, главным образом, календарным фактором: в следующем году в Германии будет меньше рабочих дней, чем в этом году, Ситуацию в Германии экономисты оценивает положительно, а негативный эффект от введенных Европейским союзом санкций в отношении России и ее ответного эмбарго считают маргинальным. Вместе с тем, указывают они в докладе, немецкое правительство не использовало в достаточной мере благоприятное экономическое развитие для проведения реформ. По мнению профессоров, увеличение ВВП опережает наращивание производственных мощностей, которые в результате оказываются перегруженными. Главными двигателями роста экономики они называют значительное повышение потребительских и бюджетных затрат, а также бум в строительной индустрии. Рост расходов населения объясняется устойчивым положением на рынке труда. Ожидается, что в текущем году число занятых повысится на 500 тыс. человек и достигнет рекордных 43,6 млн человек.

 

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров улучшился по итогам октября, вопреки ожиданиям умеренно снижения. Согласно отчету, октябрьский индекс деловой активности увеличился до 59,7 пункта с 58,4 пункта в предыдущем месяце. Аналитики ожидали, что показатель составит 56,2 пункта. Кроме того, более детальная информация показала: суб-индекс занятости в октябре вырос до 57,3 с 54,0 в сентябре, суб-индекс запасов поднялся до 53,5 с 46,7, суб-ндекс цен вырос до 61,5 с 56,8, а суб-индекс сроков доставки ухудшился до 49,2 с 51,7. Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам составил 56,5 пункта по сравнению с 68,1 пункта в сентябре.

 

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас надеется, что антикризисные меры могут быть «быстро» пересмотрены и утверждены, чтобы дать возможность начать переговоры о реструктуризации госдолга 5 декабря. «Договоренности могут и будут заключены вовремя, чтобы получить позитивное решение на встрече Еврогруппы 5 декабря», — сказал он. Премьер-министр считает, что это произойдет до встречи министров финансов Еврозоны в декабре. В случае успешного пересмотра антикризисных мер Греция сможет рассчитывать на начало реструктуризации своего долга после встречи 5 декабря. «Иными словами, это нужно для того, чтобы начать переговоры об особых мерах в кратко-, средне- и долгосрочной перспективе, нужных для финансового оздоровления Греции», — добавил Ципрас. Ранее сообщалось, что долговая нагрузка Греции, по прогнозам Европейской комиссии, к концу 2016 года составит 182,8% ВВП страны.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD демонстрирует значительное снижение. Эксперты отмечают, что доллара укрепляется на фоне решения ФБР не предъявлять обвинения Клинтон по делу об использовании частного почтового сервера на посту госсекретаря страны. Клинтон воспринимается рынками как более предсказуемый кандидат в президенты США, в отличие от ее соперника от Республиканской партии Трампа, поэтому подобные новости были положительно восприняты инвесторами и поддержали доллар. По данным последнего опроса, проведенного изданием The Wall Street Journal и телеканалом NBC News, Клинтон поддерживают около 44% респондентов, Трампа — 40%. Дополнительную поддержку доллару оказывает статистика по рынку труда США, опубликованная в пятницу. Напомним, Министерство труда сообщило, что уровень безработицы в октябре снизился до 4,9% с 5%, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях увеличилось на 161 тыс. Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать решение ФБР, а также обратят внимание на статистику по розничным продажам в еврозоне. Ожидается, что в сентябре продажи сократились на 0,2% после снижения на 0,1% в августе. Позднее на этой неделе рынки сосредоточатся на данных по промышленному производству и инфляции в Германии. Ожидается, что данные, публикация которых состоится завтра, покажут падение промышленного производства в Германии на 0,2% в сентябре после роста на 2,5% в августе. Кроме того, окончательный индекс потребительских цен Германии, который выйдет в пятницу, согласно прогнозам, должен показать рост на 0,2% после роста на 0,1% в сентябре. Сильное сопротивление - $1.1204 (максимум 7 октября). Важная поддержка - $1.0935 (минимум 31 октября).

