НЕ ПРОПУСТИТЕ!!! ТОЛЬКО СЕГОДНЯ!!! О ЧЕМ ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ ФОРЕКС!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 21.04.2016Г.

Информацию подготовил Блог Крестного отца. Мы VK

Мониторинг реальных счетов на форекс

I. Фокус рынка:

Отчет Национальной ассоциации риэлторов США восстановил уверенность в американском рынке жилья. После опубликованных во вторник слабых отчетов по закладкам новых домов и разрешениям на строительство вчера были получены сильные данные по продажам жилья на вторичном рынке, которые продемонстрировали боле значительное восстановление, чем ожидалось. В свете снижения ожиданий относительно темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, ставки по ипотеке остаются на низком уровне, продолжая оказывать позитивное влияние на американский рынок жилья, ситуация на котором продолжает оставаться удовлетворительной. Лучшие, чем ожидалось, данные по продажам жилья оказали поддержку доллару, но каких-либо существенных смещений ожиданий относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики ФРС не произошло, поэтому дальнейший рост американской валюты пока выглядит сомнительным.

Основным событием четверга будет оглашение итогов заседания ЕЦБ, посвященного денежно-кредитной политике. Ожидается, что по итогам апрельской встречи европейский регулятор не станет вносить каких-либо изменений в параметры своей денежно-кредитной политики, продолжив наблюдать за влиянием мер, предпринятых на прошлом заседании. Напомним, в прошлом месяце ЕЦБ понизил все процентные ставки (базовую, депозитную и по маржинальным кредитам), увеличил размер программы количественного смягчения (до €80 млрд. в месяц с €60 млрд. в месяц) и объявил о запуске новой серий из четырех целевых долгосрочных операций по рефинансирования (TLTRO), каждая со сроком на четыре года. Вероятнее всего, в ходе апрельской встречи ЦБ сфокусируется на деталях своего предыдущего заявления и попытается пролить больше света на детали новой программы по покупке облигаций. Более детально об ожиданиях относительно текущего заседания ЕЦБ читайте в нашем материале.

На фондовом рынке инвесторы продолжат отслеживать квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается. Сегодня в центре внимания будут находиться акции American Express (AXP), Travelers (TRV), Verizon (VZ) и General Motors (GM). American Express опубликовала смешанный квартальный отчет после завершения вчерашней сессии. Остальные компании отчитаются перед началом сегодняшней сессии.  Средние прогнозы:

TRV: EPS $2.55, выручка $6037.53 млн.

VZ: EPS $1.06, выручка $32577.63 млн.

GM: EPS $1.00, выручка $34583.23 млн.

 

II. О чем говорят на рынке:

Глава МВФ Кристин Лагард считает, что мировая экономика растет медленными темпами из-за того, что не все страны оправились от кризиса 2008—2009 годов. «Мы прогнозируем мировой рост на уровне 3,2% в этом году. Конечно, это не самые лучшие показатели, но речь идет о настоящем росте. Наш анализ этого замедления и неустойчивости отсылает к негативным последствиям финансового кризиса 2008—2009 годов, с которыми до сих пор не справились ряд стран», - отметила глава МВФ. Ранее в апреле она отмечала, что фонд скептически оценивает темпы роста мировой экономики и считает необходимыми более решительные меры для реализации структурных реформ. «Восстановление идет слишком медленно, остается слишком неустойчивым, а риски растут», — указывала Лагард. По ее словам, за последние 6 месяцев перспективы роста мировой экономики ухудшились, что было вызвано, в том числе, ослаблением роста экономики Китая и падением цен на сырье.

 

Представитель Банка Англии Ян Маккафферти заявил, что низкая инфляция сдерживает рост заработных плат в Великобритании, но такая ситуация, скорее всего, будет временной и, в конце концов, процентные ставки будут повышены. Маккафферти объяснил, что низкая инфляция сдерживает рост заработных плат, так как компании находят непростым повышение собственных цен для покрытия расходов на более высокие зарплаты. Однако Маккафферти не ожидает, что зарплаты в дальнейшем останутся низкими, в особенности, когда инфляция начнет ускоряться по мере стабилизации цен на нефть. “Низкая на данный момент инфляция, судя по всему, помешала росту зарплат по мере улучшения ситуации на рынке труда, но как только темпы роста индекса потребительских цен начнут ускоряться, общая ситуация, вероятно, также изменится и заработные платы могут быстро увеличиться”, - сказал он. Маккафферти заметил, что в этом случае он, скорее всего, на определенном этапе будет вновь голосовать за повышение процентной ставки.

