Аналитика на 28 января 2016 года

Аналитика на 28 января 2016 года

28 января 2016, 08:55
Vladimir Pavlovsky
0
99
В начале сессии четверга участники рынков продолжали взвешивать итоги завершившихся накануне заседаний ФРС и РБНЗ. Оба центробанка, как и ожидалось, не стали вносить каких-либо изменений в свою денежно-кредитную политику, оставив учетные ставки на неизменном уровне. При этом и американский, и новозеландский доллар отреагировали на прошедшие заседания снижением.
Давление на американский доллар оказало снижение уверенности участников рынков в том, что в марте федрезерв пойдет на дальнейшее повышение учетной ставки. Так, хотя в регуляторе и отметили, что экономика по-прежнему на пути к умеренному росту и укреплению рынка труда, были также озвучены и опасения относительно глобальных рисков. В частности, из сопроводительного заявления было удалена фраза о том, что риски для экономических перспектив уравновешенны, взамен которой было отмечено: мировая экономика и финансовые рынки могут повлиять на перспективы.
Продажи новозеландского доллара были обусловлены сигналами РБНЗ относительно готовности понизить ставку вновь, если инфляция, которая находится на самом низком уровне за 16 лет, не ускорится в следующие месяцы.
Ключевыми событиями сессии четверга будут предварительные данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал (11:30 GMT+2), предварительная оценка индекса потребительских цен Германии за январь (15:00 GMT +2), а также статистика по инфляции в Японии за декабрь (02:30 GMT +2).
ЕЦБ, скорее всего, еще раз снизит свою депозитную ставку в ходе мартовского заседания. Такого мнения придерживается большинство экономистов, участвующих в опросе Reuters. Также они отметили, что есть 50-процентный шанс на увеличение программы QE. Заметное падение цен на нефть и распродажи на мировых фондовых рынках вновь возобновили опасения относительно роста мировой экономики и заставили участников рынка пересмотреть свои ожидания относительно темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Кроме того, усилились сомнения касательно способности ЕЦБ вернуть инфляцию до целевого уровня 2%. Экономисты разделились во мнении, осталась ли у ЕЦБ существенная "огневая мощь", кроме увеличения суммы или срока своей программы покупки активов и дальнейшего сокращения ставки. Последний опрос Reuters показал, что вероятность смягчения политики ЕЦБ в ближайшие 6 месяцев составляет 80 процентов. Между тем, 59 из 68 экономистов прогнозируют очередное снижение депозитной ставки в ходе мартовской встречи ЦБ. Также стало известно, что 31 из 59 экономистов считает, что в распоряжении ЕЦБ имеется достаточный арсенал средств. Остальные 28 экономистов заявили, что не согласны с этим.
Член Совета управляющих ЕЦБ Франсуа Виллерой де Гало заявил, что европейские страны должны усилить экономические реформы, а те, кто провел их, уже ощущают положительный эффект в виде быстрого роста. Виллерой рассказал, что Франция реализовала некоторые реформы, которые идут в правильном направлении, но «может сделать гораздо больше, чтобы справиться с безработицей». «Если опустить денежно-кредитную политику, то мы регулярно напоминаем правительствам, в том числе Франции, что необходимы масштабные реформы», - сказал Виллерой. Что касается Франции, то он отметил, что у «безработных и молодежи нет времени ждать различных политических расписаний». Виллерой также затронул проблему здоровья банков Франции, отметив, что они «в два раза надежнее, чем до "кризиса".

Валютный рынок:

Пара EUR/USD умеренно снизилась, вернувшись при этом под отметку $1.0900. Эксперты отмечают, что евро дешевеет, несмотря на ослаблении склонности инвесторов к риску, что обычно увеличивает спрос на евро в качестве валюты фондирования. После вчерашнего решения ФРС инвесторы активнее заговорили о дивергенции монетарной политики ЦБ. Заявление FOMC оказалось менее голубиным, чем ожидалось, поскольку ЦБ сохранил прежний курс на постепенное ужесточение, хотя и отметил рост неопределенности и турбулентности на мировых рынках. Тем временем ЕЦБ ранее в этом месяце намекнул, что в марте может снова смягчить политику. Результаты последнего опроса Reuters показали, что многие эксперты ждут от ЕЦБ еще одно понижение депозитной ставки в ходе мартовского заседания.  Также они отметили, что есть 50-процентный шанс на увеличение программы QE. Сегодня инвесторы будут следить за статистикой по еврозоне и США. В 10:00 GMT еврозона представит окончательный индекс уверенности потребителей за январь. Ожидается, что индекс ухудшился до -6,3 с -5,7 в декабре. Что касается США, то сегодня будут опубликованы данные по числу первичных обращений за пособием по безработице. Аналитики ожидают, что показатель снизился до 285 тыс. с 293 тыс. неделей ранее. Также США заявит о числе заказов на товары длительного пользования за декабрь. По прогнозам, заказы сократились на 0,3%. Сильное сопротивление - $1.0921 (максимум 21 января). Поддержка - $1.0770 (минимум 7 января).

