НЕ ПРОПУСТИТЕ!!! ТОЛЬКО СЕГОДНЯ!!! ОЧЕМ ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ ФОРЕКС!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 19.04.2016Г.

Информацию подготовил Блог Крестного отца. Мы VK

Мониторинг реальных счетов на форекс

I. Фокус рынка:

Спекуляции на тему восстановления равновесия на нефтяном рынке перевесили негатив от неудачных переговоров в Дохе, что позволило ценам на нефть существенно откатить от достигнутых накануне минимумов. Хотя данные спекуляции не лишенные смысла, так как низкий уровень цен на нефть постепенно выталкивает с рынка производителей, имеющих высокие издержки по добычи, создается впечатление целенаправленного формирования информационного фона с целью снизить негатив от провала переговоров, прошедших на выходных, и не допустить снижения нефтяных котировок. Однако факт остается фактом: переговоры в Дохе показали неспособность стран производителей нефти достигнуть не то что договоренности по замораживании добычи, они даже с трудом сумели согласовать формальное коммюнике. Поэтому дальнейшее восстановление нефтяных котировок в направлении обновления максимумов 2016 года на текущий момент выглядит маловероятным.

Основными макроэкономическими отчетами вторника будут европейские индексы деловой активности от ZEW в 09:00 GMT и американская статистика по рынку жилья (разрешения на строительство и закладки новых домов) в 12:30 GMT. Также важными событиями сегодняшнего дня могут стать выступления глав центробанков: Гленна Стивенса в 13:30 GMT, Марка Карни в 14:30 GMT и Стивена Полоза в 15:00 GMT.

На фондовом рынке в центре внимания будут находиться акции IBM (IBM), UnitedHealth (UNH), Goldman Sachs (GS) и Johnson & Johnson (JNJ). Первая опубликовала после завершения вчерашней сессии квартальный отчет, результаты которого превысили прогнозы аналитиков. Остальные отчитаются до начала сегодняшней сессии. Средние прогнозы:

UNH: EPS $1.72, выручка $44278.96 млн.

GS: EPS $2.50, выручка $6523.46 млн.

JNJ: EPS $1.66, выручка $17487.55 млн.

 

II. О чем говорят на рынке:

Президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари заявил, что экономика США находится в «неизведанных водах». Это предполагает, что он придерживается осторожного подхода к денежно-кредитной политике. «Председатель Йеллен показала реальный творческий потенциал и реальную открытость тому, как мы подходим к денежно-кредитной политике. Это правильно для страны», - рассказал Кашкари в интервью. «Международные события должны учитываться в решениях ФРС по процентным ставкам», - сказал он. «Мы не можем закрывать глаза на тот факт, что действия, которые мы предпринимаем, могут повлиять на глобальные экономические изменения, которые, в свою очередь, окажут влияние на нашу экономику. Нам нужно думать об обратной связи, и я считаю, что мы это делаем», - уверен Кашкари.

 

Глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что рынок труда США уверенно идет на поправку, а ЦБ будет постепенно и осторожно продолжать нормализацию процентной ставки. Он отметил, что условия на рынке труда «значительно улучшились», жилищный сектор восстанавливается, и состояние банковского сектора он также оценивает позитивно. Дадли указал, что инфляция упала ниже целевого уровня регулятора в 2%, но заявил, что она вернется к цели в ближайшие несколько лет. «После нескольких лет эффективного сохранения краткосрочной процентной ставки на низком уровне экономические условия, наконец, оправдывают нормализацию денежно-кредитной политики США», - пояснил Дадли. - Однако корректировка денежной политики, скорее всего, будет происходить постепенно и обдуманно, поскольку мы все еще сталкиваемся со значительной неопределенностью и сопротивлением росту», - добавил он.

 

Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен сказал, что трейдеры и инвесторы существенно недооценивают количество этапов повышения процентных ставок центрального банка в ближайшие несколько лет. "Думаю, что финансовые рынки ошибаются, - сказал Розенгрен. – Я считаю постепенное повышение ставок абсолютно обоснованной мерой, но не думаю, что риски настолько велики, а прогноз настолько пессимистичен, чтобы оправдать исключительно пологий рост ставок, который сейчас отражают фьючерсы на финансовых рынках". Розенгрен сказал, что сейчас рынки учитывают в цене повышение ставок до 2018 года примерно на три четверти процентного пункта от текущего целевого диапазона 0,25%-0,50%. Это меньше, чем срединный прогноз руководителей ФРС, согласно которому к 2018 году ставки должны вырасти до 3%. По словам Розенгрена, многие экономисты разделяют мнение руководителей центрального банка.

