НЕ ПРОПУСТИ ЧТО ГОТОВИТ РЫНОК ФОРЕКС СЕГОДНЯ!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 22.06.2016Г.

НЕ ПРОПУСТИ ЧТО ГОТОВИТ РЫНОК ФОРЕКС СЕГОДНЯ!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 22.06.2016Г.

22 июня 2016, 08:58
Yulii Khoroshun
0
54

I. Фокус рынка:

Рынки продолжают ожидать исхода референдума по вопросу членства Великобритании в ЕС, который пройдет завтра. Накануне всенародного голосования большинство опросов общественного мнения указывают на то, что большинство респондентов поддерживают вариант «остаться». Обнародованные ранее результаты «опроса опросов», основанного на двух онлайн опросах компании YouGov, двух телефонных опросах компании Survation, одном онлайн опросе компании Opinium и одном телефонном опросе компании ORB, показал, что «Брексит» (выход Великобритании из состава ЕС) поддерживают 49% опрошенных, в то время как 51% выступают сохранение страны в составе союза.

О приближающемся референдуме и связанной с ним неопределенностью напомнила и глава ФРС Джанет Йеллен, которая накануне выступала перед Банковским комитетом Сената с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Джанет Йеллен заявила, что британский референдум, в случае поддержи выхода Великобритании из ЕС, может иметь значительные экономические последствия. Подобные комментарии также были озвучены и на пресс-конференции после завершения заседания FOMC. Но тон вчерашнего выступления главы федрезерва все же имел существенные отличия от комментариев, озвученных после июньского заседания федрезерва. Так, если неделю назад Джанет Йеллен отметила, что «осторожный подход к повышению ставки позволит нам подтвердить, что рост, занятость и уровень инфляции улучшаются», то вчера было сказано, что «осторожный подход к повышению ставки по федеральным фондам позволит нам сохранить монетарную поддержку экономического роста, пока мы оцениваем, возвращается ли рост к умеренным темпам, будет ли рынок труда и далее укрепляться, и будет ли инфляция продолжать движение к нашей 2-процентной цели». При этом глава ФРС продолжила достаточно оптимистично оценивать долгосрочные перспективы американской экономики.

Вчерашнее выступление главы ФРС оказало ограниченное влияние на рынки, так как сейчас основное значение для них имеют итоги завтрашнего референдума. По этой же причине не станет большим событием для рынков и сегодняшнее выступление Джанет Йеллен (сегодня она будет выступать с полугодовым отчетном по денежно-кредитной политики перед Комитетом по финансовых услугах Палаты представителей).

 

II. О чем говорят на рынке:

Глава ЕЦБ Драги намекнул, что в случае необходимости ЦБ  будет готов принять новые стимулирующие меры. "Понижательные риски по-прежнему значительны из-за сохраняющегося неустойчивого положения мировой экономики и геополитических событий. Мы будем внимательно следить за развитием ценовой стабильности и готовы действовать, используя все инструменты, доступные в рамках нашего мандата, если это необходимо для достижения нашей цели. В частности, ЕЦБ готов к любым непредвиденным обстоятельствам после референдума в Британии", - сказал Драги. Он подчеркнул, что ЕЦБ утвердил, но не в полной мере реализовал меры. Таким образом, Драги сигнализировал, что необходимо дождаться, когда все принятые меры начнут действовать.

Руководство ФРС США проявит осторожность в ходе дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, обращая внимание как на текущую динамику ВВП, занятости и потребительских цен, так и на перспективы макропоказателей. Об этом заявила глава ФРС Джанет Йеллен. По ее мнению, мировая экономика по-прежнему уязвима, а потенциальный выход Великобритании из ЕС может иметь серьезные экономические последствия не только для самой страны, но и для мира, включая США. "Голосование о выходе Великобритании из Европейского союза может иметь существенные неблагоприятные экономические последствия, — указала глава ЦБ. - Еще одним глобальным риском являются существенные трудности, стоящие перед Китаем, поскольку Пекин пытается отойти от модели экономики, ориентированной преимущественно на экспорт". Она уточнила, что FOMC  будет повышать ставки постепенно, его участники ждут умеренного роста экономики в США в условиях укрепления рынка труда.

Отчет, представленный ФРС-Филадельфия, показал, что в июне индекс деловой активности в секторе услуг резко вырос, достигнув уровня 10,8 пункта по сравнению с 4,6 пункта в мае. Фирмы, участвующие в обследовании, сообщили о замедлении роста новых заказов и продаж, а также о более резком повышении полной занятости. Респонденты по-прежнему проявляли оптимизм в отношении деловой активности своих собственных фирм и в регионе в течение следующих шести месяцев. Почти 40 процентов респондентов сообщили об увеличении активности на уровне фирм в июне, в то время как 22 процента заявили о сокращении. В целом, суб-индексы проявили себя таким образом: индекс новых заказов в июне снизился до 9,4 против 23,1 в мае, индекс полной занятости увеличился до 18,3 с 10,6, индекс временной занятости ухудшился до 10,3 с 11,2, индекс продаж опустился до 15,0 с 23,6, индекс ожидаемой бизнес-активности в регионе (через 6 месяцев) вырос до 26,8 с 25,5 в мае.