EUR/USD 

Пара GBP/USD консолидируется вблизи уровня открытия после вчерашнего спада более чем на 100 пунктов, которое было вызвано сильными данными по рынку жилья США. Инвесторы продолжают анализировать итоги вчерашнего заседания ФРС и ждут публикации предварительных данных по ВВП Британии. Ожидается, что рост экономики замедлился до 1,9% годовых с 2,1% в 3-м квартале. В целом, фунт сохраняет медвежий уклон после того, как ФРС повысила ставку, а в отношении Банка Англии поползли слухи о том, что в скором времени регулятор не решится на этот важный шаг. Результаты последнего опроса Reuters показали, что ожидания первого повышения процентной ставки Банком Англии сместились с третьего квартала на четвертый квартал 2016 года. Важное сопротивление - $1.4476 (максимум 13 января). Важная поддержка - $1.4078 (минимум 21 января).

 

Пара AUD/USD умеренно выросла, вернув большую часть утраченных вчера позиций. Поддержку австралийскому доллару оказывает осторожная тональность заявлений Федеральной резервной системы США, а также вышедшие в среду данные по инфляции в Австралии, которые превысили ожидания. Рынки увидели признаки того, что ФРС вряд ли повысит процентные ставки в марте. Согласно данным CME Group, рынок фьючерсов учитывает в цене 25%-ную вероятность повышения ставок в марте. Перед заявлением ФРС такая вероятность оценивалась в 34%, а месяц назад - в 52%. Также напомним, что индекс потребительских цен Австралии вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,7% годовых. Экономисты прогнозировали рост индекса на 0,3% и на 1,6% соответственно. Базовая инфляция за квартал составила 0,6% при прогнозе 0,5%. В среднесрочной перспективе пара, скорее всего, будет находится по давлением из-за склонности Резервного банка Австралии к относительно мягкой денежно-кредитной политике наряду с ужесточением политики ФРС. Сильное сопротивление - AUD0.7100 (психологический уровень). Важная поддержка - AUD0.6916 (минимум 26 января).

AUD/USD 

Пара USD/JPY торгуется вблизи уровня открытия. Эксперты отмечают, что покупатели по иене никак не могут взять под контроль ситуацию, несмотря на бегство от рисков, из-за слабой статистики по розничным продажам в Японии. Как стало известно, что розничные продажи в декабре снизились на 1.1%, так как и в ноябре. Аналитики ожидали снижение показателя на 0.1%. Настроения рынков также ухудшились после того, как ФРС просигнализировала об усилении опасений относительно турбулентности финансового рынка и медленного роста зарубежных экономик. При этом центральный банк не исключил возможность повышения ключевой процентной ставки в марте. Давление на пару также оказывают разговоры о том, что Банк Японии завтра объявит об очередных смягчающих мерах на фоне замедления инфляции и турбулентности на финансовых рынках, которая наблюдается с начала года. Однако, учитывая ограниченность инструментов, имеющихся у центрального банка, некоторые участники рынка считают, что никаких новых мер принято не будет. Если Банк Японии не станет менять политику, то пара, вероятно, испытает понижательное давление, так как японские корпоративные инвесторы будут продавать пару при росте в преддверии конца месяца. Ближайшее сопротивление – Y119.71 (максимум 5 января). Важная поддержка - Y117.65 (минимум 26 января). 

 

Товарный рынок:

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент мартовские фьючерсы котируются по $31.85 за баррель (-1.38%). Нефть дешевеет после резкого роста днем ранее. Давление на котировки оказывают данные от Минэнерго США. Как стало известно, коммерческие запасы нефти в США за минувшую неделю увеличились на 8,4 миллиона баррелей, или на 1,7% — до 494,9 миллиона баррелей. Аналитики ждали роста всего лишь на 3,3 миллиона баррелей. Также в докладе сообщалось, что запасы дистиллятов, таких как мазут, упали на 4,057 млн баррелей до 160,472 млн баррелей. Запасы бензина в США выросли на 3,464 млн баррелей до 248,461 млн баррелей, а запасы нефти в терминале Кушинга сократились на 0,771 млн баррелей до 63,427 млн баррелей. Тем временем, загруженность нефтепереработки в США уменьшилась до 87,4% с 90,6% неделей ранее. Добыча нефти в США на неделе 16-22 января снизилась до 9,221 млн баррелей в день с 9,235 млн баррелей на предыдущей неделе.

WTI 

Основные события и данные сегодняшней сессии (время GMT 2)

11:30

Великобритания

ВВП

12:00

Еврозона

Индекс настроений в экономике

12:00

Еврозона

Индекс настроения в деловых кругах

12:00

Еврозона

Индекс делового оптимизма в промышленности

12:00

Еврозона

Индекс уверенности потребителей

15:00

Германия

Индекс потребительских цен

15:30

США

Повторные заявки на пособие по безработице

15:30

США

Первичные обращения за пособием по безработице

15:30

США

Заказы на товары длительного пользования

15:30

США

Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта

15:30

США

Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности

17:00

США

Незавершенные сделки по продаже жилья

23:45

Новая Зеландия

Разрешения на строительство

02:30

Япония

Уровень безработицы

02:30

Япония

Индекс потребительских цен в регионе Токио

02:30

Япония

Расходы домохозяйств

02:30

Япония

Национальный индекс потребительских цен

НЕ ПРОПУСТИТЕ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫГОДНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ: https://www.mql5.com/ru/blogs/post/659199

Поделитесь с друзьями: