НЕ ПРОПУСТИ САМЫЕ СВЕЖИЕ НОВОСТИ И СЛУХИ РЫНКА ФОРЕКС!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 14.06.2016Г.

I. Фокус рынка:

Снижение склонности к риску продолжает доминировать на финансовых рынках мира. На этом фоне несут потери фондовые индексы, снижается доходность гособлигаций и растет спрос на золото. Причиной негативных настроений на рынках является неопределенность, связанная с приближающимся британским референдумом. Опросы общественного мнения на этот счет продолжают держать инвесторов в напряжении. Если недели две назад опросы демонстрировали существенное превышение количества приверженцев сохранения Великобритании в составе ЕС над сторонниками «Брексита», то сейчас ситуация очень сильно изменилась. Опубликованные накануне опросы сразу двух компаний (YouGov и ORB) зафиксировали превышение доли сторонников выхода страны из состава союза над приверженцами сохранения.

Основными отчетами вторника будет статистика по инфляции в Великобритании (08:30 GMT) и данные по розничным продажам в США (12:30 GMT). В свете ожиданий референдума британские данные навряд ли смогут спровоцировать сильные движения на рынке, а вот американская статистика вполне может стать причиной существенных колебаний доллара. Также стоит учесть тот факт, что сегодня начинается двухдневное заседание FOMC, итоги которого будут озвучены завтра. И хотя шансов повышения ставки по федеральным фондам на этом заседании практически нет, обновленные экономические прогнозы, а также комментарии Джанет Йеллен могут оказать существенное влияние на рынки. В преддверии оглашения итогов июньской встречи федрезерва активность на рынках может быть сниженной.

 

II. О чем говорят на рынке:

Опрошенные агентством Bloomberg экономисты считают, что если жители Британии проголосуют за выход из ЕС, то фунт может опуститься ниже отметки в $1,35, что будет самым низким показателем за последние 30 лет. При этом они не ждут серьезного роста курса в случае, если Великобритания останется в ЕС. В этом случае фунт вырастет до отметки в $1,50. На минувшей неделе агентство Bloomberg со ссылкой на результаты стресс-теста предсказало падение европейского фондового рынка на 24% в случае выхода Великобритании из ЕС. «Существует предположение, что Brexit не случится. Если это все же произойдет, никто не будет морально к нему готов, - заявил один из авторов исследования Филип Джейкоб. - В этом случае мы увидим серьезные подвижки на рынке».

 

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) оставила без изменений прогнозы по мировому спросу и предложению нефти. По мнению ОПЕК, мировой спрос на нефть в этом году увеличится на 1,2 млн баррелей в день, до 94,18 млн баррелей в день, причем наиболее значительная часть прироста будет обеспечиваться Индией. Добыча вне картеля упадет в 2016 году на 740 000 баррелей в день по сравнению с 2015 годом, до 56,4 млн баррелей в день. ОПЕК понизила прогноз по добыче в Канаде, Бразилии и Колумбии и повысил его для США, Великобритании, России и Азербайджана. Как ожидают в ОПЕК, добыча в США в этом году упадет на 420 000 баррелей в день по сравнению с 2015 годом. Во второй половине этого года производство нефти в США, как предполагают в ОПЕК, снизится на 150 000 баррелей в день по сравнению с первой половиной года на фоне низких цен.

 

Международный валютный фонд заявил, что экономика Канады восстанавливается умеренными темпами, но главными рисками для нее являются долгий период низких цен на сырьевые товары и возможная коррекция на рынке жилья в двух крупнейших городах страны. Фонд прогнозирует рост ВВП Канады в этом году на 1,7%, а в 2017 году – на 2,2%. Возросшая задолженность домохозяйств и опасность со стороны перегревшихся рынков недвижимости Торонто и Ванкувера требуют особого внимания со стороны чиновников, отметили в агентстве. По оценкам МВФ, цены на жилье в Канаде останутся переоцененными на 10%-30%. "Краткосрочной целью денежно-кредитной политики является одновременная поддержка экономического роста и сдерживание рисков на рынке жилья", - заявили в МВФ.

 

Организация экономического сотрудничества и развития сообщила, что правительству Канады необходимо бороться с внутренними угрозами финансовой стабильности посредством мер, способствующих замедлению роста задолженности домохозяйств и стабилизации ситуации на рынке жилья. Предупреждение со стороны ОЭСР указывает на ключевые проблемы, с которыми сталкивается правительство Канады в условиях чрезвычайно низких процентных ставок. Низкая стоимость заимствований позволяет зависимой от сектора природных ресурсов экономике адаптироваться к падению цен на сырьевые товары, но в таких условиях задолженность потребителей достигла рекордного уровня, а цены на жилье повысились. Согласно отчету по ситуации в Канаде, в ОЭСР основным риском для экономики назвали возможную бессистемную коррекцию рынка жилья в Торонто, Ванкувере и Британской Колумбии.

