НЕ ПРОПУСТИ ЧТО ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ ФОРЕКС!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 31.05.2016Г.

I. Фокус рынка:

Последняя сессия мая началась ростом австралийского доллара и британского фунта. Поддержку австралийской валюте оказали лучшие, чем ожидалось, макроэкономические данные, британской – последние опросы общественного мнения во вопросу референдума относительно членства Великобритании в составе ЕС. Согласно исследованию компании ORB International, количество опрошенных британцев, желающих, чтобы страна оставалась в составе ЕС, составило 51%, в то время как число приверженцев «Брекзита» (выхода страны из состава ЕС) равняется 46%. Фунт достаточно позитивно отреагировал на вышедшие данные, так как на прошлой неделе опросы демонстрировали практически равное количество обеих групп респондентов.

Сессия вторника достаточно сильно насыщена макроэкономическими отчетами высокой степени важности, поэтому сегодня волатильность на рынках может быть повышенной.

Основными европейскими данными будет статистика по розничным продажам и рынку труда Германии (06:00 GMT и 07:55 GMT соответственно) и предварительная оценка индекса потребительских цен еврозоны (09:00 GMT). Опубликованная накануне предварительная оценка индекса потребительских цен Германии показала незначительный рост инфляционного давления в стране по итогам последнего отчетного периода. Вполне возможно, что подобная тенденция будет наблюдаться и по еврозоне в целом, что будет свидетельством проявления влияния предпринятых европейским центробанком мер.

Во второй половине дня в центре внимания будут находиться американские отчеты, основными с которых будут данные по личным доходам/расходам потребителей, а также сопутствующая им оценка индекса цен расходов на личное потребление (12:30 GMT), который является ключевым показателем инфляционного давления в США для ФРС, и данные по индексу уверенности потребителей (14:00 GMT). По всем показателям средние прогнозы подразумевают улучшение их значений в последнем отчетном периоде, и если подобные прогнозы оправдаются, стоит ожидать дальнейшего роста ожиданий относительно скорого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, а вместе с ними и курса доллара.

 

II. О чем говорят на рынке:

Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что мировые рынки, по всей видимости, «хорошо подготовлены» к повышению процентной ставки ФРС этим летом, хотя он не уточнил возможную дату такого шага. «Мне кажется, рынки хорошо подготовлены к возможному повышению ставки, и это не слишком удивительно, учитывая уже состоявшееся повышение в декабре и политику комитета, который пытается медленно и постепенно нормализовать ставки, - заявил Буллард. - Таким образом, если все пойдет хорошо, процесс будет гладким». Буллард отметил, что во втором квартале рост ВВП США должен нормализоваться.

 

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ сообщил высокопоставленным чиновникам из правящей партии, что он хотел бы снова отложить повышение налога с продаж, на этот раз более чем на два года. Вице-премьер и министр финансов Японии Таро Асо и генеральный секретарь Либерально-демократической партии Садаказу Танигаки, бывший министр финансов, возражают против идеи Абэ отложить повышение налога с апреля следующего года до октября 2019 года, говорится в источниках. Повышение налога предназначено для оказания помощи в финансировании постоянно растущих расходов на социальное обеспечение и, таким образом, сокращения огромного государственного долга. В конце 2014 года, когда Абэ решил отложить повышение налога в октябре 2015 года до апреля 2017 года, он заявил, что правительство больше не будет откладывать повышение налога.

 

Потребительские цены в Германии незначительно выросли в мае, компенсировав снижение за предыдущий месяц, показали предварительные данные Destatis. Согласно отчету, индекс потребительских цен повысился на 0,1 процента в годовом исчислении после падения на 0,1 процента в апреле. Увеличение было в соответствии с ожиданиями экономистов. По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента, что совпало с прогнозами. В апреле цены упали на 0,4 процента. Гармонизированный индекс потребительских цен не изменился в годовом исчислении в мае после падения на 0,3 процента в апреле. Экономисты ожидали роста на 0,3 процента. В месячном выражении показатель вырос на 0,4 процента, вопреки ожиданиям  падения на 0,1 процента. В апреле цены снизились на 0,5 процента.

 

Уровень безработицы в Японии в апреле составил 3,2%, что совпало с ожиданием аналитиков и предыдущим значением. Министерство здравоохранения, труда и соцобеспечения Японии также сообщило, что в апреле на каждых 100 человек, ищущих работу, приходилось 134 рабочих места против 130 мест в марте. Апрельский показатель стал самым высоким с ноября 1991 года. Тем не менее, улучшение ситуации на рынке труда пока не привело к росту заработков, который необходим для стимуляции потребления и инфляции. Расходы домохозяйств в апреле упали на 0,4 по сравнению с тем же периодом предыдущего года после падения на 5,3% в марте. Аналитики ожидали снижение показателя на 1,3%. В отчете говориться, что слабость потребления стала еще одним признаком того, что экономика не преодолела все трудности, несмотря на умеренный рост в 1-м квартале. Экспорт в апреле упал на 10%. Потребительские цены снизились на 0,3% в прошлом месяце. Прибыли компаний также ослабли.