 

Необходимо разрабатывать проект нового соглашения стран-производителей нефти по заморозке добычи. Такое мнение высказал журналистам министр нефтяной и горнорудной промышленности Венесуэлы Эулохио дель Пино. «После встречи в Дохе стало понятно, что необходимо разрабатывать проект нового соглашения», - сказал он. По итогам встречи представителей стран-производителей нефти 17 апреля в столице Катара Дохе стороны так и не приняли решение о «заморозке» добычи нефти. На встрече присутствовали делегации из 18 стран, 19-й участник переговоров - Иран - в преддверии встречи отказался обсуждать «заморозку» добычи нефти, объясняя это недавно снятыми со страны санкциями.

 

Рост японской иены в последнее время может подорвать усилия Банка Японии по достижению целевого уровня инфляции 2% и побудить его вновь смягчить денежно-кредитную политику. Об этом заявил управляющий Банка Японии Харухико Курода. Подобные комментарии усилили ранее выраженные Куродой опасения относительно укрепления иены. Рост иены негативно отражается на экспорте Японии и оказывает понижательное давление на цены на импорт, сдерживая рост инфляции. "Если чрезмерный рост иены продолжится, это может затронуть не только инфляцию, но и повлиять на инфляционный тренд в целом, отразившись на доверии в деловых кругах, деловой активности и даже на инфляционных ожиданиях", - сказал Курода. Глава ЦБ подчеркнул свою готовность предпринять все необходимые меры, чтобы повысить инфляцию до 2%, но отметил, что есть граница, а именно он не станет "разбрасываться деньгами". Это означает, что центральный банк не станет печатать деньги, чтобы в полной мере профинансировать увеличившиеся расходы правительства или налоговые сокращения.

 

Доверие строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи осталось без изменений в апреле на уровне 58. Об этом сообщалось в отчете Национальной ассоциации строителей жилья и Wells Fargo. "Доверие строителей удерживается на уровне 58 в течение трех месяцев подряд, показывая, что жилищный сектор для одной семьи продолжает восстанавливаться медленно, но последовательными темпами, - сказал председатель NAHB Эд Брэди. - В то время как мы входим в весенний сезон покупки жилья, мы должны видеть, что рынок движется вперед". Компонент, измеряющий ожидания продаж в ближайшие шесть месяцев, вырос на 1 пункт до 62, а индекс покупательского трафика также увеличился на 1 пункт до 44. В то же время, компонент текущих условий продаж упал на 2 пункта до 63. С учетом трехмесячных скользящих средних для региональных оценок индекса, все четыре региона зарегистрировали незначительное снижение.

 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам февраля ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии упал на 0,3 процента, до 102,0 пункта (2010=100) после снижения на 0,5 процента в январе и сокращения на 0,3 процента в декабре. В течение шести месяцев (по февраль) данный показатель уменьшился на 1,4 процента по сравнению со снижением на 1,6 процента в течение предыдущих шести месяцев (по январь). Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос в феврале на 0,1 процента, до 109,8 пункта (2010 = 100) после нулевого изменения в январе и повышения на 0,2 процента в декабре. За шестимесячный период (по февраль) индекс вырос на 0,9 процента, что оказалось немного медленнее, чем за предыдущие 6 месяцев (+1,0 процента).

 