 

Минэкономики Германии в своем весеннем прогнозе заявило, что по-прежнему ожидает уверенное расширение экономики в этом году, но также прогнозирует незначительное замедление в 2017 год. Согласно прогнозам, ВВП Германии должен вырасти на 1,7% в реальном выражении в этом году. Последнее значение совпало с предыдущим прогнозом, опубликованным в январе. Что касается роста экономики в следующем году, в Минэкономики ожидают замедление до 1,5 процента. "Подъем экономики будет продолжаться в этом и следующем году", - сказал министр экономики Зигмар Габриэль. Сохранение прогноза по росту ВВП на 2016 год указывает, что внутреннее потребление, вероятно, будет играть все большую роль в росте экономики Германии в текущем году. В то время как частные и госрасходы, а также импорт, как ожидаются, вырастут еще сильнее, чем сообщалось в январском прогнозе, оценки по росту экспорта были понижены до 2,9% с 3,2%.  Инфляция потребительских цен, измеряемая по национальной методологии, будет в среднем на уровне 0,5% в этом году и 1,7% в следующем, говорится в сообщении.

 

Результаты исследования Markit Economics и провайдера финансовой информации Ipsos Mori показали, что финансовые перспективы британских домохозяйств ухудшились в апреле, но инфляционное давление усилилось. Индекс, измеряющий перспективы финансового благополучия в течение ближайших двенадцати месяцев, упал до 49,6 в апреле с 51,4 в марте. Уровень занятости продолжил повышаться в апреле, причем темпы роста немного ускорились по сравнению с мартом. В то же время, доход от занятости вернулся к росту в течение месяца. Индекс, измеряющий текущее восприятие инфляции, поднялся до 16-месячного максимума и составил 66,8 пункта. Аналогичным образом, индекс ожидаемой стоимости жизни на год вперед вырос до 81,6, что является самым высоким значением за восемь месяцев. "Впервые с января, более половины респондентов ожидают роста базовой процентной ставки ЦБ Англии в течение следующего года. Одновременно, доля домохозяйств, прогнозирующих снижение ставки, уменьшилась в апреле", - сказал Филип Лик , экономист Markit.

 

Данные от Национальной ассоциации риелторов показали, что продажи на вторичном рынке жилья в США выросли в марте, что является признаком улучшения ситуация на рынке недвижимости. Согласно отчету, продажи на вторичном рынке жилья США выросли на 5,1% по сравнению с февралем и с учетом коррекции на сезонные колебания составили 5,33 млн домов в год. Экономисты ожидали, что продажи составят 5,30 млн домов. Февральские данные по продажам были пересмотрены с небольшим понижением, до 5,07 млн домов в год. Запасы домов на вторичном рынке, доступных для продажи в конце марта, упали на 1,5% по сравнению с мартом прошлого года. При текущих темпах продаж этого хватит на 4,5 месяца. Срединная цена на вторичном рынке жилья в марте составила 222 700 долларов США, что на 5,7% выше показателя февраля 2015 года. Годовой рост цен в феврале наблюдался на протяжении 49 месяцев подряд.

 

Минэнерго США сообщило, на неделе 9-15 апреля запасы нефти выросли на 2,1 млн баррелей до 538,6 млн баррелей (исторический максимум для этого времени года). Аналитики ожидали повышение запасов на 2,5 млн. баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга снизились на 248 000 баррелей до 64,3 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 110 000 баррелей до 239,7 млн баррелей. Аналитики ожидали падение на 1,5 млн баррелей. Запасы дистиллятов уменьшились на 3,6 млн баррелей до 159,9 млн баррелей. Аналитики прогнозировали, что запасы дистиллятов останутся без изменений. Тем временем, коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 0,2% до 89,4%. Аналитики предполагали рост на 0,1%. Также данные показали, что добыча нефти в США на неделе 9-15 апреля уменьшилась до 8,953 млн баррелей в день против 8,977 млн баррелей на предыдущей неделе.