 

Министр финансов Японии заявил, что японские власти намерены предотвращать спекулятивный рост иены, поддерживая угрозу прямого вмешательства в валютные рынки. «Мы должны внимательно и интенсивно следить за движением валюты, чтобы прекратить продолжение спекуляций, - сказал Таро Асо. - В случае необходимости мы готовы принять решительные меры в соответствии с договоренностями между G7 и G20». Асо указал, что укрепление иены в последнее время было «быстрым, основанным на спекуляциях», но он отказался комментировать, «соответствует ли это определению чрезмерного движения», которое крупные экономики готовы принять в качестве причины интервенций.

 

Индекс доверия в деловых кругах Австралии от NAB опустился в мае до уровня 3 пункта против 5 пунктов в апреле, а индекс условий для ведения бизнеса остался на уровне 10 пунктов. По результатам опроса NAB, экономика Австралии демонстрирует все больше признаков роста вне горнодобывающей промышленности. На фоне роста австралийского доллара и низких процентных ставок РБА также наблюдается рост в сфере услуг. Снижение индекса доверия деловых кругов, вероятно, связано с неопределенностью относительно федеральных выборов, назначенных на 2 июля.  "Результаты опроса продолжают свидетельствовать о восстановлении экономики вне горнодобывающей промышленности, - говорит главный экономист NAB Алан Остер. - Нынешняя экономическая ситуация заставляет несколько усомниться в необходимости дальнейшего снижения процентных ставок. Потребуется резкое усиление австралийского доллара или данные, свидетельствующие о дефляции во 2-м квартале, чтобы РБА снова принял меры".

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD консолидируется вблизи уровня открытия сессии. Эксперты отмечают, что помимо технических факторов в диапазоне пару удерживают неопределенности, связанные с предстоящими событиями, а именно вероятность включения акций китайских компаний в индекс активов развивающихся рынков MSCI, что может обусловить усиление склонности инвесторов к риску. В фокусе также будет решение по денежно-кредитной политике ФРС, которое может обозначить склонность центрального банка к более жесткой денежно-кредитной политике, и заседание Банка Японии, который может смягчить политику. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 2%. Шансы на увеличение ставки в июле оцениваются в 18%. Сегодня на ход торгов также могут повлиять данные по еврозоне и США. Аналитики отмечают, что отчет по промышленному производству в еврозоне за апрель поможет лучше оценить состояние экономики региона во 2-м квартале. Первый квартала был разочаровывающим, в феврале и марте промышленное производство сокращалось. Апрельские данные могут дать инвесторам повод для оптимизма. Согласно средним прогнозам, промпроизводство выросло на 0,8%. Тем временем, статистика по США, вероятно, укажет, что по итогам мая розничные продажи выросли на 0,3% после повышения на 1,3% в апреле. Сильное сопротивление - $1.1415 (максимум 9 июня). Важная поддержка - $1.1136 (минимум 3 июня).

 

Пара GBP/USD демонстрирует небольшое снижение, постепенно приближаясь к вчерашнему минимуму. Давление на фунт оказывают итоги очередного опроса общественного мнения, которые были опубликованы вчера. По данным опроса, проведенного Sunday Times и YouGov, 46% опрошенных британцев поддерживают выход страны из ЕС, в то время как 39% хотели бы остаться. На прошлой неделе опрос Sunday Times / YouGov показал, что 42% респондентов поддержали выход из ЕС, в то время как 43% готовы остаться. Участники рынка также ждут публикации сегодняшних инфляционных данных по Британии. Ожидается, что инфляция останется примерно на прежнем уровне в ближайшие несколько месяцев, но к концу года станет расти, поскольку влияние низких цен на энергоносители будет ослабевать. Эксперты отмечают, что на текущей неделе все внимание инвесторов будет сосредоточено на референдуме, а также на влиянии данного голосования на британскую экономику. Телеканал BBC будет транслировать дебаты на тему референдума, а МВФ опубликует полный отчет относительно последствий для британской экономики в случае выхода страны из ЕС. Кроме того, заседание Банка Англии позволит политикам высказать свое мнение по этому поводу. Внимание инвесторов также переключается на заседание ФРС. Важное сопротивление - $1.4600 (максимум 8 июня). Важная поддержка - $1.4088 (минимум 14 апреля).

Пара AUD/USD торгуется с небольшим повышением, что связано с техническими факторами и изменением тяги к риску. Небольшое влияние также оказали данные от NAB. Как стало известно, индекс доверия в деловых кругах Австралии от NAB опустился в мае до уровня 3 пункта против 5 пунктов в апреле, а индекс условий для ведения бизнеса остался на уровне 10 пунктов. По результатам опроса NAB, экономика Австралии демонстрирует все больше признаков роста вне горнодобывающей промышленности. На фоне роста австралийского доллара и низких процентных ставок РБА также наблюдается рост в сфере услуг. Снижение индекса доверия деловых кругов, вероятно, связано с неопределенностью относительно федеральных выборов, назначенных на 2 июля. "Нынешняя экономическая ситуация заставляет несколько усомниться в необходимости дальнейшего снижения процентных ставок. Потребуется резкое усиление австралийского доллара или данные, свидетельствующие о дефляции во 2-м квартале, чтобы РБА снова принял меры", - говорит главный экономист NAB Алан Остер. Сильное сопротивление - AUD0.7501 (максимум 9 июня). Важная поддержка - AUD0.7314 (минимум 6 июня).