Протокол последнего заседания РБА, которое состоялось 5 апреля, показал, что текущие настройки денежно-кредитной политики являются уместными. "Финансовые риски смещаются с рынка жилья на рынок коммерческой недвижимости. Тем временем, высокий курс австралийского доллара может осложнить ребалансировку экономики", - говорится в протоколе. Рост австралийского доллара отчасти обусловлен повышением цен на сырье, отчасти – ожиданиями того, что ставки ФРС будут повышаться медленнее, пояснили в ЦБ. Также в РБА заявили, что низкий рост заработных плат помогает созданию рабочих мест, а низкая инфляция должна предоставить возможности для понижения ставок в случае необходимости. Кроме того, в РБА ожидают, что дополнительные меры стимулирования экономики в Китае, как ожидается, повысят цены на железную руду.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD немного выросла, приблизившись до вчерашнего максимума. Эксперты отмечают, что поддержку паре оказывает восстановление склонности к риску и ожидания публикации сильного отчета ZEW по Германии и еврозоне. Согласно прогнозам, индекс настроений в деловой среде Германии вырос до 8 пунктов с 4,3 пункта в марте.  В целом инвесторы заняли по отношению к доллару США выжидательную позицию и наблюдают за ценами на нефть, которые восстановились поле падения на итогах переговоров по ограничению добычи в Дохе. Небольшое влияние оказали заявления главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена, который сказал, что трейдеры и инвесторы существенно недооценивают количество этапов повышения ставок ФРС в ближайшие несколько лет. Розенгрен отметил, сейчас рынки учитывают в цене повышение ставок до 2018 года примерно на 0,75% от текущего целевого диапазона 0,25%-0,50%. Это меньше, чем срединный прогноз руководителей ФРС, согласно которому к 2018 году ставки должны вырасти до 3%. По словам Розенгрена, многие экономисты разделяют мнение руководителей ЦБ. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают на 2%-ную вероятность повышения ставок в апреле и 13%-ную вероятность в июне. Сильное сопротивление - $1.1464 (максимум 12 апреля). Поддержка - $1.1233 (минимум 14 апреля).

 

Пара GBP/USD продолжила вчерашнее повышение, и почти достигла максимума 12 апреля, что связано с повсеместным ослаблением американской валюты. Сегодня экономический календарь по Британии пуст, поэтому влияние на фунт могут оказывать новости, связанные с "Брекзитом", а также заявления главы Банка Англии Карни, который выступит с речью в 14:30 GMT. Позднее на этой неделе внимание инвесторов будет приковано к статистике по заимствованиям госсектора. Экономисты считают, что данные на этой неделе могут оказаться слабыми. В результате, правительству придется существенно сократить объем займов для того, чтобы оправдать прогнозы. Важными также будут данные по рынку труда. Февральские данные были достаточно сильными, однако в марте ожидается замедление роста занятости и ускорение роста заработных плат. Согласно прогнозам, безработица осталась на уровне 5,1%. Между тем, в фокусе окажется отчет по розничным продажам, который будет иметь важную роль на фоне замедления активности в большинстве секторов экономики. Мартовские данные, вероятно, будут слабыми. Ожидается, что продажи сократились на 0,2% после падения на 0,4% в предыдущем месяце. Важное сопротивление - $1.4346 (максимум 12 апреля). Важная поддержка - $1.4128 (минимум 18 апреля).

 

Пара AUD/USD заметно выросла, достигнув самого высокого уровня с 22 июня 2015 года. Повышение пары было связано с высокими ценами на железную руду и восстановлением азиатских фондовых рынков. Также инвесторы обратили внимание на протоколы последнего заседания РБА, в которых выражались опасения относительно того, что растущий австралийский доллар может "осложнить" восстановление экономики. Между тем, в РБА отметили, что высокие цены на такие сырьевые товары, как железная руда и нефть, поддерживают национальную валюту. В РБА добавили, что дополнительные меры стимулирования экономики в Китае, как ожидается, окажут поддержку ценам на железную руду. Напомним, Австралия является крупнейшим экспортером железной руды, и цены на это сырье считаются ключевым показателем состояния экономики страны. Если рост цен сопровождается повышением австралийского доллара, это, вероятно, сделает укрепление австралийской валюты менее болезненным для экономики. В конце марта глава РБА Гленн Стивенс дал понять, что центральный банк серьезно обеспокоен курсом национальной валюты, который, по мнению Стивенса, становится несколько завышенным. Сильное сопротивление - AUD0.7847 (максимум 18 июня 2015 года). Важная поддержка - AUD0.7619 (минимум 14 апреля).