Аналитики рейтингового агентства Moody's полагают, что в случае победы на выборах президента США кандидата от Республиканской партии Донольда Трампа, 3,5 млн американцев потеряю работу, а уровень безработицы поднимется до 7% (сейчас безработица -4,5%). Экономические реформы, которые предлагает Трамп, могут привести к продолжительной рецессии в экономике США, которая в первую очередь ударит по американцам с низким и средним достатком. Экономика США станет более "изолированной и ослабленной", объемы торговли снизятся, прямые иностранные инвестиции рухнут, считают аналитики. Напомним, Трамп обещал в случае его избрания президентом сократить налоги для физических лиц и для компаний, что приведет к увеличению дефицита бюджета США.

Китай будет продолжать проводить разумную денежно-кредитную политику в 2016 году, используя "тонкую" настройку при необходимости. Об этом заявил Народный банк Китая в своем ежегодном докладе. "Китай будет использовать различные инструменты денежно-кредитной политики для улучшения макропруденциальной структуры управления и сохранения умеренной ликвидности, - сказал центральный банк. - Это будет способствовать дальнейшему продвижению реформ, связанных с процентными ставками и механизмом формирования обменного курса юаня, ориентированным на рынок. Также эти меры повысят эффективность распределения финансовых ресурсов и помогут усовершенствовать систему финансового регулирования". Что касается экономики, в ЦБ сказали, что "Китай будет по-прежнему сталкиваются с относительно большими "встречными ветрами". Тем не менее, экономический рост, как ожидается, останется в разумных пределах. Индекс потребительских цен, скорее всего, также умеренно вырастет".

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется вблизи уровня открытия сессии. В центре внимания участников рынков по-прежнему остается референдум по вопросу членства Великобритании в ЕС. Инвесторы также продолжают анализировать вчерашние заявления главы ЕЦБ и ФРС. Напомним, Драги намекнул на готовность ЦБ принять новые стимулирующие меры. "Понижательные риски по-прежнему значительны из-за сохраняющегося неустойчивого положения мировой экономики и геополитических событий. Мы будем внимательно следить за развитием ценовой стабильности и готовы действовать, используя все инструменты, доступные в рамках нашего мандата, если это необходимо для достижения нашей цели. В частности, ЕЦБ готов к любым непредвиденным обстоятельствам после референдума в Британии", - сказал Драги. Тем временем, Йеллен указала, что FOMC будет повышать ставки постепенно, обращая внимание как на текущую динамику ВВП, занятости и потребительских цен, так и на перспективы макропоказателей. По мнению Йеллен, мировая экономика по-прежнему уязвима, а потенциальный выход Великобритании из ЕС может иметь серьезные экономические последствия не только для самой страны, но и для мира, включая США. Сильное сопротивление - $1.1415 (максимум 9 июня). Важная поддержка - $1.1130 (минимум 16 июня).

 

Пара GBP/USD демонстрирует небольшое повышение. Поддержку фунту оказывают надежды на сохранение Британии в составе ЕС, а также изменение тяги к риску. В целом, эта неделя могла бы быть весьма ненасыщенной в плане экономических данных Великобритании, если бы не исторический референдум о членстве страны в Евросоюзе. Голосование в рамках референдума завершится в четверг в 20:00 GMT, а результаты будут оглашены в 02:00 GMT в пятницу. В случае голосования за отделение руководители европейских стран и организаций планируют провести ряд чрезвычайных встреч, цель которых – успокоить рынки и предотвратить эффект домино в более слабых экономиках. Руководители ЕС особенно сильно опасаются воздействия голосования на Ирландию, экономика которой тесно связана с британской, а также на Португалию, проблемная банковская система которой может лишиться дешевых кредитов ЕЦБ. По словам представителей властей, если британцы проголосуют за выход из ЕС, уже в пятницу утром ЦБ выступит с заявлением, чтобы успокоить рынки. Важное сопротивление - $1.4768 (максимум 3 мая). Важная поддержка - $1.4005 (минимум 6 апреля).