 

"Китай предпримет шаги для поддержки экспортного сектора, в том числе будет стимулировать банки увеличить кредитование, расширит страхование экспортных кредитов и увеличит налоговые льготы для некоторых фирм. Внешняя торговля является важной частью, а также движущей силой национальной экономики", - сказал Государственный совет в своем заявлении после встречи под председательством премьер-министра Ли Кэцяна. "Банки будут поощрять кредитовать прибыльные торговые компании, которые получили зарубежные заказы .Страхование экспортных кредитов будет расширено. Налоговые льготы для экспортеров некоторой машиностроительной продукции будут увеличены", - сообщалось в заявлении. Напомним, экспорт Китая в марте вернулся к росту впервые за девять месяцев, что является дополнительным признаком стабилизации во второй по величине экономикой в мире, но официальные лица предостерегли насчет перспектив в области торговли. Рост ВВП Китая замедлился до 6,7 процента в первом квартале, записав самые слабые темп с начала 2009 года, но более сильные, чем ожидалось, показатели за март заставили экспертов предложить, что экономика набирает обороты.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD консолидируется вблизи минимума вчерашней сессии. Эксперты отмечают, что участники рынка заняли выжидательную позицию в преддверии оглашения итогов заседания ЕЦБ. Вероятнее всего, центральный банк не будет менять денежно-кредитную политику, и предпочтет дождаться эффекта от недавних масштабных мер. Напомним, в прошлом месяце ЕЦБ понизил все процентные ставки, увеличил размер программы количественного смягчения и объявил о запуске новой серий из четырех целевых долгосрочных операций по рефинансирования (TLTRO). Результаты опроса Reuters показали, что большинство аналитиков не ждут дальнейшего снижения ставки ЕЦБ. Также аналитики полагают, что отрицательные ставки не нанесут вреда экономике еврозоны, а низкий рост ВВП и инфляции в регионе является результатом слабого спроса. Вероятнее всего, в ходе апрельской встречи ЦБ сфокусируется на деталях своего предыдущего заявления и попытается пролить больше света на детали новой программы по покупке облигаций. Склонность к риску может получить поддержку, если ЕЦБ по итогам заседания просигнализирует о возможности смягчения своей политики. Сильное сопротивление - $1.1387 (максимум 20 апреля). Поддержка - $1.1233 (минимум 14 апреля).

 

Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне, вблизи уровня открытия сессии, так как участники рынка готовятся к публикации сегодняшней британской статистики по заимствованиям госсектора. Экономисты считают, что данные могут оказаться слабыми и в результате правительству придется существенно сократить объем займов для того, чтобы оправдать прогнозы. Между тем, в фокусе окажется отчет по розничным продажам, который будет иметь важную роль на фоне замедления активности в большинстве секторов экономики. Ожидается, что продажи сократились на 0,2% после падения на 0,4% в предыдущем месяце. Влияние на фунт также могут оказывать новости, связанные с "Брекзитом". Ранее на этой неделе глава Банка Англии Карни вновь предупредив о рисках, с которыми сталкивается экономика в преддверии предстоящего референдума. Также он добавил, что в случае серьезной угрозы ЦБ может понизить процентные ставки. Результаты последнего опроса, представленные агентством Ipsos MORI, указали, что 49% британцев выступают за сохранение страны в составе ЕС, и лишь 39% - за выход из состава. Напомним, в марте данное соотношение составляло 49% и 41% соответственно. Основной причиной того, что большинство граждан хотят остаться в ЕС, являются опасения за последствия для экономики страны. Важное сопротивление - $1.4458 (максимум 30 марта). Важная поддержка - $1.4128 (минимум 18 апреля).

 

Пара AUD/USD немного выросла, приблизившись до вчерашнего максимума, чему способствует повышение цен на нефть, базовые металлы и железную руду, а также рост американских и европейских фондовых рынков. Данные по доверию деловых кругов в Австралии за первый квартал, тоже стали позитивным фактором для австралийской валюты. Согласно отчета Национального банка Австралии по деловому доверию, текущих деловые условия в Австралии остаются на прежнем уровне +4. По мнению аналитиков, если ФРС будет подавать те же осторожные сигналы, которые рынки получали в последнее время, и рост цен на железную руду и сталь будет сохранятся, пара AUD/USD может подняться до AUD0,8000. Напомним, Австралия является крупнейшим экспортером железной руды, и цены на это сырье считаются ключевым показателем состояния экономики страны. Если рост цен сопровождается повышением австралийского доллара, это, вероятно, сделает укрепление австралийской валюты менее болезненным для экономики. Сильное сопротивление - AUD0.7847 (максимум 18 июня 2015 года). Важная поддержка - AUD0.7619 (минимум 14 апреля).

