ВНИМАНИЕ!!! САМАЯ ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ НА СЕГОДНЯ ПО РЫНКУ ФОРЕКС!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 27.06.2016Г.

I. Фокус рынка:

Новая неделя началась с укрепления доллара и иены, в то время как европейские валюты, в частности фунт, остаются под давлением, так как рынки продолжают взвешивать последствия британского референдума. Не смотря на то, что итоги всенародного голосования уже известны, последствия достаточно неожиданного его результата продолжит быть в центре внимания участников рынков в ближайшее время.

Сегодня состоится встреча канцлера Германии Ангелы Меркель, президента Франции Франсуа Олланда, премьер-министра Италии Маттео Ренци и председателем Европейского совета Дональдом Туском. Темой встречи чиновников будут последствия «Брексита». Меркель и Олланд негативно оценили результаты британского референдума, назвав его «ударом по Европе». В целом, в ЕС звучат призывы как можно к более быстрому началу процесса выхода Великобритании с союза, в то время как заявления из Соединенного Королевства являются не такими однозначными: звучат призывы к поиску решения для того, чтобы избежать «Брексита», не смотря на итоги референдума. Отмечается, что поскольку референдум не является обязательным, парламент Великобритании может фактически голосовать против него. К тому же уже более 3 млн. британцев подписали петицию для повторного референдума. Также упоминается возможность наложения вето на выход из ЕС парламентами Шотландии и Северной Ирландии. В любом случае, британская драма еще далека от завершения.

Также сегодня внимание участников рынков привлечет выступление президента ЕЦБ Марио Драги, начало которого намечено на 17:30 GMT. Глава европейского центробанка будет выступать на открытии форума центральных банков в Португалии. Крайне вероятно, что в своей вступительной речи Драги затронет вопрос «Брексита», направив свои усилия на снижение нервозности на рынках.

 

II. О чем говорят на рынке:

Германия приступит к реализации экстренного плана, разработанного на случай выхода Великобритании из Евросоюза, который предусматривает конечной целью предоставление королевству статуса «ассоциированного партнера» ЕС. В «Немецкой стратегии относительно выхода Великобритании из ЕС» говорится, что Лондону будут предложены конструктивные переговоры. Эти обсуждения будут не простыми, предупреждают в германском Минфине. На них пойдет речь о выходе Великобритании из Европейского инвестиционного банка, бюджетных правах и обязательствах. Также встанет вопрос о том, сможет ли Великобритания в следующем году председательствовать в ЕС, как это было запланировано. По европейскому законодательству на переходный период в случае выхода страны из Евросоюза отводится не менее двух лет. В Берлине надеются уложиться с переговорами в этот срок, и после этого договориться о том, чтобы в итоге Великобритания получила статус «ассоциированного партнера».

 

Решение Великобритании покинуть ЕС жестко и сразу же ударит по немецкой экономике, говорится в сообщении Федерации немецкой промышленности, которая представляет многие крупнейшие корпорации страны. Группа призвала к усилению интеграции других стран региона. «Мы ожидаем значительный спад бизнеса с Англией в ближайшие месяцы», - сказал главный исполнительный директор федерации Маркус Кербер в пятницу. Он отметил, что «объем двусторонней торговли, скорее всего, пострадает». В британских филиалах немецких компаний работают почти 400 тысяч человек, отметили в федерации (BDI).

 

Евросоюз не планирует направлять Великобритании предложение о пересмотре решения о выходе из состава ЕС, заявил вице-канцлер Германии Зигмар Габриэль. "Британцы приняли решение об уходе. Мы не будем проводить переговоры по вопросу о том, что ЕС еще может им предложить, чтобы удержать", - заявил он. Вице-канцлер отметил, что Великобритания также не может быть "полупартнером" ЕС. "Совершенно очевидно, что нельзя быть партнером наполовину". Он подверг критике британского премьера Дэвида Кэмерона за организацию референдума о членстве Великобритании в ЕС, назвав эту его инициативу "большущим историческим просчетом".

 

Международное рейтинговое агентство Moodyʼs приняло решение о понижении прогноза кредитного рейтинга Великобритании после референдума о выходе страны из ЕС. Прогноз был снижен по рейтингу долгосрочного эмитента и долгового рейтинга со «стабильного» до «негативного». Оба рейтинга подтверждены на уровне «Аа1». Ранее в Moody`s заявили, что выход Британии из ЕС грозит серьезными рисками, главный из которых — это долгосрочная неопределенность, что негативно скажется на экономических показателях страны и на прогнозах и кредитных рейтингах компаний. Помимо неопределенности агентство полагает, что итоги референдума могут кардинально изменить политическую карту ЕС. Еще один фактор риска связан с возвращением торговых барьеров.

