КАК ПОВЛИЯЮТ ВЫБОРЫ НА ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ НЕ ПРОПУСТИТЕ!!! ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 02.11.2016г.

I. Фокус рынка:

Доллар продолжает отступать, несмотря на выходящую статистику. Сильные данные по производственному индексу от ISM не сумели оказать должной поддержки американской валюте. Доллар продают в преддверии президентских выборов в США, до которых осталось меньше недели. Хотя фаворитом предвыборной гонки по-прежнему считается Хилари Клинтон, неопределенность относительно возможного исхода выборов все же сохраняется на высоком уровне.

Утром дорожает новозеландский доллар. Поддержку оказывают вышедшие ночью данные по рынку труда Новой Зеландии, оказавшиеся лучше прогнозов.

Основным событием среды для рынков будет оглашение итогов ноябрьского заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС в 18:00 GMT. Текущее заседание не является расширенным, поэтому оно не будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией главы регулятора. И хотя от ноябрьской встречи каких-либо изменений в денежно-кредитной политике ФРС не ожидается, в сопроводительном заявлении может содержаться информация, способная существенно повлиять на ожидания относительно декабрьской встречи, когда большинство ожидает повышения ставок.

Важными также будут данные по занятости в частном секторе американской экономики от ADP, которые выйдут в 12:15 GMT и могут существенно повлиять на прогнозы по пятничным данным по занятости.

На фондовом рынке пик публикации квартальных отчетов уже прошел, но на текущей неделе еще будет обнародовано несколько важных из них. Сегодня в центре внимания будут находится акции American Intl (AIG) и Facebook (FB). Обе компании отчитаются после закрытия. Средние прогнозы: AIG: EPS $1.20, выручка $12460.00 млн.

FB: EPS $0.96, выручка $6912.16 млн.

 

II. О чем говорят на рынке:

Аналитик HSBC Джеймс Стил считает, что стоимость золота может подскочить до $1500 к концу текущего года в случае победы Дональда Трампа на президентских выборах в США 8 ноября. Победа Трампа, кандидата на пост президента США от республиканцев, бесспорно, будет способствовать росту стоимости золота, поскольку политика протекционизма в торговле, которой намерен придерживаться Трамп, будет оказывать давление на темпы подъема американской экономики, отмечает Стил. Помимо этого, рынок золота будут поддерживать ожидания наращивания госрасходов и рост геополитических рисков в случае победы Трампа. Согласно прогнозу Стила, к концу 2017 года стоимость золота может подняться до $1575. Эксперт отмечает, что победа Клинтон на предстоящих президентских выборах, вероятно, также поддержит цену драгметалла. "Предвыборная платформа Клинтон также содержит ряд элементов, благоприятных для рынка золота, хотя и не в той степени, как программа Трампа", - говорит Стил. Он отмечает, что позиция Клинтон становится все более протекционистской и все менее поддерживающей свободную торговлю, что позитивно для золота.

 

72% опрошенных консалтинговой фирмой Synechron представителей руководства британских компаний сферы финансовых услуг (всего было опрошено 80 человек) считают, что Лондон сохранит свою роль ключевого финансового узла ЕС как минимум в течение пяти лет. 78% респондентов полагают, что Brexit отрицательно отразится на британских финансовых рынках, а 82% ждут, что ЕС также пострадает. Банкиры озабочены тем, что премьер-министр Тереза Мэй считает проблему иммиграции более приоритетной, чем потребности Сити, — и изучают альтернативы. «Банки более не ждут, чтобы правительство обратилось к статье 50 (Лиссабонского договора), они начали создавать рабочие комитеты по планированию жизни вне ЕС, причем некоторые уже задумались о перемещении сотрудников», - отмечает директор группы бизнес-консалтинга Synechron Тим Каддефорд. Лишь немногим больше половины опрошенных Synechron полагают, что у Великобритании сильные позиции на переговорах о торговом соглашении с ЕС.