 

Дефицит текущего счета платежного баланса Австралии в 1-м квартале сократился по сравнению с предыдущим кварталом и с учетом коррекции на сезонные колебания составил 20,79 млрд австралийских долларов. Экономисты прогнозировали, что дефицит составит 19,5 млрд австралийских долларов. Показатель дефицита за 4-й квартал был пересмотрен в сторону повышения, до 22,63 млрд австралийских долларов с 21,11 млрд австралийских долларов, о которых сообщалось первоначально. Положительное сальдо торговли товарами и услугами в 1-м квартале выросло на 4,7 млрд австралийских долларов, что, как ожидается, добавит 1,1 п.п. к росту ВВП. Чистый внешний долг Австралии в 1-м квартале вырос на 1,0% по сравнению с 4-м кварталом и составил 1,03 трлн австралийских долларов. Также сегодня Австралийское бюро статистики сообщило, что число разрешений на строительство в апреле выросло на 3,0% после повышения на 2,9%. Аналитики ожидали снижение показателя на 3,0%. В годовом исчислении данный индикатор увеличился на 0,7% после снижения на 6,5% в марте.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD демонстрирует небольшое снижение перед возобновлением торгов в США и Великобритании, где рынки были закрыты в понедельник. Эксперты отмечают, что позднее сегодня ликвидность должна восстановиться. Сегодня запланирована публикация большего числа данных, при этом ожидаются данные по безработице в Германии и еврозоне, а также по инфляции в еврозоне. Важными также будут американские отчеты, основными с которых будут данные по личным доходам/расходам потребителей, индекс цен расходов на личное потребление, и данные по индексу уверенности потребителей. По всем показателям средние прогнозы подразумевают улучшение их значений, В фокусе также будут оставаться пятничные заявления главы ФРС Йеллен, которая просигнализировала, что в случае дальнейшего улучшения ситуации в экономике и на рынке труда, целесообразно будет постепенно и осторожно повышать ставки. В настоящее время фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 28%. Между тем, шансы на увеличение ставки в июле оцениваются в 61%. Повышение ставок позитивно отражается на долларе, так как это делает американскую валюту более привлекательной для инвесторов, которые стремятся к доходности. Сильное сопротивление - $1.1242 (максимум 23 мая). Важная поддержка - $1.1056 (минимум 16 марта).

 

Пара GBP/USD значительно выросла в начале сессии, достигнув максимума 26 мая, но затем утратила большую часть позиций. Первоначально поддержку паре оказали последние опросы общественного мнения на тему референдума относительно членства Великобритании в составе ЕС. Согласно исследованию компании ORB International, количество опрошенных британцев, желающих, чтобы страна оставалась в составе ЕС, составило 51%, в то время как число сторонников "Брекзита" (выхода страны из состава ЕС) равнялось 46%. Напомним, на прошлой неделе опросы демонстрировали практически равное количество обеих групп респондентов. Так как сегодня Британия не публикует экономические данные, влияние на фунт будет оказывать изменение тяги к риску, а также новости, связанные с "Брекзитом". Позднее на этой неделе в фокусе окажутся индексы PMI. По мнению экспертов, индексы PMI для производственного сектора и сферы услуг могут свидетельствовать о снижении доверия в преддверии референдума о членстве Британии в ЕС, назначенного на июнь. Напомним, в апреле показатель для производственного сектора упал до минимума с февраля 2013 года, тогда как индекс PMI для сферы услуг достиг 38-месячного минимума. Важное сопротивление - $1.4768 (максимум 3 мая). Важная поддержка - $1.4586 (минимум 30 мая).