 

Пара USD/JPY демонстрирует небольшое понижение. Спрос на американскую валюту ослаб, когда существенно упавший в среду индекс Shanghai начал сегодня восстанавливаться, укрепив позитивную тенденцию азиатских фондовых рынков. Склонность к риску может получить поддержку, если ЕЦБ по итогам заседания просигнализирует о возможности смягчения своей политики. Незначительное влияние оказали заявления экс-представителя Банка Японии Иваты. Он отметил, что для преодоления дефляции, Банк Японии должен понизить процентную ставку до -1%. При этом политик добавил, что с его точки зрения Банк Японии находится у предела по расширению программы покупки активов (QE). Инвесторы также ждут заседание Банка Японии, запланированное на 27-28 апреля. Помимо решения по денежно-кредитной политике банк опубликует свои прогнозы инфляции и роста экономики. Ближайшее сопротивление – Y110.65 (максимум 6 апреля). Важная поддержка - Y107.64 (минимум 11 апреля).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	2,102.4	+0.08%
NASDAQ	4,948.13	+0.16%
Dow	18,096.27	+0.24%
Nikkei	17,322.16	+2.46%
Hang Seng	21,576.72	+1.60%
S&P/ASX	5,255.6	+0.76%
Shanghai	2,968.59	-0.13%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с небольшим повышением на фоне восстановления нефти и позитивных квартальных отчетов. Цены на нефтяные фьючерсы умеренно выросли после неожиданного и резкого сокращения запасов дистиллятов в США. Некоторые инвесторы говорят, что их воодушевляет широкомасштабный рост фондового рынка США. В росте участвовали не только акции нескольких крупнейших участников рынка, но также и акции многочисленных как крупных, так и небольших компаний. В фокусе также оказались данные по рынку жилья США. Продажи жилья на вторичном рынке, поддержанные большим приростом на Северо-востоке и Среднем Западе, выросли в марте и были немного выше по сравнению с годом ранее, показали данные Национальной ассоциации риэлторов. Общий объем продаж жилья на вторичном рынке подскочил на 5,1% и с учетом сезонных колебаний достиг годового уровня 5,33 млн в марте по сравнению с пересмотренным вниз уровнем 5,07 млн в феврале. Продажи выросли во всех четырех основных регионах в прошлом месяце и были на 1,5% выше по сравнению с мартом 2015 года.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, вслед за ростом котировок в Европе и США. Ростом котировок открылись сегодня торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже. Главным фактором роста на открытии торгов в Токио стало повышение индексов в США. На поведение инвесторов также оказало влияние незначительное укрепление иены к доллару, что невыгодно крупным местным производителям, ориентированным на экспорт.. Инвесторы также ждут заседание Банка Японии, запланированное на 27-28 апреля. Помимо решения по денежно-кредитной политике банк опубликует свои прогнозы инфляции и роста экономики.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,84% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,16% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,48% (-2 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент июньские фьючерсы котируются по $44.45 за баррель (+0.61%). Цены на нефть растут, приближаясь до максимальных за последние почти пять месяцев отметок на новостях о снижении добычи в США Согласно данным Минэнерго США, запасы нефти в США за прошедшую неделю выросли на 2,08 млн баррелей - до 538,611 млн баррелей. Эксперты в среднем прогнозировали увеличение запасов на 2,5 млн баррелей. Запасы дистиллятов в США сократились на 3,55 млн баррелей, запасы бензина уменьшились на 110 тыс. баррелей. Объемы нефти на терминале в Кушинге уменьшились за неделю на 248 тыс. баррелей. Добыча нефти в США на прошлой неделе уменьшилась на 0,3% - до 8,953 млн баррелей в сутки, говорится в отчете Минэнерго. Тем не менее, обеспокоенность инвесторов о сохранении переизбытка предложения на рынке нефти продолжает сдерживать рост нефтяных цен.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1254.00 (+0.80%). Драгметалл дорожает на фоне возобновления спроса на активы-убежища, и стабилизации американской валюты. Напомним, цены на золото деноминированы в американской валюте, и рост курса доллара делает этот драгоценный металл менее доступнее для иностранных покупателей. Аналитики отмечают, что в целом положение золота на рынке оценивается как хорошее на фоне неопределенности на фондовом и нефтяном рынках, однако есть трудности с тем, чтобы пробить отметку в $1260.