 

Пара GBP/USD торгуется с понижением. Инвесторы реагируют на последние новости из США, где ФБР вновь отказалось от возбуждения дела против Клинтон, не найдя оснований для ее привлечения к ответственности по делу об утечке ее служебной переписки на посту госсекретаря. В ответ на эти новости доходность облигаций Британии резко выросла, что надавило на фунт как на альтернативный высокодоходный актив. Постепенно внимание инвесторов, следящих за состоянием экономики Великобритании, смещается на сентябрьские данные по промышленному производству, которые будут опубликованы в среду. Согласно опросу, ослабление фунта до 30-летнего минимума ввиду вероятности "жесткого" сценария Brexit, привело к росту спроса на подешевевшие британские товары со стороны иностранных покупателей. По некоторым признакам, британские автопроизводители наращивали производство в ответ на возросший спрос. Между тем, данные по балансу внешней торговли Великобритании покажут, позволило ли ослабление фунта снизить дефицит за счет увеличения экспорта. Важное сопротивление - $1.2619 (максимум 7 октября). Важная поддержка - $1.2204 (минимум 1 ноября).

 

Пара AUD/USD консолидируется вблизи уровня открытия сессии, несмотря на повсеместное подорожание американской валюты. Аналитики отмечают, что многие трейдеры заняли выжидательную позицию в преддверии президентских выборов в США, которые пройдут во вторник. Небольшое влияние на пару оказали данные по Австралии. Как стало известно, индекс активности в строительном секторе от HIA/AiG в октябре составил 45,9 пункта, что оказалось значительно ниже предыдущего значения 51,4, и самым низким показателем за последние 20 месяцев. Среди отдельных компонентов, строительство квартир и жилья резко упало, в то время как инженерное и коммерческое строительство также сократилось. Между тем, согласно данным от банка ANZ, количество объявлений о найме на работу в газетах и интернете выросло в октябре на 1.0% по сравнению со снижением на 0.3% в сентябре. В годовом исчислении показатель вырос на 5.2% против +3.8% в предыдущем месяце. «Рост индекса числа вакансий обнадеживает ситуацию и указывает на продолжающееся улучшение условий на рынке труда» - заявил главный экономист ANZ банка Фелисити Эмметт. Напомним, показатель является опережающим индикатором официальной статистики по рынку труда. Сильное сопротивление - AUD0.7707 (максимум 26 октября). Важная поддержка - AUD0.7557 (минимум 28 октября).

 

 

Пара USD/JPY существенно выросла, приблизившись до максимума ноября, чему способствовали комментарии директора ФБР Коми, которые прозвучали непосредственно перед президентскими выборами в США. Коми отметил, что бюро не нашло свидетельств правонарушений в использовании частного сервера Клинтон для служебной переписки. Эксперты отмечают, что победа Хилари Клинтон поддержит пару но, видимо, в районе максимума Y107,49 она встретит сопротивление. Если же победит Трамп, будет неудивительно, если пара опустится ниже Y96. Судя по результатам последнего опроса, проведенного Wall Street Journal и NBC News, 44% избирателей поддерживают Клинтон, а 40% - Трампа. "Поскольку с вопросом об электронной почте покончено, по крайней мере, на данный момент, это явно благоприятно отражается на шансах Клинтон в выборах", - указал стратег National Australia Bank Рэй Эттрилл. Важное сопротивление – Y105.51 (максимум 28 октября). Сильная поддержка - Y102.53 (минимум 3 ноября).