Пара AUD/USD умеренно выросла, восстановив часть утраченных вчера позиций, чему отчасти способствовали данные по Австралии. Как стало известно, индекс опережающих экономических индикаторов от Westpac в апреле вырос на 0,20%. Предыдущее значение было пересмотрено с 0,25% до 0,1%. Напомним, показатель отслеживает динамику девяти индикаторов экономической активности, включая цены на акции и установку телефонов. По сравнению с маем прошлого года индекс снизился после падения на 1,19% в апреле. "В мае наблюдалось существенное улучшение и это стало лучшим показателем с октября 2015 года. Падения цен на сырьевые товары, которое продолжалось последние два года, в настоящее время имеет нейтральный эффект на темпы роста индекса", - заявили в Westpac. На ход торгов также продолжает влиять протокол последнего заседания РБА. Протокол показал, что положительные экономические данные и существенное ослабление австралийского доллара, а также рост цен на жилье и более положительные перспективы зарплат были причинами июньского решения оставить процентные ставки без изменений на уровне 1,75%. Сильное сопротивление - AUD0.7516 (максимум 4 мая). Важная поддержка - AUD0.7284 (минимум 16 июня).

Пара USD/JPY торгуется с незначительным понижением. Эксперты отмечают, что доллар остается под давлением на фоне осторожного настроя главы ФРС Йеллен. Сейчас участники рынка ждут публикации данных по продажам жилья на вторичном рынке, а также очередного выступления главы ФРС. Однако, инвесторы не хотят делать никаких важных ставок перед референдумом в Британии, который пройдет в четверг. Последние опросы были неоднозначными, но ставки на рынках все чаще указывают на перевес противников выхода. Как показал опубликованный во вторник опрос Survation, отрыв противников выхода от сторонников сократился с 45% до 44%. В фокусе также остаются заявления министра финансов Японии о том, что правительство не будет просто так проводить интервенцию на валютном рынке.  Эти комментарии говорят о том, что критика со стороны других стран, возможно, снизила склонность Токио к принятию мер, направленных на ослабление японской иены. Важное сопротивление – Y106.38 (максимум 15 июня). Сильная поддержка - Y103.00 (психологический уровень).

Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

S&P

2,088.9

+0.27%

NASDAQ

4,843.76

+0.14%

Dow

17,829.73

+0.14%

Nikkei

16,064.78

-0.65%

Hang Seng

20,750.09

+0.40%

S&P/ASX

5,282.6

+0.16%

Shanghai

2,886.07

+0.26%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с повышением, получив поддержку от заявлений председателя ФРС Йеллен. Йеллен отметила, что центральный банк будет проявлять осторожность в вопросе повышения процентных ставок на фоне рисков членства Великобритании в Европейском Союзе и замедления на рынке труда США. Напомним, на прошлой неделе ФРС оставила процентные ставки без изменений и сократила прогноз роста экономики после того, как неожиданно слабые месячные данные по рынку труда поставили восстановление экономики под знак вопроса. Инвесторы также были сфокусированы на референдуме о членстве Великобритании в ЕС, который пройдет позднее на этой неделе. Не смотря на смену настроений среди британцев, неопределенность относительно возможного исхода всенародного голосования остается крайне высокой.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на фоне настороженности инвесторов в преддверии референдума по вопросу членства Британии в ЕС. Котировки на крупнейшей в Азии токийской фондовой бирже упали, завершив трехдневный победную серию, так как инвесторы фиксировали прибыль после недавнего роста. Вчерашнее выступление Джанет Йеллен укрепило инвесторов в мнении о том, что регулятор не станет поднимать ставки этим летом. Иена дорожает, несмотря на снижение общего риска из-за референдума, что невыгодно японским производителям, ориентированным на экспорт.  Также сегодня в Японии начинается предвыборная агитация в верхнюю палату парламента. Несмотря на то, что “Абэномика” вызывает у большинства граждан сомнения, лидером гонки считается команда нынешнего премьера Синдзо Абэ.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,69% (-2 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,06% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,29% (+5 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент августовские фьючерсы котируются по $50.24 за баррель (+0.76%). Цены на нефть умеренно растут на фоне надежд, что Британия останется в ЕС. Также поддержку оказывают данные от API, указавшие на сокращение запасов нефти. Отчет показал, что запасы нефти в США за неделю (по 17 июня)  сократились на 5.2 млн. баррелей. Запасы в нефтехранилищах Кушинга сократились на 1.3 млн. баррелей, а запасы бензина снизились на 1.47 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на 1.7 млн. баррелей. Ожидания роста спроса на нефть в мировой экономике на фоне снижения объемов добычи также усиливают восходящий импульс. Сегодня в центре внимания будут данные по запасам от Минэнерго, а также новости по Брекзиту. Согласно прогнозам, за неделю, завершившуюся 17 июня, запасы нефти сократились на 1,67 млн баррелей.

На текущий момент цены на золото котируются по $1266.00 (-0.51%). Драгметалл дешевеет на фоне снижения опасений Брекзита. Brexitожиданий сохранения Великобритании в составе ЕС. Данные последних социологических опросов показывают, что число противников выхода страны из ЕС немного увеличилось за последние дни, что вызывает отрицательную динамику на рынке драгметаллов. В случае Брекзита, золото подорожает, так как на фоне экономической неопределенности инвесторы вернуться к покупке более безопасных активов, к которым традиционно оно относится.

 

Поделитесь с друзьями: