Торги четверга на валютных рынках протекали в очень энергичном формате и стали весьма плодотворными для евро, тогда как доллар и мировые фондовые рынки оказались в числе главных аутсайдеров. «Виновником торжества» стал ЕЦБ, который, похоже, решил задействовать весь свой арсенал, объявив о широкомасштабном смягчении кредитно-денежной политики. В пакет дополнительных стимулов вошли: снижение ставки по депозитам на 10 б.п. до -0,40%, ключевой ставки рефинансирования до 0,00% от 0,05% и маржинальной ставки до 0,25% от 0,30%. Также ЦБ увеличил размер QE до 80 млрд евро и обнародовал четыре операции TLRTO. При этом банк объявил о начале покупок корпоративных облигаций инвестиционного уровня и дал рынкам понять, что дальнейшее снижение ставок возможно.
В рамках первоначальной реакции на столь обильное стимулирование евро обвалился против всех валют, причем EURUSD рухнула к 5-недельному минимуму 1.0821. Под волну продаж попал и фунт, который едва удержался над уровнем 1.41, а фондовые активы устремились вверх. Однако, как оказалось, на этом сюрпризы не закончились. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги отметил, что в будущем дальнейшее снижение стоимости кредитования маловероятно, и мер, принятых в ходе минувшего заседания, будет достаточно, чтобы оказать должную поддержку экономике. Это заявление спровоцировало резкую смену настроений на мировых торговых площадках. Фондовые рынки энергично направились вниз, а евро взлетел к почти одномесячному максимуму выше 1.12 (1.1217), и, набрав около 200 пунктов, завершил торги вблизи этой психологической отметки.
Пара GBPUSD показала аналогичную динамику, хотя колебания здесь носили более сдержанный характер. После вердикта ЕЦБ котировки опустились к минимуму 1.4116. Давление на фунт также оказало очередное напоминание о «брекзите» - международное рейтинговое агентство Moody's заявило, что выход Великобритании из ЕС будет сопровождаться долгосрочными политическими рисками для Европы. Безусловно, в этом случае не обойдется и без множественных факторов риска для самой Британии, и осознание этого время от времени оказывает давление на национальную валюту страны. Однако после падения к уровням вблизи зоны 1.41 произошел резкий разворот котировок на выступлении Драги. По итогам ралли пара отметилась на трехнедельном максимуме 1.4316, однако не смогла удержаться над «круглым» уровнем 1.43 и слегка откатилась.
USDJPY двигалась в северном направлении вплоть до оглашения вердикта ЕЦБ. Пара поднялась от уровня 113.30 до области недельных максимумов в районе 114.43 сразу же после объявления о стимулах в Европе. Далее повсеместные продажи доллара спровоцировали резкий разворот цены и падение к минимуму 112.59. Последующие попытки восстановления не помогли паре вернуться за пределы уровня 113.00, и торговые сутки завершились с потерями в районе 50 пунктов.
После столь насыщенного событиями и резкими движениями дня валюты будут приходить в себя, а игроки – анализировать сложившуюся ситуацию. Между тем, сегодняшний макроэкономический календарь не выглядит обильным. Нас ждут данные по потребительской инфляции и оптовым ценам в Германии, а также отчеты по торговому балансу в Великобритании и США. Неделя традиционно завершится данными по числу действующих буровых установок в США.