Глава МВФ Кристин Лагард заявила, что мировые финансовые рынки недооценили последствия британского референдума о членстве в ЕС, однако паники в экономике не произошло. «Рынки в значительной мере недооценили исход референдума. На рынках не было паники, центральные банки выполнили работу. Произошло резкое, жесткое и масштабное движение рынка, фунт упал на 10%, но немного приподнялся в течение дня, — подчеркнула она. По ее словам, «некоторые люди потеряли много денег, другие — приобрели много денег, как это часто бывает, когда происходит масштабная нестабильность, но не было никакой паники». Также Лагард отметила, что мировые центральные банки были готовы «предоставить достаточно ликвидности рынкам».

 

Настроения потребителей США стали менее оптимистичными в июне, что сигнализирует о вероятности снижения потребительских расходов. Согласно данным Мичиганского университета, окончательный индекс потребительских настроений в июне упал до 93,5 с 94,7 в мае. Майское значение стало самым высоким за 11 месяцев. Экономисты ожидали, что индикатор упадет до 94. "Потребители не ожидают рецессии, но все чаще ожидают замедления экономического роста далее в течение года", - сказал главный экономист Мичиганского университета Ричард Кертин. В то же время он считает, что личные финансы потребителей находятся в хорошей форме, а это, в свою очередь, может способствовать устойчивому росту потребительских расходов. Кроме того, отчет показал, что индекс ожиданий в июне составил 82,4, индекс текущих условий достиг отметки 110,8, а индекс 12-месячных и 5-летних инфляционных ожиданий составили +2,6%.

 

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 18 июня по 24 июня количество активных буровых установок по добыче нефти в США уменьшилось до 330 единиц с 337 единиц, что почти на 80% меньше рекордного значения, зафиксированного в октябре 2014 года (1609 единиц). Число установок по добыче газа увеличилось до 90 единиц с 86 единиц. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) снизилось на 3 единицы, до 421 единицы, что является самым низким значением за 41 год. Напомним, по итогам недели, завершившейся 17 июня, общее число буровых установок выросло на 10 единиц до 424. При этом число нефтяных установок увеличилось на 9 единиц до 337 штук, газовых - на 1, до 86 штук, число неквалифицированных установок осталось неизменным - 1 единица. Число офшорных установок в США осталось на уровне 21 штуки.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется с умеренным понижением. Эксперты отмечают, доллар США продолжает укрепляться, так как рынки продолжают взвешивать последствия британского референдума. Напомним, Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза, в составе которого находилась более чем 40 лет, отвергнув политический и экономический порядок, который сложился после Второй мировой войны, За выход из Евросоюза проголосовали 52 процента избирателей, а против - 48 процентов. Некоторые эксперты предупреждают, что выход Британии из ЕС побудит ЕЦБ смягчить денежно-кредитную политику больше, чем ожидалось. По оценкам J.P. Morgan, ЕЦБ в сентябре осуществит дополнительное смягчение политики путем снижение ставки по депозитам на 0,10% и продление программы покупки активов до 2018 года. Прояснить данную ситуацию может сегодняшнее выступление президента ЕЦБ Марио Драги. Вероятно, в своей вступительной речи Драги затронет вопрос «Брексита», направив свои усилия на снижение нервозности на рынках. Сильное сопротивление - $1.1426 (максимум 23 июня). Важная поддержка - $1.0900 (психологический уровень).

 

Пара GBP/USD демонстрирует снижение примерно на 2 процента. Британская валюта продолжает оставаться под давлением на фоне достаточно неожиданного результата референдума по вопросу членства Британии в ЕС. Между тем, стало известно, что международное рейтинговое агентство Moodyʼs приняло решение о понижении прогноза кредитного рейтинга Великобритании после референдума о выходе страны из ЕС. Прогноз был снижен по рейтингу долгосрочного эмитента и долгового рейтинга со «стабильного» до «негативного». Оба рейтинга подтверждены на уровне «Аа1». Ранее в Moody`s заявили, что выход Британии из ЕС грозит серьезными рисками, главный из которых - это долгосрочная неопределенность, что негативно скажется на экономических показателях страны. Во вторник и в среду лидеры ЕС намерены провести двухдневный саммит в Брюсселе, в ходе которого обсудят решение Великобритании покинуть союз. Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон посетит только первый день саммита. Важное сопротивление - $1.4009 (минимум 16 июня). Важная поддержка - $1.3226 (минимум 24 июня).

 

Пара AUD/USD умеренно снизилась, что связано с усилением спроса на доллар США и осторожность. инвесторов на фоне итогов британского референдума. Аналитики отмечают, что результаты голосования свидетельствуют о глубоком разочаровании западных избирателей политической элитой, которая в условиях глобализации не смогла обеспечить всеобщий экономический рост. Итоги референдума имеют значение и за пределами Британских островов: решение о выходе из ЕС может подогреть опасения по поводу аналогичных шагов со стороны других членов блока. Недавно появилась информация, что Шотландия может провести повторный референдум о независимости от Британии, так как большинство шотландцев в отличие от жителей Англии и Уэльса высказались против выхода Великобритании из ЕС. Большинство жителей Северной Ирландии также проголосовали против “Брексита”, что позволило националистам из партии Шинн Фейн также потребовать проведения референдума о независимости и присоединении территории к Ирландии. Сильное сопротивление - AUD0.7645 (максимум 23 июня). Важная поддержка - AUD0.7284 (минимум 16 июня).