 

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, вырос в ноябре на 0,1 пункта, или на 0,2%, до 51,4 пункта. Эксперты ожидали, что показатель упадет до 48,7 пункта. Сейчас индекс находится на 3,9 пункта выше 12-месячного среднего значения (47,5) и на 7,0 пункта выше показателя декабря 2007 года, когда экономика вступила в рецессию. Среднее значение индекса за всю историю наблюдений составляет 49,0 пункта. Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце улучшился только один компонент. Суб-индекс шестимесячных экономических перспектив вырос на 1,8 пункта, или на 3,6%, до 52,2 пункта, а суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев снизился на 1,0 пункта, или на 1,7%, составив 58,9 пункта. Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике опустился на 0,4 пункта, или на 0,9%, до 43,1 пункта.

 

Окончательные данные, представленные Markit Economics, показали: с учетом сезонных колебаний производственный индекс PMI вырос в октябре до 53,4 пункта по сравнению с 51,5 пункта в сентябре. Последнее значение оказалось выше предварительной оценки (53,2 пункта) и прогнозов (51,7 пункта). Кроме того, темп расширения оказался самым сильным за 12 месяцев. В отчете сообщалось, основной причиной повышения индекса были более высокие темпы роста производства и новых заказов. Последнее увеличение производства и новых заказов было самым сильным за последний год, чему способствовало повышение рыночного спроса и разработка новых продуктов. Кроме того, стало известно, что запасы готовой продукции и запасы сырья выросли относительно сентября, зафиксировав максимальные темпы с октября 2015 года, причиной чему было существенно повышение покупательской активности. Между тем, объем невыполненных заказов вырос до самого высокого уровня за три месяца. Такое развитие событий привело к дальнейшему найма персонала (рост фиксируется уже 40-й месяц подряд), хотя и немного меньшими темпами, чем в сентябре.

 

Управляющий Банка Японии Курода сказал, что ЦБ Японии – не единственный банк, которому пришлось перенести на более поздний срок прогноз достижения целевого уровня инфляции. Он сделал это заявление на фоне критики в адрес центрального банка за неспособность достичь целевого уровня инфляции 2%. "У центральных банков США и Европы целевые уровни инфляции составляют 2%, и они прогнозировали сроки достижение целевых уровней 2%, - сказал Курода, выступая в парламенте. – Но им пришлось переносить прогнозы на более поздние сроки", Курода объяснил это "глобальным явлением", которое последние несколько лет отражается на центральных банках, а именно – резким падением цен на энергоносители, замедлением роста развивающихся экономик и волатильностью мировых финансовых рынков. Они отметил усиление рынка труда Японии и сокращение неиспользуемых ресурсов как свидетельства того, что проводимое им смягчение денежно-кредитной политики дало некоторые результаты.

 

Бюро статистики Новой Зеландии сообщило, что уровень безработицы в третьем квартале составил 4,9%, что оказалось ниже ожиданий аналитиков 5,1%. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону снижения - с 5,1% до 5,0%. В отчете также говорилось, что уровень занятости, который отражает изменения числа трудоустроенных в стране, в третьем квартале снизился до 1,4% с 2,4% во втором квартале, однако оказался выше прогноза. 0,5%. Доля рабочей силы, указывающая на общую численность экономически активного населения , составила в третьем квартале 70,1%, что оказалось выше прогноза 67,7% и предыдущего значения 69,7%. Однако, рост средней часовой зарплаты замедлился до 0,3% с 0,8% во 2-м квартале.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD немного выросла, установив новый 3-недельный максимум. Эксперты отмечают, что со вчерашнего дня американская валюта находится под давлением из-за последних результатов опросов, указавших на рост неопределенности исхода выборов в США. Опрос, проведенный изданием The Washington Post и телеканалом ABC, выявил, что кандидат от республиканцев Дональд Трамп неожиданно вырвался вперед. Данные исследования показали, что за Трампа готовы отдать голоса 46% респондентов, а за Клинтон – 45%. Падение рейтинга Клинтон, вероятно, связано с информацией американских СМИ о том, что директор ФБР Коми ранее уведомил конгресс о возобновлении расследования по делу об использовании Клинтон на посту госсекретаря личной электронной почты с рабочей целью. Однако, это пока единственный опрос общественного мнения, в котором побеждает Трамп. В остальных опросах, преимущество уверенно удерживает Клинтон. Позднее сегодня инвесторы будут следить за данными по рынку труда США от ADP, а также итогами заседания ФРС. Мало кто ожидает, что центральный банк повысит процентные ставки перед президентскими выборами, но инвесторы будут следить за риторикой руководителей ФРС, чтобы уловить сигналы о будущем ужесточении политики. Некоторые аналитики считают, что ФРС может воздержаться от повышения ставок в декабре, если результат выборов дестабилизирует рынки. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 73,6% против 78,0% днем ранее. Сильное сопротивление - $1.1204 (максимум 7 октября). Важная поддержка - $1.0935 (минимум 31 октября).