Пара USD/JPY немного снизилась, приблизившись до вчерашнего минимума, причиной чему является продолжающееся бегство от рисков на фоне роста опасений по поводу возможного выхода Великобритании из ЕС. Дальнейшее падение пары сдерживают заявления министра финансов Японии, который отметил, что японские власти намерены предотвращать спекулятивный рост иены, поддерживая угрозу прямого вмешательства в валютные рынки. «Мы должны внимательно и интенсивно следить за движением валюты, чтобы прекратить продолжение спекуляций, - сказал Таро Асо. - В случае необходимости мы готовы принять решительные меры в соответствии с договоренностями между G7 и G20». Кроме того, инвесторы проявляют осторожность в ожидании заседаний по монетарной политике ЦБ США и Японии. Хотя на заседании ФРС процентная ставка вряд ли будет повышена, оно может встревожить рынок, который, вероятно, завышено оценивает склонность центрального банка США к мягкой денежно-кредитной политике. Если на заседании Банка Японии в четверг будет объявлено о смягчении денежно-кредитной политики, пара USD/JPY может сильно вырасти, что повлияет и на другие основные валюты.  Важное сопротивление – Y107.90 (максимум 7 июня). Сильная поддержка - Y105.54 (минимум 15 октября 2014 года).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	2,079.06	-0.81%
NASDAQ	4,848.44	-0.94%
Dow	17,732.48	-0.74%
Nikkei	15,846.07	-1.08%
Hang Seng	20,498.85	-0.07%
S&P/ASX	5,216.3	-1.81%
Shanghai	2,833.86	+0.03%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с понижением на фоне опасений о состоянии мировой экономики. Падение доходности гособлигаций и рост иены демонстрируют обеспокоенность инвесторов относительно мирового экономического роста, политики Центробанков и последствий грядущего референдума в Британии. Инвесторы также все более осторожными в преддверии заседания ФРС. Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США встретится во вторник и среду, чтобы решить, когда поднять процентные ставки во второй раз за последние почти десять лет. И хотя шансов повышения ставки по федеральным фондам практически нет, обновленные экономические прогнозы, а также комментарии Джанет Йеллен могут оказать существенное влияние на рынки. Но все же основное внимание инвесторов приковано к британскому референдуму, до которого осталось чуть больше недели. Кроме заседания FOMC и британского референдума, инвесторы также ожидают заседаний ЦБ Японии, Британии и Швейцарии, которые состоятся на этой неделе.

Азиатские фондовые индексы торгуются в минусе в ожидании решений Банка Японии и Федеральной резервной системы США на этой неделе. Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже продолжают падать на опасениях относительно результатов референдума о членстве Великобритании в ЕС, который состоится 23 июня. Одним из главных факторов снижения котировок в Токио является продолжающееся укрепление иены к доллару, что невыгодно японским производителям ориентированным на экспорт. Финансовый сектор также демонстрирует снижение, так как инвесторы ждут ключевых заседаний центральных банков, а именного ЦБ Японии и ФРС США.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается негативным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,62% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,03% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,21% (-1 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент июльские фьючерсы котируются по $48.43 за баррель (-0.92%). Цены на нефть умеренно снижаются на фоне опасений касательно замедления роста китайской экономии, беспокойства по поводу Брекзита и слабого спроса на нефть в 2016 году. Вчерашний отчет от ОПЕК показал, что спрос на нефть и ее запасы остались без изменений по сравнению с предыдущими прогнозами. Инвесторы также ждут публикации данных по запасам, которые появятся во вторник и среду и могут указать на перспективы спроса и предложения. Кроме того, сегодня выйдет ежемесячный доклад Международного энергетического агентства о состоянии и перспективах мирового рынка нефти, а также о соотношении предложения и спроса на нефть.

На текущий момент цены на золото котируются по $1279.00 (-0.35%). Драгметалл дешевеет на фоне укрепления доллара США и ожиданий заседания Федеральной резервной системы. Прогнозируется, что центробанк США не решится на повышение процентной ставки по итогам своего июньского заседания. Федеральная резервная система также выпустит свои последние экономические прогнозы. Председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен проведет пресс-конференцию через 30 минут после заявления ФРС, пока инвесторы будут отслеживать любые намеки на изменение тона руководства банка в отношении состояния экономики или будущего ставки. Напомним, более высокие процентные ставки в США негативно влияют на стоимость золота, поскольку приводят к укреплению доллара, в котором торгуется драгметалл. Это делает покупку золота дороже для держателей других валют.