 

Пара USD/JPY торгуется в узком диапазоне, немного выше уровня открытия. Вероятно, сегодня пара будет торговаться в диапазоне Y108,30-Y109,30, получая поддержку со стороны улучшения настроений инвесторов на фоне восстановления цен на нефть. Давление на иену оказывают спекуляции, что правительство страны может принять меры для предотвращения дальнейшего укрепления национальной валюты. Вчера глава Банка Японии Курода отметил, что рост иены может подорвать усилия Банка Японии по повышению инфляции. Также он подчеркнул, что Банк Японии без замешательства примет меры вновь, чтобы повысить инфляцию. Инвесторы также ждут заседание Банка Японии, запланированное на 27-28 апреля. Помимо решения по денежно-кредитной политике банк опубликует свои прогнозы инфляции и роста экономики. Последний опрос 16 аналитиков, проведенный Reuters показал, что Банк Японии может вновь смягчить политику к июлю. 8 из них ждут смягчения политики на заседании 27-28 апреля, 3 прогнозируют, что смягчение произойдет в июне, 5-ро - в июле. Ближайшее сопротивление – Y109.73 (максимум 15 апреля). Важная поддержка - Y107.64 (минимум 11 апреля).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	2,094.34	+0.65%
NASDAQ	4,960.02	+0.44%
Dow	18,004.16	+0.60%
Nikkei	16,853.8	+3.55%
Hang Seng	21,307.87	+0.69%
S&P/ASX	5,189.5	+1.02%
Shanghai	3,037.51	+0.13%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с умеренным повышением, что было вызвано подорожанием акций Hasbro (HAS) и Walt Disney (DIS) на фоне квартальной отчетности, а также восстановлением цен на нефть. Вчера индекс Dow Jones Industrial Average впервые с июля превысил 18000 пунктов. С середины февраля DJIA вырос почти на 15%, так как ходившие в начале года опасения относительно экономики США рассеялись, цены на нефть укрепились, а ФРС США просигнализировала о своем осторожном подходе к вопросу о повышении процентных ставок. Нефть марки WTI снизилась примерно на 1%, оправившись от около 7% падения, которое было вызвано провалом переговоров между основными производителями, целью которых было решение проблемы глобального переизбытка.  Небольшое влияние оказал отчет по США. Как стало известно, доверие строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи осталось без изменений в апреле на уровне 58. "Доверие строителей удерживается на уровне 58 в течение трех месяцев подряд, показывая, что жилищный сектор для одной семьи продолжает восстанавливаться медленно, но последовательными темпами, - сказал председатель NAHB Эд Брэди. - В то время как мы входим в весенний сезон покупки жилья, мы должны видеть, что рынок движется вперед ".

Азиатские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, вслед за ростом котировок в Европе и США. На динамику торгов повлиял рост цен на нефть. После значительного падения накануне цены на нефть отыграли снижение, так как забастовка в Кувейте компенсировала опасения по поводу неспособности ключевых производителей достичь соглашения о замораживании добычи во время встречи в столице Катара Дохе. Ростом котировок открылись сегодня торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже. На поведение инвесторов оказало влияние ослабление иены к доллару, что выгодно крупным местным производителям, ориентированным на экспорт.. Также на динамику торгов влияют сохранившиеся опасения относительного экономического ущерба от землетрясения в Кумамото, который может стать больше, что усилит ожидания принятия дополнительных мер по смягчению политики со стороны Банка Японии.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,77% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,16% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,48% (+6 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент июньские фьючерсы котируются по $41.36 за баррель (+0.41%). Цены на нефть немного растут, получая поддержку от забастовки работников нефтяной промышленности Кувейта. Из-за массовой забастовки производство нефти в Кувейте упало более чем на 50%. Кроме того, рынок нефти поддержали надежды на ребалансировку спроса и предложения на рынке, несмотря на отсутствие соглашения между странами-производителями. Между тем, после неудачного завершения встречи нефтедобывающих стран в Дохе некоторые аналитики ожидают нового падения котировок до 30 долларов за баррель. В следующий раз вопрос заморозки добычи обсудят на встрече стран ОПЕК в июне в Вене. В случае достижения договоренности к переговорам могут присоединиться и нефтедобывающие государства, не входящие в организацию.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1234.30 (+0.17%). Драгметалл дорожает на фоне общего ослабления американской валюты. Напомним, цены на золото деноминированы в американской валюте, и рост курса доллара делает этот драгоценный металл менее доступнее для иностранных покупателей. Между тем, на рынке достаточно опасений относительно сроков повышения процентных ставок ФРС США, чтобы поддерживать дальнейший рост цен на золото. Более высокие процентные ставки оказывают понижательное давление на цену золота, которое не приносит своим держателям процентного дохода и которому сложно соревноваться с активами, приносящими такой доход, на фоне увеличения процентных ставок.