 

Пара GBP/USD торгуется вблизи уровня открытия, ожидая новые катализаторы. Сегодня в центре внимания рынков окажется публикация индекса PMI для строительного сектора, который может прояснить картину касаемо последствий Брекзита для строителей. Экономисты ожидают, что индекс в октябре умеренно снизился - до 51,8 пункта по сравнению с 52,3 пункта в сентябре. Между тем, в четверг инвесторы уделят внимание индексу PMI для сферы услуг, которая составляет 80% от ВВП страны. Аналитики ожидают, что активность в сфере услуг продолжила расти быстрыми темпами в октябре. Согласно прогнозам, индекс снизился до 52,4 пункта с 52,6 пункта в сентябре. Позднее в четверг Банк Англии огласит свое решение по денежно-кредитной политике. Скорее всего, ЦБ оставит без изменения процентную ставку (на уровне 0,25%), а также объем программы покупки активов (в размере 435 млрд. фунтов). Важное сопротивление - $1.2331 (максимум 19 октября). Важная поддержка - $1.2080 (минимум 25 октября).

 

Пара AUD/USD резко снизилась, утратив почти все позиции, заработанные накануне. Причиной падения пары были данные по Австралии, а также технические факторы. Австралийское бюро статистики сообщило, что число разрешений на строительство в сентябре снизилось на 8,7% после падения на 1,8% в августе. В годовом исчислении данный показатель уменьшился на 6,4%. Также Бюро статистики отметило, что число разрешений на строительство домов в частном секторе в сентябре снизилось на 0,5%, зафиксировав шестое падение подряд.  С сезонной коррекцией число разрешений на строительство домов в частном секторе выросло на 2,3% после снижения в течение трех месяцев подряд. Число разрешений на строительство в частном секторе экономики без учета домов в сентябре снизилось на 0,7%. С сезонной коррекцией число разрешений на строительство в частном секторе без учета домов снизилось на 16,3%. Стоимость одобренных разрешений для нежилых зданий выросла на 6,0% (рост продолжается восемь месяцев подряд). Сильное сопротивление - AUD0.7707 (максимум 26 октября). Важная поддержка - AUD0.7557 (минимум 28 октября).

 

 

Пара USD/JPY умеренно снизилась, достигнув минимума 21 октября. Эксперты отмечают, что на фоне роста беспокойства в преддверии выборов президента США инвесторы продолжают покупать иену, которая считается активом-убежищем. Хотя многие участники рынка ожидают победы кандидата от демократов Хиллари Клинтон, инвесторы, вероятно, воздержатся от активной торговли на этой и в начале следующей недели ввиду неопределенности вокруг результатов выборов. Определенное влияние на пару также оказали заявления главы Банка Японии Куроды. Он сообщил, что ЦБ Японии – не единственный банк, которому пришлось перенести на более поздний срок прогноз достижения целевого уровня инфляции. Он сделал это заявление на фоне критики в адрес центрального банка за неспособность достичь целевого уровня инфляции 2%. "У центральных банков США и Европы целевые уровни инфляции составляют 2%, и они прогнозировали сроки достижение целевых уровней 2%, - сказал Курода, выступая в парламенте. – Но им пришлось переносить прогнозы на более поздние сроки", Курода объяснил это "глобальным явлением", которое последние несколько лет отражается на центральных банках, а именно – резким падением цен на энергоносители, замедлением роста развивающихся экономик и волатильностью мировых финансовых рынков. Важное сопротивление – Y105.51 (максимум 28 октября). Сильная поддержка - Y103.16 (минимум 19 октября).