 

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
DJIA	17888.28	-0.24%
S&P 500	2085.18	-0.17%
NASDAQ	5046.37	-0.24%
Nikkei	17177.21	+1.61%
Hang Seng	22842.98	+0.88%
CSI 300	3352.71	-0.04%
S&P/ASX	5250.80	+1.35%

 

Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги в красной зоне, при этом индекс S&P500 зафиксировал девятое сессионное падение подряд, что является самой длительной серией с 1980 года. По итогам торговой недели индекс DOW потерял 1,50%, S&P снизился на 1,94%, а Nasdaq обвалился на 2,77%. На протяжении практически всей сессии в пятницу общему повышению индексов способствовали данные по рынку труда и отскок в секторе биотехнологических компаний. Однако в последний час торгов возобладали осторожные настроения из-за сокращение разрыва между кандидатами в президенты США. Выборы беспокоят инвесторов, вынуждая многих либо занимать выжидательные позиции, либо покупать активы, считающиеся менее рискованными. Что касается данных, Департамент труда заявил, что с учетом сезонных колебаний занятость в несельскохозяйственных отраслях увеличилась на 161 тыс. в октябре, что последовало за ростом на 191 тыс. в сентябре (изменение было пересмотрено с +156 тыс.). Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 175 тыс. В среднем за последние три месяца темпы найма составили 175 тыс. С начала 2016 года средний темп роста занятости составил 181 тыс., что значительно меньше среднего значения 2015 года на уровне 229 тыс.  Уровень безработицы, полученный из отдельного исследования домохозяйств, снизился в октябре до 4,9% с 5% в сентябре. Кроме того, средняя почасовая заработная плата для работников частного сектора выросла на 2,8% годовых, зафиксировав самый сильный рост с июня 2009 года. В месячном выражении средняя почасовая заработная плата увеличилась в октябре на 0,4%, до $25,92. Экономисты ожидали повышение на 0,3%.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в плюсе на фоне решения ФБР не привлекать кандидата в президенты США Клинтон к уголовной ответственности по делу об использовании частного почтового сервера. Инвесторы положительно отреагировали на подобные новости, поскольку они увеличивают вероятность победы Клинтон в гонке за президентство в США. Ее кандидатура воспринимается рынками как более предпочтительная для дальнейшего ведения бизнеса. Котировки на Токийской фондовой бирже умеренно растут на фоне сообщений ФБР и значительного ослабление иены против доллара США,что выгодно японским производителям, ориентированным на экспорт. На фоне ослабления иены растут акции ведущих экспортеров - автомобильных корпораций Toyota Motor и Nissan Motor.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,83% (+5 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,13% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,13% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент декабрьские фьючерсы котируются по $44.80 за баррель (+1.66%). Цены на нефть растут на фоне общего оптимизма, связанного с позитивным для рынков исходом предстоящих президентских выборов в США. Вместе с тем, давление на нефтяные цены оказывает рост буровой активности в США. Так, согласно данным американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, по итогам завершившейся 4 ноября рабочей недели, число буровых установок в США выросло на 12 единиц, или на 2,1%, до 569 единиц. Количество нефтяных буровых установок выросло на 9 единиц, или на 2%, до 450 штук. Число газодобывающих установок увеличилось на 3 единицы, или на 2,63%, и составило 117 штук. Подобные показатели усиливают ожидания возможного увеличения объемов производства со стороны США. Это, в свою очередь, затруднит процесс достижения баланса спроса и предложения на рынке и может оказать давление на стоимость нефти.

 

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1288.90 (-1.23%). Драгметалл дешевеет на фоне роста курса доллара США по отношению к основным мировым валютам. Укрепление американской валюты негативно влияет на золото, делая его дороже для держателей иностранных валют. Росту курса доллара способствуют новости о том, что ФБР закрыло дело об электронной переписке кандидата в президенты США от демократов Хиллари Клинтон. Поддержку американской валюте также оказывают данные по рынку труда США, опубликованные в пятницу. Напомним, темпы найма в США в октябре остались стабильными, безработица снизилась, а рост зарплат ускорился до максимума с момента окончания рецессии. В целом, данные указали на устойчивый рост национальной экономики, что повысило вероятность увеличения процентных ставок к концу этого года. Обычно при более высоких процентных ставках золоту сложнее конкурировать с активами, приносящими процентный доход, такими как казначейские облигации.