 

Пара USD/JPY демонстрирует небольшое снижение. Аналитики заявляют, так как после Брексита пошли разговоры о возможном снижении ставки ФРС в этом году, доходность облигаций снизилась, оказав при этом давление на пару USD/JPY. Согласно данным CME, вероятность снижения ставки ФРС в этом году составляет 7%. Также иена продолжат пользоваться спросом на фоне бегства инвесторов в активы-убежища, вызванного неожиданным падением юаня и опасениями последствие Брекзита. Кроме того, давление на пару оказывает восстановление индекса Nikkei 225. Сегодня премьер-министр Японии Синдзо Абэ на экстренной встрече ведущих членов кабинета с руководством Банка Японии заявил, что нужно предпринять дополнительные меры по преодолению нестабильности на рынке, которую создало решение жителей Великобритании выйти из Евросоюза. Он подчеркнул особую важность защиты реального сектора японской экономики, в первую очередь мелкого и среднего бизнеса. В частности, он попросил центральный банк насыщать рынок ликвидностью и кредитами. Важное сопротивление – Y106.83 (максимум 23 июня). Сильная поддержка - Y99.00 (психологический уровень).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	2,037.41	-3.59%
NASDAQ	4,707.98	-4.12%
Dow	17,400.75	-3.39%
Nikkei	15,299.42	+2.32%
Hang Seng	20,173.42	-0.42%
S&P/ASX	5,133.2	+0.39%
Shanghai	2,889.71	+1.24%

 

Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги в красной зоне, потеряв около 3,4%-4,1%, причиной чему было неожиданное решение британцев о выходе страны из ЕС. По данным после подсчета 100% голосов, за отделение от ЕС высказались 51,9% британцев, а 48,1% жителей страны выступили за то, что Британия должна остаться в составе Евросоюза. Победа сторонников "Брексита" является историческим событием, последствия которого пока являются крайне неопределенными. Премьер-министр Великобритании Кэмерон объявил о своей предстоящей отставке в связи с результатами референдума. Еще одним последствием поддержки выхода страны из состава союза может стать повторный референдум в Шотландии, которая в 2014 году проголосовала против независимости от Соединенного Королевства. Также может не отставать в этом направлении и Северная Ирландия. Небольшое влияние на индексы оказали данные по США. Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в июне индекс потребительских настроений упал до 93,5 по сравнению с окончательным чтением за май 94,7 и предварительным значением за июнь 94,3. Ожидалось, что индекс составит 94 пункта.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в плюсе. Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже открылись растут после резкого падения в пятницу под влиянием итогов референдума в Великобритании. Сегодня инвесторы осторожно покупают акции, уделяя внимание таким наименее рискованным отраслям, как связь, продовольствие, фармацевтика. Положительное влияние оказывает также прекращение быстрого роста курса иены. Сегодня премьер-министр Японии Синдзо Абэ на экстренной встрече ведущих членов кабинета с руководством Банка Японии заявил, что нужно предпринять дополнительные меры по преодолению нестабильности на рынке, которую создало решение Британии выйти из ЕС. В ходе дискуссии японский вице-премьер Таро Асо отметил, что министры финансов и центробанки стран G7 в целом смогли в день референдума в Великобритании сбить первые наиболее панические последствия решения о выходе из ЕС.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,51% (-5 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,10% (+14 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,09% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент августовские фьючерсы котируются по $47.70 за баррель (+0.13%). Цены на нефть незначительно растут после того, как в пятницу обвалились почти на 5%. Инвесторы все еще оценивают решение граждан Британии по выходу страны из Евросоюза. Многочисленные социологические опросы, публиковавшиеся накануне голосования, свидетельствовали о количественном преимуществе противников Брекзита, и большинство участников пребывали в уверенности, что по итогам референдума Британия останется членом ЕС. На ход торгов также влияют данные от Baker Hughes, представленные в пятницу. Напомним, с 18 июня по 24 июня количество активных буровых установок по добыче нефти в США уменьшилось до 330 единиц с 337 единиц. Число установок по добыче газа увеличилось до 90 единиц с 86 единиц. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) снизилось на 3 единицы, до 421 единицы, что является самым низким значением за 41 год.

На текущий момент цены на золото котируются по $1331.00 (+0.65%). Драгметалл продолжает дорожать, так как итоги британского референдума вызвали увеличение спроса на надежные активы. Инвесторы часто обращаются к металлу как к безопасному активу в периоды глобальной экономической и геополитической неопределенности. По мнению аналитиков, выход страны из ЕС нанесет ущерб мировой экономике и приведет к снижению рынков. ."В ближайшие неделю-две, мы думаем, золото может вырасти до $1400 за унцию", - заявил стратег ANZ Дэниэл Хайнза. По его словам, удешевление американской валюты окажет торгуемому в долларах золоту дополнительную поддержку.