 

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
DJIA	18037.10	-0.58%
S&P 500	2111.72	-0.68%
NASDAQ	5153.58	-0.69%
Nikkei	17134.68	-1.76%
Hang Seng	22823.21	-1.40%
CSI 300	3338.71	-0.61%
S&P/ASX	5229.00	-1.16%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги в красной зоне на опасениях инвесторов по поводу возможного повышения ставки ФРС и исхода президентских выборов в США. Опрос общественного мнения, проведенный телеканалом ABC и газетой The Washington Post, показал, что кандидат на пост президента США от Республиканской партии Дональд Трамп обошел по популярности соперницу от демократов Хиллари Клинтон. Кроме того, в среду завершается заседание ФРС, на котором может быть изменен размер ставки в США. Однако, трейдеры оценивают вероятность такого шага лишь в 7,2%, тогда как шансы на подъем ставки в декабре оцениваются в 73,6%. Определенное влияние на динамику торгов оказали данніе по США. Как показал отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), в октябре активность в производственном секторе США умеренно выросла, превысив при этом средние прогнозы. Индекс PMI для производственной сферы составил 51,9 пункта против 51,5 пункта в сентябре. Аналитики ожидали, что данный показатель вырастет лишь до 51,7 пункта. Вместе с тем, окончательные данные, представленные Markit Economics, показали: с учетом сезонных колебаний производственный индекс PMI вырос в октябре до 53,4 пункта по сравнению с 51,5 пункта в сентябре. Последнее значение оказалось выше предварительной оценки (53,2 пункта) и прогнозов (51,7 пункта). Кроме того, темп расширения оказался самым сильным за 12 месяцев.

Азиатские фондовые индексы торгуются на отрицательной территории на фоне увеличения вероятности победы кандидата от Республиканской партии Дональда Трампа в президентских выборах в США 8 ноября. "Сегодня рынок пришел в движение из-за последнего опроса от ABC и Washington Post, и все азиатские акции дешевеют", - заявил эксперт АТР Saxo Capital Markets Тарек Хоршани. В то же время рынки заняли выжидательную позицию в преддверии оглашения итогов ноябрьского заседания ФРС США. Аналитики не считают, что регулятор может внести какие-либо изменения в основные параметры своей политики. Однако инвесторы надеются получить намеки относительно дальнейших планов Федрезерва по повышению базовой процентной ставки. Котировки на крупнейшей в Азии токийской фондовой бирже снижаются на фоне роста курса иены, что невыгодно японским производителям, ориентированным на экспорт. На фоне укрепления иены снизились в цене акции главных экспортеров страны: Toyota Motor и Nissan Motor.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативнім.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,82% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,18% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,27% (-1 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент декабрьские фьючерсы котируются по $46.38 за баррель (-0.62%). Цены на нефть снижаются на фоне сообщений Американского института нефти (API). По данным API, запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 9,3 миллиона баррелей, что более чем в 9 раз превышает прогноз экспертов. Теперь инвесторы ждут официальную статистику о запасах от Минэнерго страны. Согласно ожиданиям аналитиков, за неделю, завершившуюся 28 октября, они выросли на 1,013 миллиона баррелей, или на 0,21% - до 469,21 миллиона баррелей. Напомним, неделей ранее было зафиксировано сокращение запасов нефти на 0,553 миллиона баррелей. Кроме того, на нефтяные цены продолжает оказывать давление неопределенность относительно реализации алжирских договоренностей ОПЕК. Многие участники рынка сомневаются, что странам-экспортерам удастся согласовать меры для стабилизации рынка нефти. Окончательное решение должно быть принято на официальной встрече ОПЕК 30 ноября в Вене.

 

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1292.90 (+0.37%). Драгметалл дорожает на фоне неопределенности, связанной с итогами президентских выборов в США, которая способствует росту спроса на безопасные активы. Кроме того, инвесторы ожидают решения ФРС США по ставке. Большинство участников рынка считают, что регулятор не станет повышать базовую процентную ставку с текущего уровня 0,25-0,5% годовых, поэтому основное внимание будет направлено на риторику регулятора. Инвесторы надеются получить какие-либо намеки относительно повышения ставки на последнем заседании ФРС в текущем году, которое пройдет в середине декабря. Обычно при более высоких процентных ставках золоту сложнее конкурировать с активами, приносящими процентный доход, такими как казначейские облигации. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 73,6%.