 

Пара AUD/USD заметно выросла, приблизившись до максимума 23 мая, чему способствовали позитивные данные по Австралии. Как стало известно, дефицит текущего счета платежного баланса Австралии в 1-м квартале сократился по сравнению с предыдущим кварталом и с учетом коррекции на сезонные колебания составил 20,79 млрд австралийских долларов. Экономисты прогнозировали, что дефицит составит 19,5 млрд австралийских долларов. Показатель дефицита за 4-й квартал был пересмотрен в сторону повышения, до 22,63 млрд австралийских долларов с 21,11 млрд австралийских долларов, о которых сообщалось первоначально. Еще один отчет показал, что число разрешений на строительство в апреле выросло на 3,0% после повышения на 2,9%. Аналитики ожидали снижение показателя на 3,0%. В годовом исчислении данный индикатор увеличился на 0,7% после снижения на 6,5% в марте. Согласно прогнозам Morgan Stanley, РБА снизит свою учетную ставку до 1% для того, чтобы избежать дефляции. Напомним, что проблемы в экономике Австралии во многом из-за угасания горнорудного сектора этой страны. Эксперты банка считают, что в ближайшие 6 месяцев произойдет первое снижение ставки на 0,50% и в первой половине 2017 года еще одно. Сильное сопротивление - AUD0.7364 (максимум 17 мая). Важная поддержка - AUD0.7107 (минимум 1 марта).

 

Пара USD/JPY умеренно снизилась в начале сессии, но восстановила все утраченные позиции. Эксперты отмечают, что фундаментальные данные по-прежнему поддерживают рост доллара США, усиливая вероятность повышения процентных ставок ФРС.  Небольшое влияние на пару оказала статистика по Японии. Согласно данным, уровень безработицы в Японии в апреле составил 3,2%, что совпало с ожиданием аналитиков и предыдущим значением. В апреле на каждых 100 человек, ищущих работу, приходилось 134 рабочих места против 130 мест в марте. Апрельский показатель стал самым высоким с ноября 1991 года. Тем не менее, улучшение ситуации на рынке труда пока не привело к росту заработков, который необходим для стимуляции потребления и инфляции. Расходы домохозяйств в апреле упали на 0,4 по сравнению с тем же периодом предыдущего года после падения на 5,3% в марте. Аналитики ожидали снижение показателя на 1,3%. В отчете говориться, что слабость потребления стала еще одним признаком того, что экономика не преодолела все трудности, несмотря на умеренный рост в 1-м квартале. Экспорт в апреле упал на 10%. Потребительские цены снизились на 0,3% в прошлом месяце. Прибыли компаний также ослабли. Важное сопротивление – Y111.88 (максимум 27 апреля). Сильная поддержка - Y109.40 (минимум 26 мая).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
Nikkei	17,231.66	+0.96%
Hang Seng	20,889.25	+1.26%
S&P/ASX	5,395.3	-0.24%
Shanghai	2,903.63	+2.88%

 

Основные фондовые индексы США были закрыты вчера в связи с праздником (День поминовения).

Азиатские фондовые индексы торгуются смешано. Торги на Токийской фондовой бирже открылись сегодня незначительным снижением, но позднее индексы перешли на позитивную территорию. Участники рынка в Токио в начале торгов предпочитали воздерживаться от активных операций из-за отсутствия информации с бирж США, где в понедельник торги не проводились. Пристальное внимание к торговым площадкам США обусловлено прогнозами о том, что ФРС повысит ключевую ставку уже в середине июня. Поддержку оказали опубликованные данные, показавшие, что в апреле промышленное производство Японии росло второй месяц подряд, несмотря на ущерб, нанесенный землетрясением предприятиям на юге страны, после резкого падения в начале года.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,87% (+2 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,17% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,44% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент июльские фьючерсы котируются по $49.66 за баррель (+0.67%). Цены на нефть незначительно растут, так как трейдеры пребывают в ожидании встречи ОПЕК, которая состоится в Вене 2 июня. Большинство аналитиков не ожидают каких-либо изменений объема производства нефти по итогам этой встречи. С другой стороны, инвесторы считают, что стоимость нефти продолжит расти, поскольку состояние мировой экономики улучшается, как и спрос на нефть. "Мировая экономика улучшается, и рост спроса на нефть оказался лучше, чем ожидалось. Мы видим, что баланс спроса и предложения на нефтяном рынке уже начал меняться со второго квартала", — отметила эксперт Guotai Junan International Грейс Лю.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1212.10 (+0.61%). Драгметалл дорожает, что связано с коррекцией после значительного снижения. Инвесторы продолжают реагировать на заявления и спекуляции на рынке по срокам повышения базовой ставки ФРС США. В пятницу глава ФРС Йеллен, заявила, что ФРС, возможно, повысит базовую ставку на ближайших заседаниях, если экономика страны продолжит рост, а рынок труда укрепится. Глава ФРС отметила, что экономика страны уже продолжает улучшать свое состояние. Ее заявления подкрепили ожидания рынков о повышении ставки в июне или июле, возникшие после публикации протоколов апрельского заседания ФРС и комментариев представителей ФРС.Напомним, более высокие процентные ставки оказывают понижательное давление на цену золота, которое не приносит своим держателям процентного дохода и которому сложно соревноваться с активами, приносящими такой доход, на фоне увеличения процентных ставок.